PHẦN 1 : GIỚI THIỆU CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP
2.5 Phân tích tình hình tài chính
2.5.3 Phân tích một số tỷ số tài chính:
Bảng 2.13 Các chỉ số tài chính
Các tỷ số tài chính 2008 2009
1.Các tỷ số về khả năng thanh toán
1a.Khả năng thanh toán chung
(TS ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn) 1.31 1.36
1b. Khả năng thanh toán nhanh
(TS ngắn hạn – hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn 1.00 1.06
2.Các tỷ số về cơ cấu tài chính
2a. Cơ cấu TSNH
(TS ngắn hạn/ Tổng TS) 0.81 0.86
2b. Cơ cấu tài sản dài hạn
(TS dài hạn / Tổng TS) 0.19 0.14
2c.Tỷ số tự tài trợ
Nguồn vốn CSH/Tổng TS 0.30 0.24
2d. Tỷ số tài trợ dài hạn
(Nguồn vốn CSH + Nợ dài han)/ Tổng TS 0.37 0.38
3.Các tỷ số về khả năng hoạt động
(Doanh thu thuấn/TS ngắn hạn bình qn)
3b.Tỷ số vịng quay tổng tài sản
(Doanh thu thuần/ Tổng TS bình quân) 1.01 1.02
3c. Tỷ số vòng quay hàng tốn kho
(Doanh thu thuần/ Hàng tồn kho bình quân) 5.16 5.20
3d. Kỳ thu tiền bán hàng
(Các khoản phải thu bình quân/ ( Doanh thu thuần/365)) 162.94 161.80
3e. Thời gian thanh toán tiền mua hàng cho nhanh cung cấp
(Các khoản phải trả bình quần/(Doanh thu thuần/365)) 46.81 46.49
4.Các tỷ số về khả năng sinh lời 4a. Doanh lợi tiêu thụ
(LN sau thuế/Doanh thu thuần) 0.04 0.04
4b. Doanh lợi vốn chủ
(LN sau thuế/ Nguồn vốn CSH) 0.16 0.17
4c. Doanh lợi tổng tài sản
(LN sau thuế/ Tổng TS bình quân) 0.04 0.04
Nguồn: Bộ phận kế toán kiểm toán
Khả năng thanh toán:
- Khả năng thanh toán chung năm 2009 cao hơn 2008 và đều >1: Công ty khơng gặp phải khó khăn trong việc thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.
- Khả năng thanh toán nhanh cũng lớn hơn hoặc bằng 1: Cơng ty khơng gặp khó khăn trong việc thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn
Cơ cấu tài chính:
- Tài sản cố định và đầu tư dài hạn: phản ánh sự đầu tư dài hạn của Công ty. Theo bảng trên, Công ty có tỷ số cơ cấu TS dài hạn < tỷ số tài trợ dài hạn. Vì vậy Cơng ty có tình hình tài chính vững chắc, khơng bị rủi ro do sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn.
- Tỷ số tự tài trợ: Tỷ số này càng lớn thì mức độ rủi ro càng nhỏ, Cơng ty có tỷ số là 0.3 và năm 2009 là 0,24. Tỷ số này không được tốt lắm, khả năng rủi ro ở mức tương đối cao.
Khả năng hoạt động:
- Vòng quay hàng tồn kho: Cho biết một đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho thì góp phần tạo ra bao nhiêu doanh thu. Năm 2009 chỉ số này là 5,20 cao hơn so với năm 2008 là 5,16. Như vậy năm 2009 đồng vốn đầu tư vào hàng tồn kho tạo doanh thu cao hơn năm 2008.
- Vòng quay TSDH/TSNH/ tổng TS: Cho biết một đồng vốn đầu tư vào TSNH/TSDH/Tổng TS góp phần tạp ra bao nhiêu đồng doanh thu. Vòng quay TSNH, vòng quay TSDH và vòng quay tổng TS năm 2009 đều tăng nhưng không lớn so với 2008. Chứng tỏ năm 2009 đầu tư hiệu quả hơn 2008.
Các tỷ số về khả năng sinh lời:
- ROS/ROE/ROA: cho biết mức sinh lời trên doanh thu thuần, trên nguồn vốn chủ sở hữu và trên tổng tài sản.
Ta thấy với Cơng ty, các chỉ số này cịn thấp, chứng tỏ khả năng sinh lời của Cơng ty cịn chưa cao.