- Chi phí quản lý doanh nghiệp đến năm 2017 cũng tăng nhiều với 87.285.497 đồng tướng
3.1.2 Những hạn chế cịn tồn tại:
Phân tích BCTC của Cơng ty TNHH MTV TM XNK Mekong Sài Gòn cho thấy một số tồn tại như sau:
Chương 3 Nhóm sinh viên thực hiện
GVHD:TS. Trần Ngọc Hùng 60
Thứ nhất, năm 2018 Công ty kinh doanh không hiệu quả do hoạt động kinh doanh là hoạt
động chủ yếu trong Cơng ty mà dịng tiền tạo ra từ hoạt động kinh doanh của năm này bị âm (3.694.092.945), nguyên nhân là việc thu hồi các khoản phải thu ngắn hạn chưa hiệu quả. Thêm vào đó khoản trả trước cho người bán ngắn hạn tăng mạnh trong năm 2018 với tỷ lệ tăng thêm là 2404,31%, điều đó thể hiện tiền thu từ việc bán hàng và cung cấp dịch vụ nhỏ hơn chi phí mà Cơng ty chi ra trong kỳ.
Thứ hai, trong 3 năm thì hệ số thanh tốn nhanh đều lớn hơn 1 tuy nhiên vẫn thấp hơn so
với hệ số thanh toán hiện hành, điều đó có nghĩa là tài sản ngắn hạn của Công ty phụ thuộc quá nhiều vào hàng tồn kho.
Thứ ba, khả năng tự chủ về tài chính năm 2018 khơng cao: Khoản vay ngắn hạn và dài
hạn của Công ty tăng đáng kể, trong trường hợp này một mặt Công ty phải chịu thêm chi phí lãi vay, mặt khác chịu thêm rủi ro về tài chính nếu Cơng ty khơng cơ cấu được nguồn vốn để trả các khoản nợ vay đến hạn thì có thể sẽ chìm trong nợ nần.
Thứ tư, tốc độ thu hồi nợ thực tế chậm hơn so với chính sách của Cơng ty thể hiện qua kỳ
thu tiền bình quân lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng là 30 ngày.
Thứ năm, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ở năm 2018 giảm cho thấy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu thấp.
Thứ sáu,chỉ số vòng quay hàng tồn kho và chỉ số vòng quay khoản phải thu qua ba năm
cũng có xu hướng giảm dần cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng vốn lãng phí làm tăng chi phí sử dụng vốn.