Lãi suất là yếu tố tạo thành phần lớn thu nhập và chi phí của NH, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động huy động vốn của NH. Vì vậy, NHCSXH cần hoạch định chính sách lãi suất linh hoạt đảm bảo nguồn vốn huy động có quy mơ và cơ cấu hợp lý, chi phí rẻ. đáp ứng nhu cầu sử dụng bên tài sản đồng thời đảm bảo tính cạnh tranh và sinh lời.
Lãi suất huy động vốn hiện nay bị ảnh hưởng rất lớn bởi sự cạnh tranh giữa các NH và các tổ chức tín dụng khác. Do vậy, khi xây dựng biểu lãi suất cho các loại hình huy động vốn khác nhau cũng như cho các đối tượng khách hàng khác nhau, NHCSXH cần xem xét các yếu tố:
- Chính sách tiền tệ của NH Nhà nước: việc ấn định lãi suất của NH phải tuân thủ các quy định về khung lãi suất mà NHNN đưa ra cho các tổ chức tín dụng.
- Cung và cầu trên thị trường: lãi suất đưa phải phải tuân thủ quy luật cung - cầu về vốn trên thị trường sao cho NH vẫn huy động đủ vốn theo kế hoạch mà không phải thu hẹp lãi suất đầu ra.
- Chính sách lãi suất của các NH khác: cần đưa ra được một chính sách lãi suất có tính cạnh tranh với các NH khác và tạo ra sự hấp dẫn nhất định đối với khách hàng, tăng cường áp dụng lãi suất linh hoạt, lãi suất thoả thuận dành cho các khách hàng có số dư tiền gửi lớn.
- Các chỉ tiêu của nền kinh tế vĩ mô như tăng trưởng, lạm phát, sự biến động của tỷ giá... Dựa vào các yếu tố này, NHCSXH sẽ đưa ra một mức lãi suất dài hạn phù hợp với mình và có thể dự báo được những biến động lãi suất trong tương lai để có những điều chỉnh phù hợp.
- Nhu cầu vốn và sử dụng vốn của NH: ngồi việc duy trì một mức lãi suất cạnh tranh để giữ chân khách hàng thì NH cũng cần phải cân nhắc sao cho việc tăng nguồn vốn có được do tăng lãi suất phải đồng nghĩa với việc NH có một kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả, tránh lãng phí về vốn. Ngược lại, nếu NH có nhu cầu sử dụng vốn cao thì lãi suất đưa ra phải phát huy được hiệu quả để nguồn vốn huy động tăng trưởng theo kế hoạch. Do đó, nhất thiết phải cải thiện cơ cấu nguồn vốn hợp lý, nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn.