Residual Actual Fitted .24 .20 .16 .12 .08 .03 .04 .02 .01 .00 -.01 -.02 -.03 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
Kết quả đồ thị cho thấy khơng có nhiều sự khác biệt giữa giá trị dự báo và giá trị thực tế của Chỉ số trạng thái tiền mặt.
Phƣơng trình hồi quy:
H3 = 0.0148 + 0.244* H4 - 0.134* H5 + 0.528*H8 Phƣơng trình hồi quy cho ta kết luận:
Chỉ số trạng thái tiền mặt tƣơng quan âm với chỉ số Dƣ nợ/ Tiền gửi khách hàng (H5), tƣơng quan dƣơng với chỉ số năng lực cho vay (H4) và chỉ số Tiền mặt + Tiền gửi NHNN + Tiền gửi TCTD khác / Tiền gửi khách hàng (H8).
- Chỉ số H5 tăng 1 thì chỉ số H3 giảm đi 0.134. Xem xét trên góc độ lý thuyết, liệu mối quan hệ này có phù hợp?
+ Trƣờng hợp H5 tăng do dƣ nợ tăng: Trong điều kiện các tài sản có khác khơng đổi, khi dƣ nợ tăng lên thì tổng tài sản Có cũng tăng lên, điều này tác động làm giảm chỉ số trạng thái tiền mặt H3. Còn trong điều kiện tổng tài sản Có khơng đổi, khi dƣ nợ tăng làm thay đổi cơ cấu tổng tài sản Có, hoặc ngân hàng phải giảm lƣợng chứng khốn dự
trữ, hoặc giảm lƣợng tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD khác, hoặc bán các tài sản khác đang nắm giữ để lấy nguồn cho vay. Chính việc giảm tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD khác trong điều kiện tổng tài sản Có khơng đổi sẽ làm H3 giảm. Nhƣ vậy, trƣờng hợp H5 tăng do dƣ nợ tăng làm giảm chỉ số H3 – phù hợp với kết quả của mơ hình hồi quy.
+ Trƣờng hợp H5 tăng do tiền gửi khách hàng giảm: Tiền gửi khách hàng giảm nếu đƣợc bù đắp bằng các nguồn huy động khác nhƣ tăng cƣờng vay từ NHNN, huy động từ các TCTD, tăng phát hành chứng khoán nợ … sẽ làm cho tổng nguồn vốn khơng đổi, tình huống này sẽ khơng ảnh hƣởng đến tổng tài sản Có và khơng tác động đến chỉ số H3. Trong trƣờng hợp các nguồn vốn khác không đổi, tiền gửi khách hàng giảm đồng nghĩa với việc ngân hàng phải dùng một lƣợng tài sản Có tƣơng ứng để chi trả cho lƣợng tiền gửi rút ra. NH có thể chi trả bằng tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD, cũng có thể bán chứng khốn, tích cực thu hồi nợ để dùng làm nguồn chi trả, điều này làm cho chỉ số H3 có thể tăng, cũng có thể giảm. Ở khía cạnh này, kết quả mơ hình khơng phù hợp với lý thuyết.
- Chỉ số H4 tăng 1 thì H3 tăng 0.244.
+ Trƣờng hợp H4 tăng do dƣ nợ tăng: tƣơng tự nhƣ trƣờng hợp H5, lúc này, tăng dƣ nợ sẽ tác động làm H3 giảm. Trƣờng hợp này, kết quả mơ hình khơng phù hợp với lý thuyết.
+ Trƣờng hợp H4 tăng do tổng tài sản Có giảm-> chỉ số H3 cũng sẽ giảm. Kết quả mơ hình hồi quy phù hợp.
- Chỉ số H8 tăng 1 thì H3 tăng 0.528. Có thể thấy, chỉ số H8 có tác động mạnh nhất đến chỉ số H3.
+ Trƣờng hợp H8 tăng do tử số tăng -> lúc này, chỉ số H3 sẽ tăng do sự tăng lên của tiền mặt, tiền gửi NHNN, tiền gửi TCTD.
+ Trƣờng hợp H8 tăng do tiền gửi khách hàng giảm, tƣơng tự nhƣ trƣờng hợp H5, lúc này hệ số H3 có thể giảm hoặc tăng, mơ hình chƣa phù hợp với lý thuyết.
Trong thực tế, các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế tốn của ngân hàng ln biến động tăng giảm do biến động tăng giảm của nhu cầu thị trƣờng, tình hình kinh doanh…, các biến động này sẽ làm cho các chỉ số thanh khoản biến động. Sự biến động của chỉ số H8 có ảnh hƣởng nhiều nhất đến chỉ số H3, trong khi ảnh hƣởng của H4, H5 là vừa phải. Muốn điều chỉnh chỉ số H3 cần có sự tác dộng phù hợp tới các chỉ số H4, H5 và H8.
Quản trị các chỉ số thanh khoản cần có chiến lƣợc rõ ràng để phối hợp hài hòa giữa các chỉ số thanh khoản. Tuy nhiên, khơng thể cùng một lúc có thể duy trì tốt nhất tất cả các chỉ tiêu thanh khoản này, do đó, trong mỗi thời kỳ cần ƣu tiên duy trì các chỉ số nào cao, chỉ số nào thấp địi hỏi các nhà quản trị thanh khoản phải có chiến lƣợc cụ thể nhằm có những tác động phù hợp.
Gị n
2.2.5Thành tựu và tồn tại trong quản trị rủi ro thanh khoản tại NH TMCP Sài
2.2.5.1Thành tựu
Cùng với sự phát triển nhanh chóng về quy mơ và mức độ phức tạp của hoạt động ngân hàng, các NHTM Việt Nam, trong đó có SCB ngày càng nhận thức đƣợc sự nguy hiểm của rủi ro thanh khoản trong hoạt động và đã quan tâm tới việc quản trị rủi ro thanh khoản. Vì vậy, hệ thống quản trị rủi ro thanh khoản ở SCB đã từng bƣớc đƣợc thiết lập tƣơng đối đầy đủ và toàn diện:
- SCB đã dần hoàn thiện bộ máy tổ chức liên quan đến hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản. Theo đó đã có bộ phận quản trị rủi ro thanh khoản tƣơng đối độc lập thông qua việc thành lập Ủy ban QLRR, Hội đồng ALCO. Bộ máy này tƣơng đối hoàn thiện so với thực tế quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM hiện nay.
- SCB đã ban hành chính sách quản trị rủi thanh khoản từ năm 2009 và mỗi năm đều có sửa đổi bổ sung dựa trên những thay đổi diễn biến của thị trƣờng và phù hợp với hoạt động của SCB trong từng thời kỳ.
- Định kỳ hàng tháng SCB thực hiện các biện pháp kiểm tra sức chịu đựng đối với rủi ro thanh khoản, các kịch bản thích hợp phải đƣợc thử nghiệm định kỳ để đánh giá mức độ rủi ro và khả năng chịu đựng rủi ro của SCB.
- Công tác quản trị rủi ro thanh khoản của SCB đƣợc thể hiện ra bên ngoài là các chỉ số thanh khoản giai đoạn 2007-2008 khá tốt. SCB luôn đảm bảo đƣợc khả năng thanh khoản. Cuối năm 2011, đầu năm 2012, mặc dù tình hình thanh khoản gặp khá nhiều khó khăn nhƣng với công tác quản trị thanh khoản của ngân hàng cũng nhƣ sự hỗ trợ từ NHNN, SCB đã từng bƣớc phục hồi khả năng thanh khoản và cải thiện đƣợc hoạt động kinh doanh.
2.2.5.2Tồn tại
Tuy SCB đã xác định xây dựng đƣợc chiến lƣợc, phƣơng pháp quản trị rủi ro thanh khoản và xây dựng đƣợc mơ hình quản trị rủi ro thanh khoản với nhiều phòng ban nhƣng SCB vẫn còn phải đối mặt với một số tồn tại sau:
- SCB chƣa xây dựng khung quản lý rủi ro theo tiêu chuẩn quốc tế, quy trình quản trị rủi ro thanh khoản chƣa ứng dụng những nguyên tắc của Basel.
- Các biện pháp đối phó với rủi ro thanh khoản của SCB còn thiếu định hƣớng. Các chiến lƣợc quản lý rủi ro thanh khoản khi xảy ra của SCB cịn mang tính tự phát. Việc đảm bảo khả năng tiếp cận dễ dàng các nguồn cung thanh khoản nhƣ SCB đã thực hiện là khá tốt nhƣng việc sử dụng những nguồn này khi rủi ro thanh khoản xảy ra nhƣ thế nào cho hợp lý nhất, an tồn nhất với chi phí rẻ nhất trong từng tình huống căng thẳng khác nhau là chƣa đƣợc tính tới.
- SCB cịn yếu trong cơng tác phân tích và dự báo thị trƣờng. SCB vẫn cịn có tƣ tƣởng ỷ lại quá nhiều vào cơ chế nhà nƣớc, mới chú tâm chấp hành nghiêm túc các tỷ lệ an toàn mà thiếu đi việc thƣờng xuyên nghiên cứu, dự báo sát các diễn biến của thị trƣờng để dự phòng vốn thanh khoản và điều chỉnh kịp thời, vì vậy cịn bị động trƣớc những tác động thị trƣờng.
- Trong phƣơng pháp quản trị thanh khoản, SCB chƣa thực sự chú trọng đến phƣơng pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản. Các chỉ số thanh khoản không đƣợc sử dụng để theo dõi cũng nhƣ quản trị một cách hợp lí.
- Bộ phận quản lý rủi ro thanh khoản đã đƣợc thiết lập nhƣng chƣa có đầy đủ chính sách, cơ chế; do đó hoạt động chƣa hiệu quả.
- Mặc dù đã xây dựng hệ thống báo cáo để quản lý thanh khoản nhƣng các báo cáo còn ở mức độ cơ bản, chủ yếu đƣợc hỗ trợ và tạo lập một cách thủ công, các thông số rủi ro chƣa đƣợc định nghĩa một cách cụ thể, chƣa đƣợc cung cấp kịp thời, đầy đủ chính xác
- Việc áp dụng khoa học kỹ thuật hiện đại vào quản lý rủi ro thanh khoản cịn yếu, thu thập cơng bố xử lý thông tin chƣa đáp ứng đƣợc nhu cầu. Thông tin quản lý là điều kiện đặc biệt quan trọng để triển khai công tác quản lý thanh khoản. Thông tin sai lệch, thiếu chính xác sẽ dẫn đến những quyết định sai lầm là nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản.
Sỡ dĩ có những tồn tại trên là vì một số nguyên nhân:
- Chiến lƣợc quản trị thanh khoản của SCB còn chịu nhiều áp lực từ yêu cầu về lợi nhuận của các cổ đông. Lợi nhuận của SCB chủ yếu tập trung từ hoạt động tín dụng. Có thể nhận thấy điều này thông qua chỉ số H4, H5 tƣơng đối cao. Tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn cao hơn mức quy định, thêm vào đó, chất lƣợng tín dụng thấp, tiềm ẩn rủi ro tín dụng cao, tác động đến thanh khoản SCB.
- Các ngân hàng đang rơi vào vịng xốy tăng lãi suất trên thị trƣờng gần đây, tuy
không phải do thanh khoản yếu mà thiên về yếu tố cạnh tranh, việc hoạt động trong môi trƣờng thiếu lành mạnh này có thể là nguyên nhân trực tiếp hoặc gián tiếp đã đẩy SCB rơi vào rủi ro thanh khoản.
- Đội ngũ cán bộ công nhân viên chƣa thực sự nhận thức đƣợc vai trò quan trọng của hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng nhƣ chƣa đƣợc đào tạo về các vấn đề liên quan
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2
Chƣơng 2 đã trình bày các nội dung về tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình thanh khoản cũng nhƣ quản trị rủi ro thanh khoản tại SCB trong thời gian qua. Bên cạnh những thành tựu đã đạt đƣợc, SCB vẫn cịn nhiều hạn chế trong cơng tác quản trị rủi ro thanh khoản. Trong chƣơng 3, tác giả sẽ đƣa ra một số giải pháp cũng nhƣ kiến nghị nhằm hoàn thiện hơn nội dung quản trị rủi ro thanh khoản, đạt đƣợc định hƣớng, mục tiêu phát triển trong thời gian tới.
CHƢƠNG 3: HOÀN THIỆN NỘI DUNG QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GÒN
3.1 Định hướng hoạt động kinh doanh và quản trị rủi ro thanh khoản của NHTMCP Sài Gòn đến năm 2015
3.1.1.Các nhân tố tác động đến hoạt động kinh doanh và khả năng
thanh khoản của Ngân hàng TMCP Sài Gòn
- Dự báo kinh tế thế giới phục hồi chậm và vẫn tiếp tục khó khăn; các thị trƣờng xuất khẩu và thu hút đầu tƣ chủ yếu của Việt Nam vẫn chƣa thốt khỏi tình trạng suy giảm; các chính sách điều chỉnh của những nền kinh tế lớn chƣa đem lại kết quả nhƣ mong đợi, độ rủi ro và tính bất định cịn cao. Nguy cơ về những cú sốc từ bên ngồi vẫn đang tiềm ẩn, có thể tác động xấu đến kinh tế nƣớc ta. Ở trong nƣớc, những yếu kém về cơ cấu kinh tế và mơ hình tăng trƣởng chậm đƣợc giải quyết; quá trình tái cơ cấu nền kinh tế mới chỉ ở giai đoạn khởi động và cịn nhiều khó khăn; sản xuất, kinh doanh khó khăn, tồn kho cịn lớn, nợ xấu cịn cao kinh tế dù tăng trƣởng nhƣng chƣa thực sự vững chắc, lạm phát vẫn có nguy cơ tăng trở lại.
- Mục tiêu ổn định vĩ mô, kiềm chế lạm phát đƣợc Quốc hội, Chính phủ tiếp tục đặt lên hàng đầu. Do đó, định hƣớng chung của NHNN là điều hành chính sách tiền tệ thận trọng, hiệu quả, gắn kết chặt chẽ với chính sách tài khóa theo mục tiêu kiểm sốt lạm phát, tăng cƣờng ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng trƣởng kinh tế ở mức hợp lý; thị trƣờng tiền tệ, ngoại hối ổn định phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mơ; hoạt động của hệ thống TCTD an tồn, tn thủ theo quy định của pháp luật về tiền tệ và hoạt động ngân hàng, cụ thể:
+ Tăng cƣờng quản lý nhà nƣớc đối với hoạt động ngân hàng, đặc biệt giám sát tình hình thanh khoản và an tồn hoạt động của các TCTD.
+ NHNN khơng kiểm sốt tỷ trọng cho vay đối với lĩnh vực khơng khuyến khích; tiếp tục cho phép các TCTD tự quyết định cho vay ngắn hạn bằng ngoại tệ đối với nhu
cầu vốn để thanh tốn ra nƣớc ngồi tiền hàng nhập khẩu xăng dầu của các doanh nghiệp khơng có nguồn thu ngoại tệ và cho vay trong nƣớc thực hiện phƣơng án sản xuất, kinh doanh hàng xuất khẩu đối với doanh nghiệp có nguồn thu bằng ngoại tệ.
+ Lãi suất điều hành ở mức hợp lý phù hợp với cân đối vĩ mô đảm bảo khả năng thanh tốn và an tồn hệ thống; điều hành tỷ giá và thị trƣờng ngoại hối linh hoạt theo tín hiệu thị trƣờng, phù hợp với quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trƣờng; giữ ổn định tỷ giá; tiếp tục cải thiện cán cân thanh toán quốc tế và tăng dự trữ ngoại hối nhà nƣớc, giữ ổn định giá trị đồng Việt Nam, hỗ trợ phát triển bền vững và chống đơ la hóa nền kinh tế.
- Nội dung trọng tâm của nhiệm vụ cơ cấu lại hệ thống các TCTD là xử lý nợ xấu; sáp nhập, hợp nhất, mua lại TCTD; xử lý các TCTD yếu kém và tái cấu trúc tồn diện các TCTD phi ngân hàng, trong đó đặc biệt là triển khai quyết liệt các giải pháp xử lý nợ xấu và lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng bằng các giải pháp chính nhƣ: thành lập cơng ty quản lý tài sản Việt Nam để xử lý tập trung nợ xấu; triển khai, sửa đổi bổ sung các quy định về mua trái phiếu doanh nghiệp, cấp tín dụng; xây dựng quy định mới về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro theo hƣớng chặt chẽ hơn và mở rộng phạm vi tài sản có tiềm ẩn rủi ro tín dụng phải phân loại và trích lập dự phịng để phản ánh đầy đủ hơn thực trạng nợ xấu và hạn chế nợ xấu gia tăng.
- NHNN sẽ tăng cƣờng phối hợp chặt chẽ với các Bộ, ngành triển khai đồng bộ và quyết liệt các giải pháp nhằm xử lý hàng tồn kho; sửa đổi, bổ sung và hoàn thiện các quy định về bán, xử lý tài sản bảo đảm tiền vay để giúp ngân hàng đẩy nhanh xử lý tài sản đảm bảo, thu hồi nợ. Đồng thời, tiếp tục chỉ đạo các TCTD tích cực xử lý nợ xấu thơng qua các biện pháp nhƣ đánh giá lại chất lƣợng và khả năng thu hồi của các khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp, tăng cƣờng trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu...
- Bên cạnh đó, NHNN sẽ tập trung nâng cao chất lƣợng, hiệu quả công tác giám sát hoạt động của hệ thống các TCTD góp phần đảm bảo ổn định, an toàn và phát triển bền vững của toàn hệ thống TCTD thơng qua việc sửa đổi, bổ sung và hồn thiện các quy
định an toàn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng; tăng cƣờng công tác thanh tra giám sát việc thực hiện các quy định cấp tín dụng, an tồn hoạt động và phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro,... áp dụng dần dần mơ hình đánh giá rủi ro, dự báo tài chính theo thơng lệ quốc tế có điều chỉnh vào điều kiện thực tế của Việt Nam.
- Trong thời gian tới, khi hoạt động thị trƣờng tiền tệ ổn định bền vững và điều kiện kinh tế vĩ mô cho phép, NHNN sẽ xem xét dần tháo gỡ các biện pháp hành chính đã áp dụng tạm thời trong điều kiện thị trƣờng tiền tệ và hoạt động ngân hàng chƣa thật sự ổn định, nhằm tạo điều kiện cho các TCTD hoạt động hiệu quả, lành mạnh, phù hợp với cơ chế thị trƣờng.
3.1.2 Định hướng hoạt động kinh doanh và quản trị rủi ro thanh khoản của