Đơn vị tính: tỷ đồng 1600000,0 1400000,0 1200000,0 1000000,0 800000,0 600000,0 400000,0 200000,0 - 2008 2009 2010 2011 2012 Ngân hàng nước ngoài, liên doanh NHTM cổ phần NHNN
Nguồn: Báo cáo thường niên của NHNN (2012)
Mặc dù tự do hóa tài chính của Việt Nam đã cho phép năm ngân hàng nước ngoài nêu trên được hoạt động như một NHTM trong nước từ năm 2007 nhưng dư nợ tín dụng đã không theo kịp các NHTM cổ phần. Các ngân hàng nước ngoài đã được phép huy động tiền gửi tiết kiệm của dân cư nhưng tốc độ tăng trưởng huy động vốn thấp hơn nhiều so với hai nhóm ngân hàng nên đã hạn chế cho vay của các ngân hàng này. Một lý do khác giải thích cho sự chênh lệch giữa hai nhóm NHTM cổ phần và ngân hàng nước ngoài nới rộng ra là các NHTM cổ phần có thể đẩy mạnh cho vay các khu vực tăng trưởng kinh tế nóng như lĩnh vực bất động sản trong giai đoạn 2007 - 2010. Khoảng cách này đã nới rộng đến 4 lần từ năm 2008 đến 2009. Tuy nhiên, lý do cũng có thể là sự đầu tư an toàn của các ngân hàng nước ngoài nhằm hạn chế rủi ro tín dụng (vì kinh nghiệm và bài học của họ trải qua ở các nền kinh tế phát triển như ở Mỹ năm 2007 - 2008 hay ở Nhật Bản trong những năm đầu 1990).
Sự tăng trưởng tín dụng kèm theo tỷ lệ nợ xấu cũng gia tăng. Nợ xấu ngày càng đáng lo ngại khơng chỉ ở quy mơ gia tăng nhanh, mà cịn ở việc nợ nghi ngờ và nợ có nguy cơ mất vốn chiếm tỷ trọng cao. Nợ cần chú ý cũng chiếm tỷ trọng lớn, tuy