Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định

ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012 ST TT (%) ST TT (%) ST TL (%) TT (%) Các khoản phải thu DH - - - - - - - Tài sản cố định 37.212.499 100 56.740.849 100 19.528.350 52,47 0 TSDH khác - - -23.853.482 - - - Tổng VCĐ 37.212.499 100 32.887.367 100 19.528.350 52,47 0 DT bán hàng 1.327.996.364 - 18.389.839.090 - 17.061.842. 726 84,78 - LNTT 8.401.204 - 73.262.298 - 64.861.094 72,05

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2012-2013)

Qua số liệu trên bảng 2.4 về phân tích cơ cấu và sự biến động của VCĐ ta thấy rằng: VCĐ của công ty năm 2013 so với năm 2012 tăng 19.528.350 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 52,47%, TSDH của công ty tăng lên chủ yếu là do Tài sản cố định tăng. Điều đó phản ánh năng lực hoạt động kinh doanh của công ty tăng.

Doanh thu thuần bán hàng năm 2013 so với năm 2012 tăng 17.061.842.726 (đồng), tỷ lệ tăng 72,05%. Lợi nhuận trước thuế nă 2013 so với năm 2012 tăng 64.861.094 (đồng), tỷ lệ tăng 72,05%. Như vậy, việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty năm 2013 là tương đối tốt so với năm 2012, vốn kinh doanh tăng và doanh thu, lợi nhuận cùng tăng.

2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.

Hiệu quả sử dụng vốn được đánh giá thơng qua các chỉ tiêu tài chính. Như vậy để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn ta cần xem xét và phân tích các chỉ tiêu sau:

2.2.3.1.Phân tích tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:

Phân tích hiệu quả sử dụng VKD nhằm mục đích đánh giá khả năng sinh lời của VKD từ đó đánh giá được hiệu quả sử dụng VKD tăng hay giảm thể hiện qua bảng sau:

Bảng 2.6: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

ĐVT: VNĐ

Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012

ST ST ST TL(%)

1.Doanh thu thuần 1.327.996.364 18.389.839.090 17.061.842.726 84,78

2.LNTT 8.401.204 73.262.298 64.861.094 72,05 3.VKD bq 5.863.317.331 9.565.195.395 3.701.878.064 63,13 4.VCSH bq 2.304.200.602 3.340.096.646 3.307.415.646 63,13 5.Hệ số DT/VKD bq 0,23 1,92 1,69 - 6.Hệ số LN/VKD bq 0,0015 0,0077 0,0062 - 7.Hệ số LN/VCSH bq 0,0036 0,02 0,018 -

(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh và Bảng cân đối kế toán năm 2012-2013)

Qua bảng số liệu ta thấy:

Năm 2012 cứ một đồng VKD đem lại 0,23 đồng doanh thu đồng thời một đồng VKD cũng làm tăng 0,0015 đồng lợi nhuận

Năm 2013 cứ một đồng VKD đem lại 1,92 đồng doanh thu tăng 1,69 đồng so với năm 2012. Đồng thời một đồng VKD đem lại 0,0062 đồng lợi nhuận .

Hệ số lợi nhuận trên VCSH năm 2013 cứ một đồng VCSH mang lại 0,02 đồng lợi nhuận, tăng so với năm 2012 là 0,018 đồng. Chứng tỏ khả năng sinh lời của VCSH tăng.

Qua đây ta thấy công ty sử dụng VKD phần nào đã có hiệu quả hơn. Đã bù đắp một phần nhỏ trong thâm hụt vốn

2.2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ nhằm đánh giá việc sử dụng VLĐ có đạt được hiệu quả cao hay khơng, sử dụng VLĐ một cách tiết kiệm hay lãng phí, doanh thu và lợi nhuận mà VLĐ mang lại được thể hiện qua bảng phân tich sau:

Bảng 2.7: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động

ĐVT: VNĐ

Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2012

ST ST ST TL(%) 1.DT bán hàng 1.327.996.364 18.389.839.090 17.061.842.726 84,78 2. Giá vốn 1.213.179.594 17.193.084.873 15.979.905.279 - 3.LNTT 8.401.204 73.262.298 64.861.094 72,05 4.VLĐ bq 5.845.499.121 9.561.721.561 3.716.222.440 63,6 5.Hệ số DT/VLĐ bq 0,23 1,92 1,69 - 6.Hệ số LN/VLĐ bq 0,0015 0,0077 0,0062 - 7. Số vòng quay VLĐ 0,21 1,8 1,59 -

8.Thời gian của một vòng

quay VLĐ(ngày) 1714 200 -1514 -11,67

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả kinh doanh năm 2012-2013)

Qua bảng 2.6 về phân tích hiệu quả sử dụng VLĐ ta thấy rằng hiệu quả sử dụng VLĐ năm 2013 so với năm 2012 tăng :

Hệ số doanh thu trên VLĐ tăng 1,69 đồng, cụ thể hệ số doanh thu trên VLĐ năm 2012 là 0,23 đồng, tức là cứ một đồng VLĐ bỏ ra thì thu được 0,23 đồng doanh thu; sang năm 2013 thì một đồng VLĐ bỏ ra chỉ thu được 1,92 đồng doanh thu. Như vậy, với cùng một đồng VLĐ năm 20123 tăng 1,69 đồng doanh thu so với năm 2012. Nguyên nhân là do tỷ lệ tăng của VLĐ năm 2013 so với năm 2012 nhỏ hơn tỷ lệ tăng của doanh thu bán hàng (63,6% < 84,78%).

Hệ số lợi nhuận trên VLĐ tăng 0,0062 đồng, cụ thể hệ số lợi nhuận trên VLĐ năm 2012 là 0,0015 đồng, tức là cứ một đồng VLĐ bỏ ra thu được 0,0015 đồng lợi nhuận, đến năm 2013 thì một đồng VLĐ bỏ ra thu được 0,0077đồng lợi nhuận. Như vậy so với năm 2012 thì đến năm 2013 khả năng sinh lời tăng 0,0062 đồng trên một đồng VLĐ. Nguyên nhân là do tỷ lệ tăng VLĐ bình quân năm 2013 so với năm 2012 nhỏ hơn tỷ lệ tăng của lợi nhuận kinh doanh (63,6% <72,05%).

Đồng thời giá vốn của công ty năm 2013 so với năm 2012 tăng 15.979.905.279 đồng, VLĐ bình qn của cơng ty tăng 3.716.222.440 đồng, tỷ lệ tăng 63,6%. Như vậy tốc độ tăng của doanh thu bán hàng theo giá vốn lớn hơn tốc độ tăng của VLĐ bình quân đã làm cho tốc độ chu chuyển VLĐ có xu hướng tăng, cụ thể:

Năm 2012 số vòng quay VLĐ là 0,21 vòng, tức là cứ một đồng VLĐ sẽ tạo ra 0,21 đồng doanh thu theo giá vốn. Năm 2013 số vòng quay của VLĐ đạt 1,8 vòng, tức một đồng VLĐ tạo ra 1,8 đồng doanh thu theo giá vốn, như vậy là tăng 1,59 đồng so với năm 2012. Vòng quay VLĐ tăng chứng tỏ tình hình sử dụng VLĐ của cơng ty là tốt.

Tốc độ chu chuyển VLĐ tăng làm thời gian của một vòng quay VLĐ giảm. Năm 2012 để thực hiện một vòng chu chuyển mất 1714 ngày, nhưng đến năm 2013 số ngày chu chuyển VLĐ chỉ mất 200 ngày, so với năm 2012 giảm 1514 ngày, tỷ lệ giảm 11,67%. Do đó cơng ty đã tiết kiệm một số vốn là:

17.193.084.873

* (-1514) = -7.273.458.983 đồng 360

Như vậy tốc độ chu chuyển VLĐ của công ty tăng, chứng tỏ công ty quản lý và sử dụng VLĐ là tốt, đã tiết kiệm một lượng vốn lớn là 7.273.458.983 đồng, ảnh hưởng tốt đến hiệu quả sử dụng VLĐ nói riêng và hiệu quả sử dụng VKD nói chung.

Trong năm 2013, VLĐ của cơng ty có sự gia tăng về quy mơ, doanh thu bán hàng và lợi nhuận kinh doanh đều tăng và tỷ lệ tăng cao hơn tỷ lệ tăng của VLĐ. Qua bảng phân tích ta thấy các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của cơng ty cho thấy tình hình và quản lý VLĐ của công ty là tốt dẫn đến hiệu quả sử dụng VLĐ tốt.

2.2.3.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định

Vốn cố định là một bộ phận quận quan trọng trong tổng số vốn sản xuất kinh doanh. Việc sử dụng vốn cố định của cơng ty có hiệu quả hay khơng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Chỉ tiêu này nhằm đo lường việc sử dụng vốn cố định đạt được hiệu quả như thế nào, cụ thể một đồng vốn cố định thu được bao nhiêu đồng doanh thu khi đầu tư. Nâng cao hiệu quả sử sụng vốn cố định có ý nghĩa quan trọng đối với việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh và ảnh hưởng tới sự phát triển của Công ty. Với một số vốn cố định nhất định, nếu Công ty nâng cao hiệu quả sử dụng nó.Việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định là việc làm định kỳ mà thông qua đố giúp doanh nghiệp biết được khả năg và trình độ sử dụng vốn của mình. Qua đó các doanh nghiệp có kế hoạch điều chỉnh nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định nói riêng và hiệu quả sử dụng vốn nói chung.

Xem xét hiệu quả sử dụng vốn cố định ta phân tích các chỉ tiêu sau:

Bảng 2.8: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định

ĐVT: VNĐ

Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 So sánh 2013/2011

ST ST ST TL(%) 1.DT bán hàng 1.327.996.364 18.389.839.090 17.061.842.726 84,78 2.LNTT 8.401.204 73.262.298 64.861.094 72,05 3.VCĐ bq 508.304.271 831.454.049 323.149.778 63,6 4.Hệ số DT/VCĐ bq 2,61 22.11 19,51 52,86 5.Hệ số LN/VCĐ bq 0,016 0,088 0,072 -

(Nguồn: Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh năm 2012-2013)

Qua bảng 2.7 về phân tích hiệu quả sử dụng VCĐ ta thấy rằng hiệu quả sử dụng VCĐ năm 2013 so với năm 2012 tăng :

Hệ số doanh thu trên VCĐ bq tăng 19.5 đồng, cụ thể hệ số doanh thu trên VCĐ năm 2012 là 2,61 đồng, tức là cứ một đồng VCĐ bỏ ra thì thu được 2,61 đồng doanh thu; đến năm 2013 thì một đồng VCĐ bỏ ra chỉ thu được 22,11 đồng doanh thu. Như vậy, với cùng một đồng VCĐ năm 2013 tăng 52,86% doanh thu so với năm 2012. Nguyên nhân là do tỷ lệ tăng của VCĐ bình quân năm 2013 so với năm 2012 nhỏ hơn tỷ lệ tăng của doanh thu (63,6% <84,78%).

Hệ số lợi nhuận trên VCĐ tăng 0,072 đồng, cụ thể hệ số lợi nhuận trên VCĐ năm 2012 là 0,016 đồng, tức là cứ một đồng VCĐ bỏ ra thu được 0,016 đồng lợi nhuận, đến năm 2013 thì một đồng VCĐ bỏ ra thu được 0,088 đồng lợi nhuận. Như vậy so với năm 2012 thì năm 2013 khả năng sinh lời tăng 0,072 đồng trên một đồng VCĐ. Nguyên nhân là do tỷ lệ tăng của VCĐ bình quân năm 2013 so với năm 2012 nhỏ hơn tỷ lệ tăng của lợi nhuận (63,6% <72,05%).

Như vậy qua việc phân tích ta thấy hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty đều tăng, cho thấy tình hình quản lý và sử dụng VCĐ của cơng ty là tốt, hiệu quả sử dụng VCĐ cao, có xu hướng tăng ảnh hưởng tốt đến hiệu quả sử dụng VKD của công ty

CHƯƠNG III: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH ĐẦU TƯ XÂY DỰNG TÂN

XUÂN.

3.1 Các kết luận qua nghiên cứu thực trạng hiệu quả sử dụng vốn KD tại doanh nghiêp.

3.1.1 Thành tựu đạt được

Qua các số liệu phân tích cùng với việc quan sát và nghiên cứu thực tế tại Công ty TNHH đầu tư xây dựng Tân Xuân, Công ty đã đạt được những kết quả sau:

Về tình hình vốn kinh doanh tại Cơng ty

Vốn kinh doanh bình quân năm 2013 tăng so với năm 2012, giúp Công ty mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Đặc biệt, trong năm 2013 là năm tình hình kinh tế gặp rất nhiều khó khăn , trong khi nhiều doanh nghiệp phải thuu hẹp quy mơ sản xuất hay thậm chí bị phá sản, việc Cơng ty mở rộng quy mô vốn kinh doanh chứng tỏ đây là một thành công lớn mà Cơng ty đạt được.Tỷ trọng vốn cố định bình qn có xu hướng tăng lên nên cơ cấu vốn kinh doanh của Cơng ty khá hợp lý khi duy trì tỷ trọng hai nguồn vốn lưu động và vốn cố định không chênh lệch nhau quá lớn.

Việc mở rộng quy mô vốn cố định giúp Công ty đầu tư them được TSCĐ mới, hiện đại hóa các máy móc.Trong năm 2013, Cơng ty mở rộng quy mô vốn lưu động, hang tồn kho bình quân tăng

Ngồi ra nguồn vốn thường xun bình qn năm 2013 của công ty tăng lên so với năm 2012, trong đó chủ yếu là do vốn chủ sở hữu tăng lên.Vốn chủ sở hữu tăng giúp công ty tự chủ được nguồn lực tài chính tốt, chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh.

Công ty đã luôn bổ sung và điều chỉnh kịp thời nhu cầu vốn cho kinh doanh, phù hợp với yêu cầu và quy mô hoạt động của Công ty trong từng giai đoạn.Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả, thu được lợi nhuận. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao qua các năm. Điều này cho thấy khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu là rất cao.

Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Mặc dù nền kinh tế nước ta năm 2013 gặp nhiều khó khăn hơn so với năm 2012, nhiều doanh nghiệp đứng trước bờ vực phá sản, nhưng lợi nhuận sau thuế của hai năm đều dương, chứng tỏ công ty vẫn đang làm ăn có lãi, việc sử dụng vốn kinh doanh vẫn đang đem lại những hiệu quả nhất định.

3.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân

Bên cạnh những thành tựu đã đạt được, Công ty TNHH đầu tư xây dựng Tân Xuân vẫn còn những hạn chế về vấn đề vốn kinh doanh. Những tồn tại này làm cho hiệu quả kinh doanh của công ty sụt giảm. Để công ty tiếp tục hoạt động và khắc phục kịp thời các tồn tại đó. Một số tồn tại trộng yếu và nguyên nhân như sau:

 Về tình hình vốn kinh doanh tại cơng ty

Vốn lưu động của công ty được tăng cường song tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn và tsnh khác lại giảm trong khi hàng tồn kho tăng nhanh cho thấy công ty sử dụng mơt lượng tiền lớn để thanh tốn cho các khoản đầu tư mua nvl, hàng hóa đầu vào song lại bị các đơn vị khách hàng chiếm dụng một khoản vốn lớn. Cơ cấu phân bổ vốn lưu động chưa hợp lý, tỷ trọng các khoản phải tthu ngắn hạn giảm, tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền nhỏ chưa phù hợp với đặc điểm kinh doanh của công ty.

Vốn cố định của cơng ty tăng lên, trong đó các khoản phải thu dài hạn hầu như là khơng có cho thấy cơng ty không bị chiếm dụng vốn trong ngắn hạn mà cịn trong dài hạn. Tài sản cố định của cơng ty chiếm tỷ trọng chủ yếu trong vốn cố định song chính sách đầu tư và phân bổ vốn cố định chưa tốt, các khoản mục vốn cố định còn bị hạn chế.

Nguồn vốn thường xuyên năm 2013 của công ty tăng lên do vốn chủ sở hữu và nợ phải trả tăng song tỷ trọng nợ phải trả nhỏ hơn so với vốn chủ sở hữu chứng tỏ khả năng tự chủ tài chính của cơng ty tốt.

Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn cao nhưng chưa đều, do doanh thu hàng năm tăng lên nhưng không tiết kiệm được chi phí. Mặt khác, Cơng ty muốn duy trì ổn định tình hình sản xuất và có quan hệ lâu dài với các bạn hàng truyền thống nên không tăng giá bán, làm cho tỷ suất lợi nhuận trên vốn khơng cao.

Tóm lại, Q trình hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty nhìn chung là đạt hiệu quả. Để quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh ở Cơng ty có lợi nhuận ngày càng tăng, Công ty cần cố gắng giữ vững những thành quả đạt được và không ngừng cải tiến những chỉ tiêu, yếu tố chưa đạt để nhằm mục đích cuối cùng là hiệu quả ngày càng nhiều.

Ngun nhân

Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty song nguyên nhân chủ yếu là do khó khăn chung của nền kinh tế năm qua. Để giữ chân các khách hàng hiện tại và tìm kiếm đối tác mới, cơng t đã nới lỏng chính sách cơng nợ và sự cạnh chanh gay gắt trong lĩnh vực xây dựng là nguyên nhân khiến cho khả năng tiêu thụ vật liệu của công ty giảm dẫn đến doanh thu bán hàng và lợi nhuận chưa cao.

Hiện nay, cơng ty chua có một bộ phận chuyên trách để xây dựng những kế hoạch cụ thể và chi tiết về quản lý và sử dụng vốn, chưa tiến hành phân tích các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh , hiệu quả sử dụng vốn nên cơng ty chưa có những phương án sử dụng vốn tối ưu.

3.2. Một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH Đầutư xây dựng Tân Xuân. tư xây dựng Tân Xuân.

3.2.1. Xây dựng bộ phận chuyên trách thực hiện cơng tác phân tích

 Lý do đề xuất giải pháp

Hiện nay, cơng ty chua có một bộ phận chuyên trách để xây dựng những kế hoạch cụ thể và chi tiết về quản lý và sử dụng vốn, chưa tiến hành phân tích các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh , hiệu quả sử dụng vốn nên cơng ty chưa có những phương án sử dụng vốn tối ưu. Do đó, các nhà quản trị chưa có những đánh giá chính xác về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty và đưa ra giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả