Tài s n ng n h n c a doanh nghi p là nh ng tài s n thu c quy n s h u và qu n lí ả ắ ạ ủ ệ ữ ả ộ ề ở ữ ả
của doanh nghi p, có th i gian s d ng, luân chuy n, thu h i v n trong m t kì kinh doanh ệ ờ ử ụ ể ồ ố ộ
hoặc trong một năm. Hình thái của tài s n ng n hả ắ ạn đượ ồ ại dướ ạc t n t i d ng ti n, hi n về ệ ật
(vật tư, hàng hóa), đầu tư ngắn hạn và các kho n n ả ợphải thu.
Theo báo cáo tài chính c a cơng ty TNHH H p Phát, cho th y m c biủ ợ ấ ứ ến động tài sản
ngắn h n c a doanh nghi p tạ ủ ệ ừ năm 2017-2019 có xu hướng tăng tương đối ổn định. Năm
2017-2018 có mức tăng cao nhất, khoảng 22,5%. Tới năm 2020 (8,29 tỷ đồng) m c tài sứ ản
ngắn hạn có xu hướng giảm nh so vẹ ới năm 2019 (8,63 tỷ đồng), giảm 4,1%. Tuy nhiên đã
nhanh chóng ổn định lại vào năm 2021 (9,34 tỷ đồng), tăng 12,67% so với năm 2020.
Có th nói, tài s n ng n hể ả ắ ạn được coi là điều ki n tiên quy t c a t t c quá trình sệ ế ủ ấ ả ản
xuất doanh nghi p. Tài s n ng n h n chính là ngu n v n mà doanh nghi p có th ệ ả ắ ạ ồ ố ệ ể chi ra để
sử d ng trong các hoụ ạt động mua s m nguyên nhiên v t li u; b o trì các thi t bắ ậ ệ ả ế ị, vận hành máy móc. M t doanh nghi p n u có khộ ệ ế ối lượng tài s n ng n hả ắ ạn đủ ẽ đả, s m bảo được các hoạt động kinh doanh cũng như quyết định được quy mô phát tri n c a doanh nghi p trong ể ủ ệ
bối c nh hi n nay. ả ệ
50
Tài s n dài h n là ch tiêu ph n ánh giá tr các lo i tài sả ạ ỉ ả ị ạ ản được nắm giữ với kì vọng
mang l i lạ ợi ích trong tương lai dài hạn; có thời hạn thu hồi hoặc sử dụng trên 12 tháng tại
thời điểm báo cáo. Quy định v giá tr có th ề ị ể thay đổi theo t ng th i kì khác nhau t i doanh ừ ờ ạ
nghiệp.
Với b t kì doanh nghi p nào thì tài s n dài hấ ệ ả ạn đóng vai trị quyết định trong việc
vận hành c a doanh nghi p. Vi c c p nh t, c i tiủ ệ ệ ậ ậ ả ến, đánh giá tình trạng, s d ng hi u qu ử ụ ệ ả
các lo i tài s n dài h n chi m ph n l n trong doanh nghiạ ả ạ ế ầ ớ ệp như: tài sản cố định h u hình, ữ
bất động sản đầu tư, tài sản dở dang dài hạn giúp doanh nghiệp phát triển bền vững, vận
hành trơn tru.
Nhìn vào b ng sả ố liệu ta th y tài s n dài h n c a công ty TNHH H p Phát, xét t ấ ả ạ ủ ợ ừ năm 2017 2018: năm 2017 (7,12 tỷ- đồng) so với năm 2018 (6,29 tỷ đồng) có gi m khoả ảng 13,19%. Tuy nhiên, giai đoạn từ năm 2018 2021 tăng khá đáng kể- . Mức tăng năm 2019
(8,27 tỷ đồng) so với năm 2020(15,86 tỷ đồng) có mức tăng cao, tăng 91,78%. Năm 2020
so với năm 2021 (17,51 tỷ đồng), tăng 10,4%
Mức độ biểu thị tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp TNHH Hợp Phát th ểhiện cơ sở v t ch t, ti m l c kinh t , là y u t then ch t, giúp doanh nghi p duy trì ậ ấ ề ự ế ế ố ố ệ
hoạt động sản xuất kinh doanh, đồng thời tạo ra sự phát triển cho doanh nghiệp. Để nâng cao hi u qu s d ng hai lo i tài s n này, doanh nghi p c n xây d ng hệ ả ử ụ ạ ả ệ ầ ự ệ thống c u trúc ấ
quản lí v ng ch c, có hi u quữ ắ ệ ả; cơ cấu tài sản, thương mại, d ch v c a doanh nghi p; cân ị ụ ủ ệ đối gi a tỷ tr ng tài sản ng n hạn và tài s n cố nh; bữ ọ ắ ả đị ảo đảm chất lượng về trình độ nhân
lực, s d ng công ngh ử ụ ệhiện đại, cải tiến cơ sở hạ t ng và ph i có k ầ ả ếhoạch s n xu t và tiêu ả ấ
thụ s n ph m, gi m m c t i thi u nh ng r i ro có th g p ph i trong q trình s n xu ả ẩ ả ứ ố ể ữ ủ ể ặ ả ả ất.
Phân tích kh ả năng thanh tốn của cơng ty TNHH H p Phát: ợ
Khả năng thanh toán của một doanh nghiệp là tình trạng sẵn sàng của doanh nghiệp trong việc tr các kho n nả ả ợ. Đây là chỉ tiêu khá quan tr ng trong viọ ệc đánh giá tiềm lực tài chính
của doanh nghi p t i m t thệ ạ ộ ời điểm nhất định. Đây không chỉ là m i quan tâm c a b n thân ố ủ ả
doanh nghi p, mà còn cệ ủa nhà đầu tư, các chủ nợ và cơ quan quản lý a. Phân tích khả năng thanh tốn theo chỉ tiêu thời điểm
51
Các tiêu chí xét khả năng thanh toán của doanh nghiệp theo thời điểm là:
- Vốn luân chuyển:
Vốn luân chuyển là lượng vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của Cơng ty, đồng thời sẵn sàng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn.
Vốn luân chuyển = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn.
- Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn là tỷ lệ giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn. Nó thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn đối với các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này >= 1 thì được coi là bình thường.
Cơng thức tính:
𝑇ỷ 𝑠ố 𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛(𝐶𝑅) = 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛
𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛
Giá tr tài s n ng n h n bao g m tiị ả ắ ạ ồ ền, đầu tư ngắn hạn, các kho n ph i thu ng n hả ả ắ ạn,
hàng t n kho, và tài s n ng n hồ ả ắ ạn khác như ký quỹ ạm ứ, t ng, thuế được kh u trấ ừ… Các
khoản nợ ngắn hạn như vay và nợ ngắn hạn, ph i trả ả người bán, người mua trả tiền trước, các kho n ph i nả ả ộp như thuế, phải tr ả người lao động, ph i tr , ph i n p khác... ả ả ả ộ
- Khả năng thanh toán nhanh
Khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu được dùng để đánh giá khả năng thanh toán
nhanh các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong kỳ, nó thể hiện khả năng về mặt tiền và các loại tài sản có thể chuyển đổi ngay thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn.
Hàng t n kho là bồ ộ phận có tính thanh kho n th p nh t trong tài s n ng n h n, có ả ấ ấ ả ắ ạ nghĩa là so với các khoản mục khác trong tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho khó chuyển hóa
52
tốn nhanh (cịn g i là h sọ ệ ố acid test) để phản ánh khả năng chi trả ợ ngắ n n h n b ng các ạ ằ
tài s n có tính thanh kho n cao trong tài s n ng n h n c a doanh nghi p. ả ả ả ắ ạ ủ ệ
Cơng th c tính ứ
𝑇ỷ 𝑠ố 𝑡ℎ𝑎𝑛 𝑡𝑜ℎ á𝑛 (𝑄𝑅) =𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 − 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜
𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛
Phân tích kh ả năng thanh tốn cùa cơng ty TNHH Hợp Phát
Năm
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2020 2021
Tài sản ngắn hạn 5,91 7,24 8,63 8,29 9,34
Nợ ngắn hạn 1,04 2,34 3,49 10,51 11,89
Tiền và các khoản tiền tương
đương 0,24 1,14 3,76 2,63 2,63
Hàng tồn kho 1,21 3,4 3,7 5,25 5,3
Tỷ số nợ ngắn hạn 5,68 3,09 2,47 0,79 0,79
Vốn luân chuyển 4,87 4,9 5,14 -2,22 -2,55
Tỉ số thanh toán nhanh 4,52 1,64 1,41 0,29 0,34
Bảng 1 Khả năng thanh toán từ 2017-2021
Tỷ số khả năng thanh tốn ngắn hạn giai đoạn 2017 – 2021 có xu hướng giảm dần.
Năm 2019, doanh nghiệp có khả năng thanh tốn rất cao 5,68; cho thấy tình hình tài chính của cơng ty TNHH H p Phát r t tợ ấ ốt. Năm 2018 – 2019, hệ số khả năng thanh tốn giảm xuống lần lượt cịn 1,64 ; 1,41, cho thấy doanh nghi p vệ ẫn đảm b o khả ả năng thanh toán
các kho n nả ợ ngắn h n. Tuy nhiên h sạ ệ ố khả năng thanh toán ngắn hạn này vào năm 2020 – 2021 giảm sâu tới mức 0,79 nhỏ hơn 1 (theo số liệu và tính tốn trong bảng), thấy rằng
cơng ty có th ể đang trong tình trạng tài chính kém ở giai đoạn này. Công ty c n áp dầ ụng các
53
Vốn luân chuy n là ngu n v n mà doanh nghi p s d ng t o ra tài sể ồ ố ệ ử ụ ạ ản lưu động để
hoạt động sản xuất kinh dianh không bị gián đoạn. Trong giai đoạn 2017-2019 nguồn vốn luận chuy n c a công ty TNHH H p Phát là tể ủ ợ ốt, tăng tương đố ổn địi nh. Tuy nhiên do nh ả hưởng c a d ch b nh Covid-19 mà tủ ị ệ ới năm 2020-2021 vốn luân chuy n c a công ty xu ng ể ủ ố
mức âm, có thể thấy v n hành luân chuy n v n c a doanh nghiậ ể ố ủ ệp ở ứ m c th p, khấ ả năng
thanh tốn n c a cơng ty là r t kém, b i tài sợ ủ ấ ở ản lưu động nhỏ hơn nợ ngắn h n. Ch tiêu ạ ỉ
này r t quan trấ ọng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Tỷ s thanh tốn nhanh c a cơng ty TNHH H p Phát nh hố ủ ợ ỏ ơn 1 trong năm 2020 và
2021, cho th y khấ ả năng công ty với các tài s n ng n hả ắ ạn khơng tính đến hàng t n kho, ồ khơng đủ để thanh tốn cho các kho n n ả ợngắn h n. Công ty cạ ần xem xét đến khả năng, có
thể phải bán hàng tồn kho để có dịng tiền để trả cho các kho n nả ợ đến h n. N u t s này ạ ế ỷ ố
còn ti p t c gi m trong nhế ụ ả ững năm tiếp theo, doanh nghi p có th c n ki t tài chính trong ệ ể ạ ệ
ngắn h n, khó có khạ ả năng cho trả ẫn đến nguy cơ ảnh hưởng đế d n hoạt động liên t c cụ ủa
công ty, kh ả năng ngừng hoạt động sản xuất, th m chí là phá sậ ản.
Do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19 kéo dài, gây tổn thất nặng nề tới sản xuất, phân ph i, bán s n ph m c a doanh nghi p, xu t nh p kh u b h n ch . Thơng qua mơ hình ố ả ẩ ủ ệ ấ ậ ẩ ị ạ ế
canvas v y u t doanh thu k t h p xem xét tính tốn kh ề ế ố ế ợ ả năng thanh toán của khách hàng,
qua b ng phân tích s ả ốliệu báo cáo tài chính trên, cơng ty TNHH H p Phát c n ph i có giợ ầ ả ải
pháp phù hợp đối phó v i tình hình này. Vớ ấn đề đề xuất ý ki n, nhóm nghiên c u sế ứ ẽ đề
xuất ở mục gi i pháp. ả
2.1.6. Nguồn lực chủ chốt
Từ năm 2017 sản xuất đũa và khơng đầu tư thêm vào sản xuất. Do đó giá trị tổng tài sản của công ty hầu như không thay đổi. Tuy nhiên, giá trị tài sản dài hạn của công ty đã tăng đáng kể trong năm 2015 trong đó giá trị 8,26 tỷ đồng năm 2017 tăng gấp 3 lên 28,36 tỷ đồng thay đổi rõ rệt trong năm 2015 này là do doanh nghiệp đã đầu tư hệ thống sản xuất vàng mã. Bên cạnh đó, giá trị tài sản ngắn hạn tăng nhanh từ 5,90 tỷ đồng năm 2015 lên 9,34 triệu đồng năm 2016. Điều này cho thấy quy mô sản xuất của
54
Mức lương bình qn của cơng nhân năm 2020 là 5 triệu đồng / tháng. Trên thực tế, tiền lương phụ thuộc nhiều vào trình độ, kinh nghiệm, trách nhiệm, một vị trí cụ thể và hiệu quả kinh doanh của công ty. Một giám đốc sản xuất của công ty, chịu trách nhiệm giám sát các hoạt động sản xuất và được trả 10,6 triệu đồng mỗi tháng cho tám giờ làm việc mỗi ngày và 22 ngày làm việc hàng tháng. Ngược lại, một nhân viên của đội vật tư, được trả 4,5 triệu đồng hàng tháng nếu đội vật tư hồn thành ít nhất 90% khối lượng cơng việc được chỉ định.
Bên cạnh đó cơng ty đưa ra các chính sách thu hút người lao động làm việc lâu dài tại doanh nghiệp. Ví dụ, cơng nhân của cơng ty được cung cấp nước chanh đá miễn phí tại xưởng của cơng ty vào mùa hè và tiền thưởng hai ngày làm việc vào các ngày lễ. Ngoài ra, sau hai năm làm việc liên tục, người lao động được nâng lương 10%, doanh nghiệp cịn đóng bảo hiểm xã hội cho người lao động theo luật lao động Việt Nam. Do các chính sách này, doanh nghiệp có thể dễ dàng giữ lại lao động hiện có và tuyển dụng lao động mới. Kết quả là tỷ lệ thay thế lao động hàng năm của doanh nghiệp chỉ là 10%.
Về trình độ quản lý, doanh nhân của cơng ty đã có hơn 20 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực tre và có mối quan hệ tốt với các nhà cung cấp tre. Những điều này đã giúp doanh nghiệp dễ dàng thu mua tre, nứa, kinh nghiệm của anh được truyền lại cho người lao động, áp dụng hiệu quả vào khâu xử lý ngun liệu và kiểm tra chất lượng.Cơng ty có 9 quản lý, những người cũng có kinh nghiệm sản xuất phong phú. Tuy nhiên, cả doanh nhân và nhà quản lý không tham gia vào các trường dạy nghề hoặc đại học, do đó thiếu kiến thức nâng cao về quản trị kinh doanh, thương mại quốc tế và kế toán để điều hành doanh nghiệp của họ một cách tối ưu.
Tóm lại, số lượng lao động nữ tại doanh nghiệp nhiều hơn nam giới và phần lớn công nhân chủ yếu là người dân tộc thiểu số, trình độ và tay nghề thấp. Cán bộ ở cấp quản lý không được trang bị kiến thức từ các trường đại học. Mức lương bình quân của người lao động và điều kiện làm việc tại công ty được đánh giá là cao hơn so với các đối tác.
Số lượng công nhân tăng đáng kể từ 90 năm 2012 lên 118 công nhân năm 2017 kể từ khi doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất vào năm 2015 bằng cách đầu tư vào ba dây
55
chuyền sản xuất vàng mã. Chất lượng lao động cịn thấp. Ví dụ, doanh nghiệp khơng có cơng nhân đã học đại học, 10% người lao động được đào tạo nghề và hơn 90% người lao động là lao động phổ thơng.
Hình 2.5 Biểu đồ về tổng số lao động năm 2017-2021
Một giám đốc sản xuất cho biết lao động nữ chiếm hơn 65% tổng lực lượng lao động. Độ tuổi trung bình của nhân viên từ 40 đến 42 tuổi. Nguyên nhân dẫn đến sự lấn át của lao động nữ là do các đồng nghiệp nam của họ thường làm việc tại các khu công nghiệp hoặc chuyển đến các thành phố để tìm việc làm với mức lương cao hơn. Lao động nữ thường tn theo chuẩn mực văn hóa, trong đó ngồi thời gian làm việc tại các doanh nghiệp địa phương, phụ nữ phải dành thời gian làm việc nhà và chăm sóc con cái.
Kỹ thuật sản xuất doanh nghiệp đã đầu tư 20 máy làm đũa tre vào năm 2015 và đầu tư gần 1,8 tỷ đồng cho 3 lị hâm nóng Đũa.
Dây chuyền sản xuất đũa đã dừng từ năm 2015 do bị các công ty Trung Quốc cạnh tranh gay gắt. Kể từ đó, cơng ty sản xuất vàng mã, và sản xuất vàng mã đòi hỏi phải đầu tư nhiều vào máy móc tiên tiến so với sản xuất đũa. Theo báo cáo tài chính của doanh nghiệp, 60% vốn đầu tư vào dây chuyền sản xuất giấy được vay từ ngân hàng. Các dây chuyền sản xuất vàng mã bao gồm ba máy xi lanh xay, ba máy khuôn giấy và ba xi lanh máy sấy, tất cả đều được nhập khẩu từ Đài Loan.
0 20 40 60 80 100 120 140 160 2017 2018 2019 2020 2021 ( ơ vị í h : ư ờ ) Tổng số lao động 2017-2021
56
Theo Thông tư số 12/2015 / TT BTNMT do Bộ Tài nguyên và Môi trường ban hành -
về Quy chuẩn kỹ thuật quốc gia về nước thải công nghiệp và bột giấy thì Case IV bắt buộc phải xây dựng hệ thống xử lý nước thải. Theo đó, doanh nghiệp đã đầu tư 4.700 triệu đồng vào hệ thống xử lý nước thải trong năm 2016, với chi phí vận hành hàng tháng là 60 triệu đồng, điều này đã bổ sung đáng kể vào chi phí sản xuất.
Nhờ sự kết hợp của dây chuyền sản xuất đũa, gắp và bảng điều khiển, cải thiện đáng kể tỷ lệ sử dụng nguyên liệu thô từ 20% lên gần 40%.
Cụ thể, phần dưới của thân tre, với các lóng ngắn và độ dày thành cao, được sử dụng