Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Vốn CSH (tỷ đồng) 1,947 6,295 12,844 13,353 13,506 16,313 15,801 LNST (tỷ đồng) 258.4 463.4 711 1132.4 1809.8 3054.3 2117.3
ROE (%) 13.3 7.4 5.5 8.5 13.4 18.7 13.4
Nguồn BCTC của Eximbank
Với tổng vốn chủ sở hữu 15,801 tỷ đồng năm 2012, Eximbank là ngân hàng có tổng vốn chủ sở hữu lớn trong hệ thống các Ngân hàng TMCP Việt Nam sau VCB, CTG và BIDV.
Hình 2.19: Vốn chủ sở hữu các ngân hàng tính đến 31/12/2012
Nguồn: BCTC các ngân hàng Việc tăng vốn chủ sở hữu của Eximbank các năm qua chủ yếu từ nguồn tăng vốn điều lệ, vốn điều lệ của ngân hàng tăng mạnh trong khoảng từ năm 2007 đến 2008 (tăng 158% so với năm 2007) đƣa vốn chủ sở hữu lên 12.844 tỷ đồng. Các năm sau đó
nền kinh tế gặp nhiều khó khăn do ảnh hƣởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu nhƣng hoạt động kinh doanh của Eximbank vẫn duy trì mức độ tăng trƣởng ổn định và bền vững, nguồn vốn điều lệ của ngân hàng tăng trung bình hàng năm khoảng 20%. Riêng từ năm 2011 đến năm 2012, vốn điều lệ khơng có sự gia tăng.
Hình 2.20: Vốn chủ sở hữu và vốn điều lệ của Eximbank
ĐTV: tỷ đồng 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 1,970 6,295 12,844 13,353 13,506 10,560 8,800 7,220 16,313 15,801 12,355 12,355 vốn CSH vốn điều lệ 2,000 0 1,212 2,800 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Nguồn BCTC của Eximbank
Chất lượng tài sản có Bảng 2.10: Chất lượng cấp tín dụng của Eximbank ĐVT:tỷ đồng Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng dƣ nợ 10,207 18,452 21,232 38,382 62,348 74,663 74,922 Nợ xấu (nhóm 3-5) 86.28 161.46 1,000.52 704.00 885.53 1,150.23 1,152.02 Tỷ trọng 0.85% 0.88% 4.71% 1.83% 1.42% 1.54% 1.54%
Nguồn BTCT của Eximbank
Năm 2008 Eximbank có nợ xấu (nợ nhóm 3-5) cao kỷ lục chiếm 4.71% tổng dƣ nợ, cao hơn mức trung bình của ngành 3.5%. Một trong những nguyên nhân dẫn đến nợ xấu tăng cao là do việc quản trị rủi ro trong hệ thống chi nhánh của Eximbank khơng tốt dẫn đến thất thốt tài sản thế chấp và không thu hồi đƣợc nợ,
một phần do ảnh hƣởng của cuộc khủng hồng tài chính tồn cầu làm cho thị trƣờng tiền tệ và chứng khoán chao đảo gây nhiều khó khăn cho kinh tế Việt Nam. Tỷ lệ nợ xấu của Eximbank đƣợc cải thiện hơn từ sau năm 2008 đến năm 2012 (từ 4.17% xuống 1.54%). So với các ngân hàng khác tỷ lệ nợ xấu này tƣơng đối thấp ( VCB: 2.39%; CTG: 1.46%; ACB: 2.8%; STB: 2.05%; TCB: 2.7%; MB: 1.86%). Điều
đáng chú ý là tỷ lệ nợ nhóm 5 trong tổng dƣ nợ vay của Eximbank có xu hƣớng tăng dần qua các năm, cho thấy khả năng thu hồi nợ quá hạn của ngân hàng tƣơng đối chậm. Và với tỷ lệ nợ xấu hằng năm ngân hàng điều phải trích lập dự phịng rủi ro tín dụng, điều này ảnh hƣởng đến kết quả lợi nhuận của ngân hàng, đặc biệt là năm 2008 tỷ lệ nợ xấu cao (chiếm 4.71% tổng dƣ nợ tín dụng) đã làm cho lợi nhuận ngân hàng giảm mạnh. Các năm sau đó khi tỷ lệ nợ xấu trên dƣ nợ tín dụng có xu hƣớng giảm góp phần gia tăng lợi nhuận của ngân hàng.
Bảng 2.11 : So sánh tỷ lệ nợ xấu và lợi nhuận Eximbank
ĐTV: tỷ đồng Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Nợ xấu/ tổng dƣ nợ 0.85% 0.88% 4.71% 1.83% 1.42% 1.54% 1.54% CP DPRRTD 46.7 34.1 320.1 136.9 265.1 270.9 239.3 LNST 258.4 463.4 711 1132.4 1809.8 3054.3 2117.3 Tổng tài sản: Bảng 2.12: Tổng tài sản Eximbank
Nguồn BTCT của Eximbank
ĐTV: tỷ đồng
Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Tổng tài sản 18,324 33,710 48,248 65,448 131,105 183,680 170,201 Tốc độ tăng (%) 61.2% 84.0% 43.1% 35.6% 100.3% 40.1% -7.3% LNST/ Tổng tài sản 1.41% 1.37% 1.47% 1.73% 1.38% 1.66% 1.24%
Nguồn BCTC của Eximbank
Từ năm 2006 đến 2011, tổng tài sản luôn tăng, mạnh nhất là năm 2010, tốc độ tăng tổng tài sản là 100.3% so với năm 2009. Tuy nhiên năm 2012 tình hình kinh tế
trong và ngồi nƣớc có nhiều biến động đã ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại nói chung, một số ngân hàng đạt hiệu quả kinh doanh thấp, thậm chí thua lỗ. Trong bối cảnh này, Eximbank đã theo sát diễn biến thị trƣờng, nổ lực vƣợt qua khó khăn. Kết thúc năm tài chính tổng tài sản đạt 170,201 tỷ đồng, giảm 7.3% so với năm 2011, hoàn thành 81% kế hoạch. Song song với việc tăng tổng tài sản, lợi nhuận của ngân hàng tăng qua các năm nên tỷ lệ LNST/tổng tài sản của Eximbank luôn đạt mức ổn định qua các năm. Tỷ lệ này đạt cao nhất vào năm 2009, đây là do độ tăng trƣởng tín dụng tăng tốc trở lại sau ảnh hƣởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tồn cầu nên góp phần làm tăng lợi nhuận sau thuế của ngân hàng.
Hình 2.21: Tổng tài sản của các ngân hàng đến ngày 31/12/2012
ĐTV: tỷ đồng
Nguồn BCTC của các ngân hàng
So với các ngân hàng các NHTMCP khác thì tổng tài sản của Eximbank tƣơng đối lớn chỉ thấp hơn 2 ngân hàng TMCP nhà nƣớc VCB, CTG.
2.3.1.2 Năng lực quản trị điều hành tại Eximbank
Eximbank luôn thực hiện quản trị rủi ro trên nguyên tác cận trọng, đảm bảo hài hòa mục tiêu lợi nhuận và an tòan đối với hoạt động kinh doanh. Năm 2012, Eximbank đã giữ vững và duy trì hoạt động kinh doanh ổn định trong bối cảnh thị trƣờng tài chính có nhiều biến động, đảm bảo thanh khỏan và an tòan hoạt động.
Mơ hình quản lý rủi ro đƣợc Eximbank đang dẫn hòan thiện, thực hiện chức năng quản lý rủi ro với khối giám sát với 03 phòng cụ thể: Phịng quản lý rủi ro tín dụng, phịng QLRR thị trƣờng và phòng QLRR hoạt động. Việc tách bạch chức năng đã đảm bnảo mơ hình quản lý rủi ro theo chuẩn mục quốc tê và theo tƣ vấn của đối tác chiến lƣợc SMBC.
2.3.1.3 Nguồn nhân lực và chính sách nhân sự:
Tổng số nhân sự của Eximbank tính đến 31/12/2012 là 5.800 ngƣời, tăng 370 ngƣời (tƣơng đƣơng 7%) so với năm 2011. Đội ngũ cán bộ nhân viên Eximbank phần lớn ở độ tuối trẻ, có bản lĩnh nghề nghiệp, đƣợc đào tạo nghiệp vụ đầy đủ, luôn tâm huyết với nghề. Sức trẻ, tính năng động, sự sáng tạo và nhiệt tình của đội ngũ cán bộ nhân viên Eximbank là yếu tố thuận lợi cho sự phát triển của Eximbank trong tƣơng lai.
Hình 2.22: Cơ cấu nhân sự của Eximbank đến ngày 31/12/2012
Về chế độ lƣơng, thƣởng, đãi ngộ: Eximbank luôn chú trọng đến đời sống cán bộ nhân viên, xem đó là điều quan trọng trong q trình định hƣớng và phát triển đội ngũ nhân sự nhiệt huyết với công việc, tâm huyết với sự phát triển của Ngân hàng. Eximbank thực hiện trả lƣơng theo đúng trình độ và năng lực, phù hợp với từng vị trí cơng tác nhằm thức, đẩy động viên cán bộ nhân viên nâng cao năng suất lao động, tạo ra nhiều giá trị cho Ngân hàng. Ngoài ra, Eximbank cịn thực hiện chính sách đãi ngộ cho cán bộ nhân viên theo hƣớng gắn kết quả kinh doanh với chế
độ đãi ngộ về tiền lƣơng, tiền thƣởng, xe…nhằm khuyến khích cán bộ cơng nhân viên cơng tác.
Với chế độ lƣơng, đãi ngộ nhân viên của Eximbank, chi phí nhân viên hằng năm chiếm hơn 50% chi phí hoạt động của ngân hàng. Do đó, nguồn lực nhân sự có tác động rất lớn đến kết quả hoạt động của ngân hàng.
Bảng 2.13: Chi phí nhân viên
ĐVT: tỷ đồng Năm 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Chi phí NV 85 172 282 458 543 1,044 1,114 Chi phí NV/ tổng CPHĐ 45.4% 48.6% 46.8% 50.5% 53.0% 54.9% 48.6% 2.3.1.4 Năng lực công nghệ
Nguồn: BTCT của Eximbank
Eximbank đã tham gia vào dự án “Hệ thống thanh tóan và hiện đại hóa Ngân hàng Việt Nam” với tổng giá trị tài trợ lên tới 49 triệu đôla USD do Ngân hàng thế giới tài trợ. Hiện nay, Eximbank đang khai thác sản phẩm cơng nghệ thanh tóan rất hiện đại tại Việt Nam. Do nhu cầu khách hàng đối với dịch vụ thẻ ngày càng tăng, Eximbank đã triển khai các sản phẩm thr Eximbank dành cho mọi đối tƣợng khách hàng có nhu cầu với hơn 4.362 điểm bao gồm 260ATM và 4.102 POS (tăng 27% so với năm 2011).
Ngân hàng Eximbank là một trong những TCTD đầu tiên phát hành thẻ quốc tế Eximbank – MasterCard, Eximbank-Visa, Ngân hàng đã sớm đƣa hệ thống chấp nhận thẻ vào hoạt động từ năm 1999 tạo điều kiện cho việc thanh tóan tiền hàng, dịch vụ bằng thẻ của các đối tƣợng du khách nƣớc ngoài đến Việt Nam. Ngân hàng đã cho ra đời nhiều sản phẩm về thẻ nhƣ thẻ đồng thƣơng hiệu hợp tác với hệ thống siêu thị, trƣờng học; thanh tóan thẻ quốc tế JCB, liên kết máy ATM, máy POS Eximbank với các liên minh Smartlink, VNBC và Banknetvn. Với việc kết nối này, thẻ nội địa của Eximbank có thể giao dịch đƣợc tại hơn 10 ngàn máy ATM của các Ngân hàng liên minh trên. Số lƣợng thẻ phát hành đến cuối năm 2012 là 1.150 thẻ. Đặc biệt trong năm 2012, Eximbank đã triển khai nhiều dự án nâng cao chất lƣợng thẻ Eximbank nhƣ Sản
phẩm thẻ trả trƣớc Visa Prepaid, dịch vụ nạp tiền, dịch vụ thanh tóan hóa đơn dịch vụ bằng thẻ nội địa tại POS Eximbank, triển khai phát hành và thanh tóan thẻ quốc tế không tiếp xúc MasterCard PayPass tạo sự thuận tiện và rút ngắn thời gian giao dịch cho chủ thẻ. Ngân hàng đang hƣớng đến mục tiêu trở thành một trong những TCTD có cơng nghệ ngân hàng hiện đại trong hệ thống ngân hàng trong nƣớc và khu vực.
Internet banking, Mobile banking cho phép khách hàng có thể truy vấn online trạng thái tài khoản…Hệ thống kết nối online với các kênh thanh toán liên ngân hàng (CITAD), kết nội với hệ thống thanh toán của Vietcombank (VCB Money), kết nối online với kênh thanh toán quốc tế qua mạng Swift.
2.3.1.5 Yếu tố kinh tế:
Tình hình lạm phát: Trƣớc bối cảnh kinh tế thế giới suy giảm khó lƣờng, Việt Nam đã có chủ trƣơng đúng về tập trung cho mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô, kiềm chế lạm phát, bảo đảm tăng trƣởng hợp lý. Tiếp nối Nghị quyết 11/2011/NQ- CP, điều này đã đƣợc khẳng định trong các Nghị quyết gần đây của các Hội nghị Trung ƣơng Đảng, Nghị quyết của Quốc Hội về kế hoạch phát triển kinh tế xã hội năm 2012 và các Nghị quyết 01/2012/NQ-CP của Chính phủ về điều hành năm 2012, Nghị quyết 13/2012/NQ-CP về tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, hỗ trợ thị trƣờng,... Nhờ các chủ trƣơng đúng đắn này và sự chỉ đạo kiên quyết của lãnh đạo cấp cao, lãnh đạo ở các ngành, các địa phƣơng, tình trạng lạm phát biểu hiện bằng chỉ số CPI các tháng liên tiếp đã đƣợc điều chỉnh khá thành công, CPI hằng tháng giảm khá đều đặn từ 8/2011, Lạm phát tháng 8/2011 (so cùng kỳ) là 23% đã giảm dần đến 8/2012 chỉ còn 5%. Lạm phát cuối năm 2012 ở mức 7,5%.
Tăng trƣởng kinh tế: Cùng với thành tựu kiềm chế lạm phát, kinh tế Việt Nam vẫn tăng trƣởng khoảng 5% trong khó khăn của kinh tế thế giới. Đó là mức tăng trƣởng phù hợp, thích ứng với khó khăn chung, cả xuất nhập khẩu, sức cạnh tranh kém… Đây cũng là nguyên nhân ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM.
Hình 2.24: Tốc độ tăng trưởng kinh tế Việt Nam
2.3.1.6 Yếu tố chính trị - pháp luật luật
Nguồn: www.tradingeconomics.com
Sự ra đời của luật đầu tƣ, luật cạnh tranh cùng các chính sách can thiệp trong hoạt động cạnh tranh của nền kinh tế thị trƣờng đã dần tạo đƣợc nhiều điều kiện thuận lợi, minh bạch cho hoạt động của doanh nghiệp, trong đó có NHTMCP.
Sau nhiều năm với nhiều lần thay đổi, sửa đổi bổ sung khung pháp lý của hoạt động ngân hàng với sự chi phối của Luật các TCTD 2010 (có hiệu lực từ 01/01/2011) đã giải quyết đáng kể sự thiếu hụt về các dịch vụ ngân hàng, nâng cao chất lƣợng hoạt động, năng lực quản lý và khuyến khích sự độc lập của các TCTD nhằm đáp ứng các tiêu chuẩn, yêu cầu trong quá trình hội nhập, đồng thời cũng giúp cho các NHTMCP chủ động hồn thiện trong q trình cạnh tranh với khu vực và quốc tế. Hệ thống các quy định liên quan đến hoạt động ngân hàng đang đƣợc hồn thiện theo thơng lệ quốc tế.
tục đƣợc điều chỉnh và ban hành kịp thời phù hợp với diễn tiến thị trƣờng tài chính và tình hình trong nƣớc cũng nhƣ thế giới.
Trong nhiều năm trở lại đây, NHNN đã thành công trong việc điều hành các chính sách tài chính, tiền tệ góp phần ổn định giá trị đồng tiền , kiểm sốt lạm phát, đóng góp tăng trƣởng kinh tế đảm bảo ổn định trong hoạt động của hệ thống ngân hàng.
- Chính sách tín dụng: liên tục đƣợc điều hành linh hoạt phù hợp với thị trƣờng. Tạo điều kiện cho các TCTD tự chủ, tự chịu trach nhiệm trong việc ra quyết định cho vay cũng nhƣ kiểm soát sau cho vay.
- Chính sách tỷ giá: đã giữ ổn định, sau thời kỳ điều chỉnh mạnh mấy năm gần đây, thậm chí điều chỉnh quá mạnh đầu năm 2011.
- Chính sách lãi suất: nhằm nâng cao khả năng tự chủ trong cho vay cũng nhƣ trong kinh doanh, từ năm 2002 các TCTD đƣợc cho vay theo cơ chế lãi suất thỏa thuận.
- Quản lý ngọai hối: NHNN đang dần bƣớc đổi mới chính sách quản lý ngoại hối theo hƣớng tự do hóa, thu hút mạnh mẽ vốn đầu tƣ nƣớc ngồi.
- Hoạt động thanh tốn: cơ sở pháp lý đã đƣợc chính phủ và NHNN dần hồn thiện tạo điều kiện thúc đẩy, khuyến khích thanh tốn qua ngân hàng và hoạt động thanh tốn khơng dùng tiền mặt.
2.3.2 Khảo sát các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Nhập Khẩu Việt Nam
2.3.2.1 Dữ liệu nghiên cứu:
Dữ liệu về các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng đƣợc thu thập từ nguồn báo cáo thƣờng niên từ năm 2006 -2009, báo cáo tài chính riêng từ năm 2010-2012 của ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam. Sở dĩ tác giả thu thập số liệu từ nguồn báo cáo tài chính riêng là vì từ năm 2010 ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam đã thành lập công ty con nên báo cáo thƣờng niên là một báo cáo tài chính hợp nhất chịu sự chi phối bởi hoạt động kinh doanh của cơng ty con, vì vậy để đánh giá một cách chính xác hoạt động riêng của hoạt động ngành ngân
hàng tác giả sử dụng báo cáo tài chính riêng trong các năm này để đánh giá. Dữ liệu về các yếu tố kinh tế vĩ mô đƣợc thu thập từ website:
www.tradingeconomics.com/vietnam.
2.3.2.2 Mơ hình nghiên cứu:
Dựa trên bài nghiên cứu của Samina Riaz và Ayub Mehar (2011) về các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của các Ngân hàng ở Pakistan làm nền tảng, tác giả sử dụng các biến độc lập, biến phụ thuộc từ mơ hình trong bài nghiên cứu này để xem xét sự ảnh hƣởng của các yếu tố đến lợi nhuận tại ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam. Các biến phụ thuộc sử dụng cho phân tích là ROA và ROE. Các biến độc lập bao gồm các yếu tố nội bộ của ngân hàng và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Các bài nghiên cứu trƣớc đây đo lƣờng lợi nhuận ngân hàng bằng các chỉ tiêu ROA và ROE là Fadzlan &Habibullah (2009); Panayiotis, Sophocles & Matthaios (2008); Deger & Adem (2011); Timothy & Robin (2009); Andreas & Gabrielle (2011).
Mô
hình 1 : ROA và các yếu tố ảnh hƣởng
ROAt = + β1LNTAt + β2CRt + β3OEt + β4DAt + β5LAt + β6GDPt + β7CPIt + β8IRt + t
Mơ
hình 2 : ROE và các yếu tố ảnh hƣởng
ROEt = + β1LNTAt + β2CRt + β3OEt + β4DAt + β5LAt + β6GDPt + β7CPIt + β8IRt + t
Trong đó: : là hằng số của mơ hình β : là hệ số hồi quy
: là phần dƣ của phƣơng trình hồi quy (đại diện cho sai số và các biến khơng xuất hiện trong mơ hình)
t: là thời gian nghiên cứu (hàng quý)
Biến phụ thuộc:
ROA là một chỉ tiêu đo lƣờng bởi mối quan hệ giữa lợi nhuận ròng sau thuế