(Nguồn: Báo cáo tài chính 2019 – 2021)
Tài sản ng n h n: ắ ạ
Giá ị củtr a tài sản ng n h n năm 201ắ ạ 9 là khoảng 8,179 tỷ đồng, chiếm t trọng ỷ 98,19% tr n t ng tê ổ à ải s n. Năm 2020, giá ị củtr a tài sản ng n h n lắ ạ à khoảng 8,528 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 98,43% tr n t ng tê ổ à ải s n, ph n tâ ích theo chiều ngang thì tài sản ngắn h n nạ ăm 20 tă20 ng g n 329 triệuầ đồng, tức tăng 4,27% so với năm 2019. Sang
7,5 8 8,5 9 9,5 10 2019 2020 2021 Gía trị tổng tài sản
năm 2021, giá trị của tài sản ng n h n lắ ạ à khoảng 9,548 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 99,13% trên t ng tổ ài sản, n u so vế ớ ăm 2020 ì á i n th gi trị tài sản ng n h n t ng 1,02ắ ạ ă tỷ đồng, tức tăng 11,96%.
Tỷ trọng của tài sản ng n hạn có xu hướng ắ tăng đều qua các năm, là n tí hiệu tốt để ng ty đang t ng c ng đ u tcô ă ườ ầ ư vào cơ sở vật ch phục vụ ất cho việc sản xuất kinh doanh. Trong đó ta sẽ xét sự biến động cụ thể như sau:
Với khoản m c tiụ ền: tính trên quy mơ chung, nguồn tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh từ 24,89% trên tổng tài sản năm 2019 xu ng ố còn 2,36% trên tổng tài sản năm 2020, tức giảm đến 90,14%. Tuy nhiên qua năm 2021 thì tiền lại tăng l n 14,69%, tê ức tăng đến 592,6%.
Có nhiều nguyên nhân lượng tiền giảm trong năm 2020 nhưng nguyên nhân chính là do l ng h ng t n kho vượ à ồ à khoản phải thu của kh ch há àng chiếm tỷ trọng lớn. Năm 2020 nền kinh tế chịu ảnh hưởng lớn từ các lệnh giới hạn sản xuất do dịch Covid, các đối tác bạn hàng là nguồn cầu chính cũng thu hẹp quy mơ sản xuất khiến các hợp đồng kinh doanh bị trì trệ và lượng hàng tồn kho tăng lên. Công ty chưa thu được tiền từ các đơn vị khác, ngh a lĩ à công ty bị các đơn vị khác chiếm dụng v n và ố có chôn vốn vào hàng t n kho. Qua nồ ăm 2021 lượng ti n t ng cề ă ao để cơng ty chủ động thanh tốn, chi tiêu trong năm công ty tổ chức lại quy mô sản xuất sau thời kỳ 2020 đầy khó khăn.
Về khoản mục c c khoá ản phải thu: các khoản ph i thu n m 2020 ng so vớiả ă tă năm 2019 nhưng sang năm 2021 lại giảm. Trong năm 2019 các khoản phải thu có á gi trị khoảng 2,082 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 25% tr n tê ổng tà ải s n, năm 2020 là khoảng 2,931 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 33,83% tr n t ng tê ổ ài sản, năm 2021 là khoảng 1,894 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 19,67% tr n t ng tê ổ à ải s n.
Các khoản phải thu năm 2020 tăng so với năm 2019 một mặt do công ty sắp xếp lại quy mô kinh doanh nên số tiền khách hàng cịn thiếu cũng tăng lên. Một khoản cơng ty phải trả cho công ty thi công vào cuối năm dựa trên biên bản quyết toán, sau khi bộ phận có thẩm quyền xem xét hoặc phê duyệt, và kết hợp với việc hết thời hạn bảo hành, việc thanh toán đầy đủ sẽ được thực hiện. Các khoản phải thu giảm đáng kể do hiệu quả thu hồi nợ tốt trong năm 2021.
Với khoản m c h ng t n kho: Giá ị hàụ à ồ tr ng t n kho nồ ăm 2019 là khoảng 3,997 tỷ đồng, chiếm t trọng 47,99% tr n t ng tỷ ê ổ ài sản, năm 2020 là 5,368 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 61,67% tr n t ng tê ổ à ải s n, năm 2021 vào kho ng 6,230ả tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 64,69% tr n tê ổng tài sản. N u ph n tế â ích theo chiều ngang giá ị hàng t n kho tr ồ năm 2020 tăng 1,371 tỷ đồng so với năm 2019, tức tăng 34,3%. Giá ị hàtr ng tồn kho năm 2021 tăng 862 triệu đồng, t ng 16,05% ă so với năm 2020.
Giá trị hàng t n kho tồ ăng qua các năm chủ yếu là do ngành hàng bao bì của cơng ty bán h ng kh ng chà ô ạy, các đơn hàng từ các đối tác lớn bị tạm ngưng hoặc huỷ.
Với khoản m c tụ ài sản ng n h n khắ ạ ác: năm 2019 tài sản ng n hắ ạn khác chi m ế tỷ trọng 0,31% trê ổn t ng tài sản, năm 2020 chi m t trọng 0, 7% tr n t ng tế ỷ 2 ê ổ à ải s n, năm 2021 chiếm tỷ trọng 0,09% tr n t ng tê ổ ài sản. Giá ị tàtr i sản ng n h n kh c nắ ạ á ăm 2020 gi ảm gần 2,115 triệu đ ng t ng ng giồ ươ ứ ảm 8,21% so với n m 201ă 9 và năm 2021 gi ảm g n 15,441 triệuầ đồng t ng ng giươ ứ ảm 65,28% so với năm 2020.
Tài sản dài hạn:
Ở đây chủ yếu là tài sản cố định. Tà ải s n cố định có xu hướng giảm qua các năm. Ta xét chỉ ti u tỷ su t đ u tư để th y rõ được ê ấ ầ ấ chiều sâu tình h nh đ u tì ầ ư, trang bị cơ sở vật ch t kấ ỹ thuật và năng lực sản xuất của công ty qua 3 năm:
Tỷ suất đầu tư năm 2019:
Tỷ#suất đầu#tư = ## 150 758 512. .
8.329 943. .563∗ 100 = 1,81%# Tỷ suất đầu tư năm 2020:
Tỷ#suất đầu tư = ## # 135 987 128. .
8.664 228. .475∗ 100 = 1,57% Tỷ suất đầu tư năm 2021:
Tỷ#suất đầu tư = ## # 83 808 595. .
9.632 365. .036∗ 100 = 0,87%
Ta thấy tỷ su t đ u tư năm 2020 gi m 0,24% so vấ ầ ả ới năm 2019, năm 2021 giảm 0,7% so với năm 2020. Công ty đã đầu tư vào công nghệ và thiết bị cách đây 7 năm và bắt đầu đi vào hoạt động ổn định. Tài sản cố định giảm là do tài sản cố định bị hao mòn, đang trong thời kỳ hao mịn lũy kế để đổi mới. Cơng ty đang hợp lý hóa và phân bổ lại cơ cấu tài sản để phù hợp hơn với điều kiện hoạt động hiện tại của công ty.
Phân tích cấu trúc nguồn vốn:
Bảng 2.2: CẤU TRÚC NGUỒN VỐN CÔNG TY
đơn vị: đồng Chỉ tiêu 2019 2020 2021 Chênh lệch 2020 -2019 Chênh lệch 2021 2020- Giá trị % Giá trị % Giá trị % (%) (%) 1. Nợ phải trả 3.204.998.284 38,48 3.436.736.231 39,67 4.317.248.867 44,82 7,23 25,62 2. Vốn chủ sở hữu 5.124.945.280 61,52 5.227.492.244 60,33 5.315.116.169 55,18 2,00 1,68 3. Nguồn vốn tạm thời 3.204.998.284 38,48 3.436.736.231 39,67 4.317.248.867 44,82 7,23 25,62 4. Nguồn vốn thường xuyên 5.124.945.280 61,52 5.227.492.244 60,33 5.315.116.169 55,18 2,00 1,68 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 8.329.943.563 100 8.664.228.475 100 9.632.365.036 100 4,01% 11,17
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm 2019 – 2021)
Qui mơ tổng ngu n v n cồ ố ủa doanh nghiệp ở năm 2020 là khoảng 8,664 tỷ đồng tức tăng 4,01% so với n m 20ă 19 ở mức 8,329 tỷ đồng. Sang năm 2021 tổng ngu n ồ vốn là khoảng 9,632 tỷ đồng, t ng 11,7% so vă ới năm 2020.
Lý do tăng tổng vốn năm 2020 là do trong năm này công ty bắt đầu điều chỉnh cơ cấu vốn theo hướng tăng huy động vốn vay và vốn chủ sở hữu, tuy nhiên mức tăng nợ phải trả cao hơn mức tăng vốn chủ sở hữu. ăm 2021, công ty tiếp tục N tăng mạnh vốn thông qua các khoản vay ngắn hạn làm tăng nguồn vốn tạm thời, mức tăng ghi nhận 25,62% so với năm 2020. Các khoản vay là để phục vụ cho nhiệm vụ tái cơ cấu quy mô sản xuất, bước qua các thách thức trong mục tiêu cơng ty đặt ra khi đó là giai đoạn ngắn hạn.
Hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu
Hệ số nợ cho biết trong một đồng vốn kinh doanh có bao nhiêu đồng hình th nh à từ nợ bên ngồi. Hệ số vốn chủ sở hữu đo lường sự đóng g p có ủa vốn chủ sở hữu trong tổng v n hi n nay cố ệ ủa doanh nghiệp.