2.2 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.2.9.4 Tóm tắt kết luận nghiên cứu
Trong các yếu tố được lựa chọn cho mơ hình để nghiên cứu sự ảnh hưởng của chúng đến hiệu quả hoạt động Ngân hàng, yếu tố Hệ số tự tài trợ (HSTTT), Năng suất lao động (NSLĐ và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP đóng một vai trị rất quan trọng trong việc giải thích hiệu quả hoạt động Ngân hàng Việt Nam. Trong tất cả các trường hợp nghiên cứu ba yếu tố này ln có ngh a thống kê bất kể có hay khơng các yếu tố khác trong mơ hình cũng như có hay khơng có ảnh hưởng của các tác động được xem xét đối với mơ hình. Trong đó yếu tố HSTTT có tác động cùng chiều đối với ROA, NIM và ngược chiều đối với ROE. Ngh a là các Ngân hàng s dụng càng nhiều vốn chủ sở hữu hay mức độ tự chủ về tài chính cao thì ROA và NIM cao hơn những Ngân hàng s dụng nhiều vốn vay. Tuy nhiên tác dụng khuyếch trương thu nhập của việc s dụng đ n bẩy tài chính thể hiện rất tốt trong ngành Ngân hàng Việt Nam, các Ngân hàng có vốn vay chiếm tỷ lệ càng cao thì ROE của Ngân hàng càng lớn. Cũng vậy, yếu tố Năng suất lao động (NSLĐ cũng có tác động cùng chiều đối với hiệu quả hoạt động Ngân hàng bao gồm cả ROA, ROE và NIM. Điều này khẳng định rằng năng suất làm việc của nhân viên rất quan trọng, Ngân hàng có năng suất lao động càng cao thì hiệu quả hoạt động của Ngân hàng đó càng lớn. Trong khi đó tác động của chu kỳ kinh tế là ngược chiều với ROA, ROE và cùng chiều với NIM. Ở đây tổng sản phẩm quốc nội (GDP được s dụng để đại diện cho yếu tố chu kỳ kinh tế v mô. Tuy nhiên, nhận thấy kết quả này khơng có ngh a nhiều về mặt thực tế. Bởi trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2008-2013 nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa thoát khỏi khủng hoảng, mặc dù GDP tăng về lượng song nền kinh tế vẫn cịn tồn tại nhiều bất ổn, vì vậy ROA và ROE ngày càng sụt giảm.
Với yếu tố HSTTT, kết quả của nghiên cứu này cũng đúng với nghiên cứu của Saunders and Schumacher (2000) và Pasiouras and Kosmidou (2007) cho ngành
Ngân hàng Mỹ và Châu Âu, nghiên cứu của Lin et al. (2012) cho ngành Ngân hàng các nước châu Á và nghiên cứu của Naceur (2003) cho ngành Ngân hàng Tunisia. Tại Việt Nam, TS. Trịnh Quốc Trung và ThS. Nguyễn Văn Sang (2012 cũng kết luận rằng HSTTT đ ng vai tr quan trọng trong việc giải thích hiệu quả hoạt động.
Với yếu tố năng suất lao động (NSLĐ , kết quả nghiên cứu này phù hợp với nghiên cứu của Athanasoglou et al. (2006) cho thị trường Hy Lạp và nghiên cứu của Naceur (2003) đối với thị trường Tunisia.
Đối với yếu tố Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), kết quả nghiên cứu này chỉ đúng với nghiên cứu của Bolt et al. (2012) với dữ liệu Ngân hàng tại 17 quốc gia khác nhau. Giúp củng cố thêm lập luận về mối tương quan nghịch giữa GDP và ROA trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế.
Tỷ số Dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ hay còn gọi là Tỷ số quản trị rủi ro tín dụng là yếu tổ chỉ có giá trị giải thích đối với hiệu quả hoạt động được đo lường bằng NIM. Kết quả nghiên cứu chỉ ra tỷ số quản trị tín dụng có mối quan hệ cùng chiều với NIM, điều này phù hợp với kết quả nghiên cứu của Lin et al. (2012) và Tỷ số này khơng giải thích đươc ROE và ROA, điều này phù hợp với nghiên cứu ngành Ngân hàng Trung Quốc của Sufiana and Habibullahb (2011).
Với Tỷ số Chi phí hoạt động/Tổng tài sản, khi xét trong mối quan hệ với ROE và NIM cho thấy mối liên hệ cùng chiều giữa việc quản trị tốt chi phí hoạt động đối với hiệu quả hoạt động của Ngân hàng, song lại khơng có sự tương quan với ROA. Kết quả nghiên cứu này phù hợp với nghiên cứu của Molyneux and Thornton (1992), Guru et al. (2002) khi thực hiện nghiên cứu tại 17 Ngân hàng ở Malaysia.
Yếu tố quy mô Ngân hàng hầu như khơng có vai tr trong việc giải thích hiệu quả hoạt động đo lường bằng ROA và ROE. Tuy nhiên quy mơ Ngân hàng lại có tác động cùng chiều với NIM tức Ngân hàng có quy mơ càng lớn thì tỷ lệ thu nhập lãi cận biên càng cao. Nhìn chung, sự tác động của quy mơ đến hiệu quả hoạt động Ngân hàng là chưa rõ ràng và phù hợp với nhiều nghiên cứu trước đây như của Sufiana and Habibullahb (2011), Pasiouras and Kosmidou (2007).
Yếu tố lạm phát khơng có ngh a trong việc giải thích ROA và ROE tuy nhiên có tác động cùng chiều đến NIM. Điều này có thể giải thích như sau: khi kỳ vọng lạm phát được dự báo một cách đầy đủ, ban quản trị Ngân hàng có được bức tranh lạm phát một cách rõ nét, lúc đó Ngân hàng sẽ điều chỉnh lãi suất làm cho tốc độ tăng doanh thu nhanh hơn tốc độ tăng chi phí và kết quả là hiệu quả hoạt động Ngân hàng sẽ tăng. Kết quả nghiên cứu này phù hợp với các nghiên cứu trước đây như Mendes and Abreu (2003), Athanasoglou et al. (2006).
Yếu tố toàn cầu hóa được thể hiện bằng tỷ số độ mở nền kinh tế hầu như khơng có vai trị trong việc giải thích hiệu quả hoạt động của Ngân hàng
Chương cuối cùng sẽ trình bày kết luận thu được từ các kết quả nghiên cứu, từ đó đưa ra một số đề xuất trong ứng dụng cũng như nêu lên những hạn chế trong nghiên cứu này để những nghiên cứu thực hiện tốt hơn.
Kết luận Chƣơng 2:
Chương 2 đã trình bày chi tiết kết quả phân tích hồi quy cho thấy các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại Việt Nam, bên cạnh đó cũng đã phân tích ngh a của các hệ số tương quan dựa trên kết quả của các nghiên cứu trước và thực trạng hiệu quả hoạt động của ngành Ngân hàng Việt Nam.
Bảng 2.8: Tóm tắt về dấu kết quả nghiên cứu sự tƣơng quan giữacác biến
Biến độc lập Sự tác động đến biến phụ thuộc
ROA ROE NIM
HSTTT + (*) - + (*) RRTD / / + NSLĐ + (*) + (*) + (*) CPHĐ / + + QM / (*) / (*) / (*) LP / / + (*) GDP - - + (*) ĐMKT / / /