5. ạm Ph vi và đối tượng nghiên ứu
1.4. ổng T quan các nghiên cứu th ực nghi ệm trước đây về hi ệu quả gT ho ạt độ ng và
1.4.4. Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007)
Kosmidou, Pasiouras và Tsaklanganos (2007) xem xét các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận của các ngân hàng Hy Lạp hoạt động ở nước ngoài giai đoạn 1995 – 2001. Tác giả sử dụng biến phụ thuộc là lợi nhuận trên tài sản (ROA). Các biến độc lập đại diện cho các đặc điểm nội tại của ngân hàng là các chỉ số hoạt động của ngân hàng như cho vay khách hàng, tính thanh khoản, vốn chủ sở hữu, quản lý chi phí hoạt động và quy mơ ngân hàng. Các biến đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô cũng được sử dụng như vốn hóa thị trường chứng khốn và thị phần. Dữ liệu được phân tích là 19 chi nhánh ngân hàng Hy Lạp hoạt động tại 11 quốc gia trong giai đoạn 1995 đến 2001, gồm 92 mẫu quan sát.
Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng quy mơ ngân hàng có mối tương quan thuận đến lợi nhuận ngân hàng. Ngoài ra, nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các kết hợp của các
biến có thể giải thích nhiều hơn đối với lợi nhuận ngân hàng Hy Lạp hoạt động ở nước ngoài.
1.4.5. Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008)
Nguyễn Việt Hùng (2008) ứng dụng phương pháp phân tích định tính kết hợp với phương pháp phân tích định lượng gồm phân tích biên ngẫu nhiên SFA, phân tích bao dữ liệu DEA và mơ hình hồi quy Tobit để đánh giá, phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 32 NHTM Việt Nam từ 2001 – 2005.
Riêng với phân tích bao dữ liệu DEA, với cách tiếp cận trung gian, tác giả chọn 03 biến đầu vào: tài sản cố định, chi phí lao động, tiền gửi; 02 biến đầu ra: thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi để đo lường hiệu quả.
Kết quả DEA cho thấy trong thời kỳ nghiên cứu các NHTM chỉ sử dụng được 79% các đầu vào, nhóm NHTMCP dần dần sử dụng có hiệu quả các nguồn lực. Các nhân tố phản ánh quy mô hoạt động của ngân hàng đóng góp vào hiệu quả tồn bộ là lớn hơn so với hiệu quả kỹ thuật thuần. Đối với nhóm NHTMNN nhân tố phản ánh quy mơ hoạt động là nhân tố gây ra nguồn phi hiệu quả lớn hơn so với các nhân tố về mặt kỹ thuật. Sự thay đổi của năng suất nhân tố tổng hợp nhỏ hơn 1 do tiến bộ công nghệ chưa phát huy được trong thời kỳ này và nhiều ngân hàng vẫn nghiêng về những công nghệ sử dụng nhiều lao động.
Tác giả sử dụng hồi quy Tobit để xem xét các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động toàn bộ được ước lượng ở trên. Các biến độc lập được sử dụng trong phương trình hồi quy là: tổng chi phí / tổng doanh thu; tỷ lệ tiền gửi / cho vay; vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản; thị phần tài sản; tỷ lệ vốn cho vay / tổng tài sản; số nợ xấu; tỷ lệ tư bản hiện vật / tổng tài sản; tỷ lệ vốn (K) / lao động (L).
Kết quả hồi quy cho thấy quy mơ, tổng chi phí/ tổng doanh thu, tỷ lệ tiền gửi/ cho vay, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, thị phần tài sản, tỷ lệ vốn cho vay/ tổng tài sản có, tỷ lệ tư bản hiện vật/ tổng tài sản, mức trang bị vốn/ lao động có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trong giai đoạn nghiên cứu.
1.4.6. Nguyễn Thị Ngân (2011)
Trong bài nghiên cứu cho luận văn thạc sĩ, tác giả Nguyễn Thị Ngân (2011) đã tìm hiểu thực trạng hoạt động chung của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2006-2010. Nghiên cứu đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về quan hệ giữa cấu trúc vốn và hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Dữ liệu nghiên cứu là 37 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Biến phụ thuộc được nghiên cứu là ROE. Biến độc lập được sử dụng là tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản, tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản, tỷ trọng chứng khoán kinh doanh, đầu tư và góp vốn, mua cổ phần trong tổng tài sản, tỷ trọng tiền gửi của khách hàng trong tổng nguồn vốn, sự tham gia của cổ đơng chiến lược nước ngồi.
Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ trọng cho vay khách hàng trong tổng tài sản, tỷ trọng chứng khoán kinh doanh, đầu tư và góp vốn, mua cổ phiếu trong tổng tài sản có tương quan nghịch với ROE. Trong khi đó, tỷ trọng tiền gửi của khách hàng trong tổng nguồn vốn, sự tham gia của cổ đơng chiến lược nước ngồi có tương quan thuận với ROE của ngân hàng quy mô lớn. Đối với các ngân hàng có quy mơ nhỏ, tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản có tương quan thuận với ROE, trong khi đó tỷ trọng tiền gửi của khách hàng trong tổng nguồn vốn có tương quan nghịch với ROE. Đặc biệt, đối với tất cả các ngân hàng không phân biệt quy mơ thì các biến tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản đều có tương quan thuận với ROE. Hệ số hồi quy thể hiện mức độ tác động của tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng tài sản cao hơn tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tổng tài sản, tuy nhiên chênh lệch này là khơng đáng kể.
Nhìn chung, nghiên cứu của Nguyễn Thị Ngân đã cung cấp bằng chứng thực về một số nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại. Tuy nhiên, nghiên cứu này có một số hạn chế đó là: các yếu tố tác động đến ROE được nghiên cứu chủ yếu là cấu trúc vốn, trong khi đó một số đặc điểm nội tại khác và các yếu tố kinh tế vĩ mô không được xem xét.
Kết luận chương 1
Chương 1 giới thiệu khái quát cơ sở lý luận, đồng thời cũng trình bày khái quát những nghiên cứu thực nghiệm về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM cổ phần. Theo các mơ hình nghiên cứu và các kết quả nghiên cứu trước đây, đặc điểm nổi bậc là các nghiên cứu đều sử dụng chỉ số lợi nhuận trên tài sản (ROA) hoặc lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hoặc cả hai làm biến phụ thuộc đại diện cho hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các nghiên cứu trước đây chia các yếu tố ảnh hưởng lợi nhuận vào hai nhóm là các biến đại diện cho đặc điểm nội tại của ngân hàng (thể hiện ở các tỷ số tài chính của ngân hàng) và các biến đại diện cho yếu tố kinh tế vĩ mô. Các đặc điểm nội tại của ngân hàng là các yếu tố nội bộ chịu ảnh hưởng bởi các chính sách của nhà quản lý, bao gồm: quy mô, vốn chủ sở hữu, cho vay khách hàng, tiền gửi của khách hàng, tính thanh khoản, cấu trúc thu nhập – chi phí. Các yếu tố kinh tế vĩ mơ là những yếu tố không chịu sự ảnh hưởng của các quyết định quản lý của ngân hàng, bao gồm: tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm, lạm phát và lãi suất thực. Tất cả những điều này nhằm làm nền tảng để tiến hành phân tích ở các chương sau.
CHƯƠNG 2:
TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM
2.1. Khái quát về NHTM cổ phần Việt Nam hiện nay2.1.1. Sự ra đời và phát triển 2.1.1. Sự ra đời và phát triển
Trước năm 1986, hoạt động của ngân hàng là góp phần củng cố hệ thống tiền tệ độc lập, tự chủ của đất nước, phát triển sản xuất, lưu thơng hàng hóa, tăng cường lực lượng kinh tế quốc doanh, phục vụ cuộc kháng chiến chống thực dân và sau đó là để phục vụ nhu cầu khôi phục kinh tế, phục vụ yêu cầu hợp tác hóa và đẩy mạnh sản xuất tiểu thủ công nghiệp, phát triển kinh tế quốc doanh. NHNN đã có nhiều cải tiến trong cơng tác thanh tốn khơng dùng tiền mặt, mở rộng quan hệ thanh toán đến hầu hết các xí nghiệp, tổ chức kinh tế, cơ quan của nhà nước; tập trung quản lý và đẩy mạnh các nguồn thu ngoại hối để đáp ứng nhu cầu kiến thiết đất nước.
Từ năm 1986, từ Nghị quyết Đại hội Đảng VI và các Nghị quyết Đại hội Đảng sau đó thực hiện chủ trương đổi mới tồn diện, sâu sắc và triệt để, cơng cuộc đổi mới đất nước được triển khai mạnh mẽ, nền kinh tế chuyển dần từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa có sự quản lý của nhà nước và từng bước hội nhập kinh tế quốc tế. Hệ thống ngân hàng cũng từng bước đổi mới và phát triển, hồn thiện về mơ hình tổ chức, thể chế pháp lý, cơng nghệ và dịch vụ ngân hàng.
Sau một thời gian tiến hành làm thử việc chuyển hoạt động ngân hàng sang kinh doanh xã hội chủ nghĩa, ngày 26/3/1988 hội đồng Bộ trưởng đã ban hành nghị định 53/HĐBT với định hướng cơ bản là “chuyển hẳn hệ thống ngân hàng sang hoạt động kinh doanh”. Theo đó, bốn ngân hàng chuyên doanh được thành lập trên cơ sở chuyển và tách ra từ NHNN, gồm: ngân hàng công thương Việt Nam, ngân hàng
phát triển nông nghiệp, ngân hàng đầu tư và xây dựng Việt Nam, ngân hàng ngoại thương Việt Nam.
Tháng 5/1990 hai pháp lệnh ngân hàng ra đời (pháp lệnh NHNN Việt Nam và pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và cơng ty tài chính) đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ một cấp sang hai cấp. Trong đó lần đầu tiên đối tượng nhiệm vụ và mục tiêu hoạt động của mỗi cấp được luật pháp phân biệt rạch ròi:
◆NHNN thực thi nhiệm vụ quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh tốn, ngoại hối và ngân hàng; thực thi nhiệm vụ của một NHTW – là ngân hàng duy nhất được phát hành tiền, là ngân hàng của các ngân hàng và là ngân hàng của nhà nước; NHTW là cơ quan tổ chức việc điều hành chính sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ giữ ổn định giá trị đồng tiền làm mục tiêu chủ yếu và chi phối căn bản các chính sách điều hành cụ thể đối với hệ thống các ngân hàng cấp hai.
◆Cấp ngân hàng kinh doanh hoạt động trong lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tín dụng, thanh tốn, ngoại hối và dịch vụ ngân hàng trong toàn nền kinh tế quốc dân do các định chế tài chính ngân hàng và phi ngân hàng thực hiện.
Năm 1997, quốc hội thông qua luật NHNN Việt Nam và luật các tổ chức tín dụng, tạo nền tảng pháp lý căn bản và mạnh mẽ hơn cho hệ thống ngân hàng tiếp tục đổi mới hoạt động phù hợp với cơ chế thị trường và hội nhập quốc tế. Hệ thống các tổ chức tín dụng được chấn chỉnh, củng cố, từng bước xử lý nợ tồn đọng và nâng cao năng lực tài chính. Cơng nghệ ngân hàng có bước phát triển mạnh mẽ, hệ thống thanh toán điện tử liên ngân hàng được đưa vào vận hành chính thức từ tháng 5/2002, các dịch vụ ngân hàng điện tử xuất hiện (E-Banking, Internet banking,...). Đến nay, hệ thống các NHTM đã phát triển đa dạng về hình thức sở hữu và loại hình dịch vụ. Quy mơ và chất lượng hoạt động của các ngân hàng ngày càng tăng; năng lực tài chính, năng lực quản trị điều hành, năng lực cạnh tranh, trình độ ứng dụng cơng nghệ thông tin ngày càng được nâng lên. Các ngân hàng đã cơ bản thực
hiện tốt vai trò trung gian, huy động và phân bổ nguồn vốn có hiệu quả, cơ bản đáp ứng được nhu cầu vốn và tiện ích của nền kinh tế và xã hội. Nhờ đó, hoạt động tín dụng ngân hàng đã đóng góp tích cực cho việc duy trì sự tăng trưởng kinh tế với nhịp độ cao trong nhiều năm qua. Đặc biệt hơn hết là sự bức phá của hệ thống NHTM cổ phần mà tác giả sẽ tiến hành phân tích dưới đây.
2.1.2. Tình hình hoạt động
Ngân hàng thường được coi là hệ tuần hoàn vốn của nền kinh tế từng quốc gia và toàn cầu. Đặc biệt trong nền kinh tế hiện nay, ngân hàng là một bộ phận không thể thiếu được với hoạt động chủ yếu là tiền tệ, tín dụng và thanh tốn, trong đó thanh tốn giữ vai trị đặc biệt quan trọng. Mặc dù không trực tiếp tạo ra của cải vật chất cho nền kinh tế, song với đặc điểm hoạt động riêng có của mình ngành ngân hàng giữ một vai trị quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế.
Cùng với quá trình cải cách, đổi mới và hội nhập số lượng NHTM Việt Nam đã tăng nhanh, tính đến tháng 12/2012 có: 5 NHTM nhà nước (trong đó có 3 ngân hàng là: VCB, Vietinbank, BIDV đã được cổ phần hóa, tuy nhiên, Nhà nước vẫn giữ cổ phần chi phối trên 70%), 1 ngân hàng chính sách, 37 NHTM cổ phần, 5 ngân hàng liên doanh, 5 ngân hàng có 100% vốn nước ngồi, và 54 chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Trong thời gian qua, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã không ngừng lớn mạnh về cả số lượng và chất lượng và cũng đã trải qua nhiều thăng trầm. Tuy nhiên, ngành ngân hàng đã tận dụng tốt những thời cơ, vượt qua khơng ít những cam go trong q trình hội nhập kinh tế quốc tế để gặt hái được những thành tựu to lớn, đóng góp phần khơng nhỏ vào sự phát triển kinh tế của đất nước trong những năm qua. Hệ thống ngân hàng đã có những bước phát triển tồn diện, bám sát mục tiêu phát triển kinh tế xã hội. Theo dữ liệu từ NHNN cho biết, tính đến 31/12/2012, tổng tài sản của hệ thống các tổ chức tín dụng tăng trưởng 2.54% so với năm 2011 lên 5,085,780 tỷ đồng. Như vậy, cả năm 2012 tổng tài sản của hệ thống tăng gần 126,000 tỷ đồng. Tuy nhiên, tổng tài sản của toàn hệ thống tăng trưởng phần lớn được đóng góp bởi
khối ngân hàng thương mại Nhà nước. Năm 2012, tài sản của nhóm này tăng thêm hơn 232,000 tỷ đồng (tương đương 11.78%). Ngược lại, tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần bị sụt giảm hơn 102,000 tỷ đồng so với năm 2011. Trong nhóm ngân hàng quốc doanh Agribank và CTG dẫn đầu về tổng tài sản lần lượt 560,000 tỷ đồng và 503,530 tỷ đồng. Trong nhóm NHTM cổ phần, Techcombank dẫn đầu với tài sản 179,732 tỷ đồng. Trong 8 ngân hàng niêm yết trên sàn, tổng tài sản sắp sếp theo thứ tự giảm dần lần lượt là: CTG, VCB, ACB, MBB, EIB, STB, SHB, NVB.
2.1.3. Thuận lợi và khó khăn
2.2.1.1. Thuận lợi
Trải qua một thời gian dài xây dựng và phát triển, các NHTM Việt Nam được những thành tựu rất quan trọng, góp phần tích cực vào sự phát triển chung của đất nước. Để có được kết quả ngồi sự nổ lực của chính bản thân các ngân hàng mà một phần còn nhờ vào các thuận lợi sau:
Khuôn khổ pháp lý về tiền tệ và hoạt động ngân hàng khơng ngừng được hồn thiện, ngày càng phù hợp với điều kiện Việt Nam và tiến gần đến thông lệ, chuẩn mực quốc tế. Chức năng, nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức của NHNN từng bước được bổ sung, hồn thiện; năng lực, trình độ đội ngũ cán bộ ngân hàng ngày càng được nâng cao.
Cơ sở hạ tầng và công nghệ ngân hàng được chú trọng đầu tư và hiện đại hoá, tạo thay đổi căn bản trong phương thức giao dịch giữa ngân hàng với khách hàng và trong quản lý, điều hành hoạt động ngân hàng. Thanh tốn khơng dùng tiền mặt phát triển mạnh, đặc biệt là thẻ ngân hàng.
Hợp tác quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng đạt được nhiều kết quả quan trọng, góp phần thu hút vốn đầu tư nước ngồi, thúc đẩy q trình tiếp cận với cơng nghệ, dịch vụ ngân hàng hiện đại và các chuẩn mực quốc tế về ngân hàng.
2.2.1.2. Khó khăn
Trong thời gian gần đây, trước khá nhiều tác động bất lợi từ trong và ngoài nước, lạm phát và bất ổn tỷ giá nổi lên như là hai thách thức lớn nhất đối với kinh tế Việt Nam nói chung và gây rất nhiều khó khăn cho ngành ngân hàng. Cụ thể như sau: