CHƯƠNG 1 .GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY
2.2. Phân tích hiệu quả kinh doanh
2.2.5. Phân tích khả năng cân đối vốn
Bảng 2.9. Bảng phân tích khả năng cân đối vốn
Chỉ tiêu ĐVT 2017 2018 2019
Hệ số nợ % 31% 33% 32%
Hệ số tự tài trợ % 69% 67% 68%
Nợ trên vốn chủ sỡ
hữu % 46% 49% 48%
Khả năng thanh toán
lãi vay Lần 7,801 7,387 9,190
a. Hệ số nợ
Hệ số nợ là hệ số cho biết phần trăm tổng tài sản của công ty được tài trợ bằng các khoản nợ là bao nhiêu
Cụ thể năm 2017, hệ số nợ của công ty đạt 31% tức là muốn sử dụng 1 đồng vốn của cơng ty thì phải vay bên ngồi 0,31 đồng, năm 2018, hệ số này tăng lên là 33% tăng 2% so với năm 2017 cho thấy khả năng thanh tốn các khoản nợ của cơng ty chưa được tốt. Đế năm 2019, hệ só này giảm xuống cịn 32%, tức là muốn sử dụng 1 đồng vốn của cơng ty thì phải vay bên ngồi 0,32 đồng tương đương giảm 1% so với năm 2018 cho thấy khả năng thanh toán các khoản nợ chưa được tốt.
b. Hệ số tự tài trợ
Hệ số này phản ánh tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của doanh nghiệp. Để xác định mức độ phù hợp về tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong nguồn vốn của doanh
nghiệp sẽ phụ thuộc rất lớn vào hoạt động và chính sách của từng doanh nghiệp cũng như từng ngành. Nhìn lên trên bảng trên ta thấy hệ số tự tài trợ này có xu hướng giảm tăng qua các năm. Cụ thể năm 2017 hệ số tự tài trợ đạt 69%, đến năm 2018 hệ số này giảm xuống còn 67% giảm 2% so với năm 2017. Đến năm 2019 hệ số này đạt 48 % tăng 1 % so với năm 2018. Hệ số này cũng được coi là trên mức trung bình thì cũng chứng tỏ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính càng cao, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng tăng và khả năng cơng ty làm chủ được chính cơng ty mình.
c. Nợ trên vốn chủ sỡ hữu
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho biết mức độ rủi ro liên quan đến cách thức thiết lập và vận hành cấu trúc vốn của Công ty. Tỷ lệ chỉ ra số nợ mà một công ty đang sử dụng để điều hành hoạt động kinh doanh và địn bẩy tài chính có sẵn. Qua bảng trên ta thấy hệ số nợ trên vốn chủ sỡ hữu có xu hướng tăng giảm qua các năm.
Cụ thể năm 2017 hệ số nợ trên vốn chủ sỡ hữu đạt 46%, đến năm 2018 hệ số này tăng lên 49% tăng 3% so với năm 2017. Đến năm 2019 hệ số này giảm xuống còn 48% giảm 1 % so với năm 2018. Điều này cho thấy cơng ty có số vốn hiện tại cao hơn vố đi vay nên công ty khơng gặp trở ngại gì về trả lãi
d.Khả năng trả lãi
Hệ số chi trả lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận trước thuế và lãi vay đảm bảo khả năng trả lãi của một doanh nghiệp. Hệ số này thể hiện mỗi đồng chi phí lãi vay sẵn sàng được bù đắp bằng bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT).
Cụ thể năm 2017, hệ số này đạt 7,801 lần tức là khi bỏ ra 1 đồng để trả chi phí lãi vay thì sẽ nhận lại được 7,801 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Năm 2018. hệ số này đạt 7,801 lần tức là khi bỏ ra 1 đồng để trả chi phí lãi vay thì sẽ nhận lại được 7,387 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Năm 2019, hệ số này đạt 9,190 lần tức là khi bỏ ra 1 đồng để trả chi phí lãi vay thì sẽ nhận lại được 9,190 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay. Diều này chứng có cơng ty có đủ khả năng dể chi trả các khoản lãi vay.