2.3. Đánh giá hiệu quả tài chính của ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam
2.3.1.2. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu:
Năm 2009 Vietinbank tập trung vốn cho việc thúc đẩy tăng trưởng ngăn chặn đà suy giảm kinh tế. Do ảnh hưởng của khủng hoảng tài chính tồn cầu, phần vốn huy động của cổ đơng chiến lược nước ngồi khó khăn, Vietinbank chưa tăng vốn điều lệ, và chuyển sang thực hiện trong năm 2010. Hệ số CAR là 8,06% vẫn đảm bảo số vốn tự có cần thiết và hệ số an toàn vốn tối thiểu theo quy định của NHNN vào năm 2009 (lớn hơn hoặc bằng 8%).
Năm 2010, Thông tư 13/2010/TT-NHNN được ban hành và có hiệu lực từ ngày 01/10/2010, đã điều chỉnh tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTM phải lớn hơn hoặc bằng 9%. Trong khi đó, hệ số CAR cuối năm 2010 của Vietinbank là 8,02% chưa đáp ứng được quy định mới của NHNN do tiến độ tăng vốn điều lệ từ cổ đơng nước ngồi chưa đạt được như kế hoạch. Đến ngày 10/3/2011, sau khi IFC hoàn tất thủ tục góp vốn, hệ số CAR của Vietinbank đã đạt mức trên 9%. Tại thời điểm 31/12/2012, tỷ lệ an toàn vốn là 10,33%, cao hơn so với quy định. Tỷ lệ này đảm bảo được độ an toàn trong hoạt động kinh doanh của Vietinbank.
Bảng 2.2: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của các NHTM
Đvt: % 2009 2010 2011 2012 Vietinbank 8,06 8,02 10,57 10,33 Vietcombank 8,11 9,00 11,14 14,83 BIDV 9,53 9,32 11.07 - ACB 9,73 10,33 9,24 13,50 Sacombank 11,41 9,97 11,66 9,53 Eximbank 26,87 17,79 12,94 16,38
Nguồn: Báo cáo thường niên của các ngân hàng
Trong hệ thống NHTM, hầu hết các ngân hàng đều đáp ứng được tỷ lệ CAR tối thiểu 9% tại thời điểm cuối năm 2010 khi thơng tư 13/2010/TT-NHNN có hiệu lực. Ngồi Vietinbank, một số ít các ngân hàng chưa đáp ứng được gồm: Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (6,1%), Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam (8,1%), Ngân hàng TMCP Nam Việt (8,9%). Trong đó, Ngân hàng Nơng nghiệp và Phát triển Nơng thơn có hệ số CAR liên tục nhiều năm dưới quy định do
503.530 460.420
367.731 243.785
0
mức vốn thấp so với tổng tài sản và tỷ lệ nợ xấu ngày càng gia tăng. Đến tháng 03/2012, được hỗ trợ của Chính phủ, hệ số CAR của ngân hàng đã lên mức 9,5%.
Bên cạnh đó, một số ngân hàng khác có tỷ lệ CAR rất cao qua các năm, điển hình là Eximbank với tỷ lệ 26,87% năm 2009, và 16,38% năm 2012. Hệ số CAR nếu quá cao sẽ thể hiện hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng khơng cao. Do đó, trong các năm qua, Eximbank đã dần điều chỉnh hệ số CAR để vừa đáp ứng được tỷ lệ tối thiểu theo quy định, vừa đảm bảo khả năng sử dụng vốn hiệu quả.
Cuối năm 2012, hệ số an toàn vốn tối thiểu của Vietinbank là 10,33%, tuy cao hơn tỷ lệ quy định 9%, nhưng thấp hơn so với tỷ lệ của toàn hệ thống 13,75%. Trên thế giới, việc áp dụng hệ số an toàn vốn tối thiểu hiện phổ biến theo tiêu chuẩn của Basel II với mức 12%. Vì vậy, trong các năm tiếp theo, dự đốn hệ số CAR sẽ có xu hướng được điều chỉnh tăng dần để đảm bảo khả năng hoạt động an toàn và hiệu quả của hệ thống NHTM Việt Nam trong xu thế hội nhập với thế giới.
2.3.2. Chất lƣợng tài sản:
Cùng với sự tăng trưởng mạnh của hệ thống ngân hàng Việt Nam trong thời gian gần đây, Vietinbank đạt tốc độ tăng trưởng mạnh về tài sản. Từ năm 2009 đến cuối năm 2012, tổng tài sản của Vietinbank tăng hơn gấp đôi, từ 243.785 tỷ đồng lên 503.530 tỷ đồng. Sự tăng trưởng này một phần là do tăng dư nợ cho vay từ 163.170 tỷ đồng năm 2009 lên 333.356 tỷ đồng năm 2012.
Biểu đồ 2.5: Quy mô và tăng trưởng tài sản của Vietinbank qua các năm
600.000 500.000 400.000 300.000 60% 50% 40% 30% 200.000 20% 100.000 10% 0% 2009 2010 2011 2012
Tổng tài sản (tỷ đồng) Tăng trưởng tài sản (%)
Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietinbank
Kể từ khi thành lập, hoạt động cho vay là phần trọng tâm trong chiến lược kinh doanh của Vietinbank. Tuy nhiên, kể từ năm 2005 tỷ trọng dư nợ cho vay trên
tổng tài sản bắt đầu giảm, từ mức trên 75% vào cuối năm 2005 xuống còn 66,2% vào cuối năm 2012. Tỷ trọng dư nợ cho vay trên tổng tài sản của Vietinbank giảm do nhiều nguyên nhân, mà chủ yếu là do ngân hàng có chiến lược chuyển dịch cơ cấu hoạt động trực tiếp sang kinh doanh dịch vụ phù hợp với thông lệ quốc tế và hoạt động của ngân hàng hiện đại.
Biểu đồ 2.3 về dư nợ cho vay cho thấy tăng trưởng cho vay giảm mạnh trong hai năm gần đây. Trước đây, trong giai đoạn tăng trưởng nóng, quy mơ đầu tư của nền kinh tế được duy trì ở mức rất cao lên tới trên 40% GDP, trong đó đầu tư từ khu vực Nhà nước chiếm tới 35 - 40%. Nhà nước, với quy mô đầu tư và tiêu dùng rất lớn của mình, trở thành một khách hàng khổng lồ đối với các doanh nghiệp. Đây là điều đã diễn ra từ giữa năm 2009 đến giữa năm 2010, làm cho tăng trưởng cho vay năm 2010 lên đến 43,5%. Còn trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động và cho vay liên tục giảm, tăng trưởng GDP thấp được cho là do doanh nghiệp khơng mặn mà vay vốn do khơng tìm được đầu ra. Tín dụng vì thế có tốc độ tăng trưởng thấp.
Những năm gần đây, tỷ trọng dư nợ cho vay trên tổng tài sản Có giảm, trong khi các hoạt động dịch vụ của ngân hàng như: hoạt động kinh doanh nguồn vốn, chuyển tiền kiều hối, bảo lãnh, tài trợ thương mại,… tăng mạnh. Trong tương lai, các hoạt động này sẽ đóng vai trị quan trọng trong việc đa dạng hố sản phẩm dịch vụ, giảm thiểu rủi ro cũng như đảm bảo tính thanh khoản của Vietinbank.
Việc phân loại các khoản nợ ở Vietinbank tuân theo quy định của NHNN, theo đó các khoản nợ được xếp vào 5 nhóm. Việc phân loại nợ theo khách hàng, mỗi khách hàng chỉ thuộc duy nhất một nhóm nợ (bao gồm cả các cam kết ngoại bảng) và tất cả các khoản nợ đều phải phân loại vào nhóm của khoản nợ có trạng thái nợ xấu nhất.
Theo Đề án tái cơ cấu của Vietinbank (Vietinbank bắt đầu tái cơ cấu về tài chính vào 31/12/2000) tổng nợ tồn đọng cần xử lý là 9.485 tỷ đồng, chiếm 27% giá trị các khoản vay. Số nợ tồn đọng phát sinh sau đó là 529 tỷ đồng. Sau 5 năm thực hiện tái cơ cấu, Vietinbank đã xử lý được 9.762 tỷ đồng nợ tồn đọng, đạt 102,9% kế hoạch của Đề án xử lý nợ tồn đọng. Vietinbank đã hoàn thành đề án xử lý nợ tồn đọng được Thủ tướng Chính phủ và Thống đốc NHNN phê duyệt. Tỷ lệ nợ xấu của Vietinbank tại 31/12/2006 là 1,41%, 2,3% và 1,82% vào thời điểm cuối năm 2007
và 2008 cho thấy tình hình quản lý nợ xấu của Vietinbank đã được cải thiện. Đặc biệt, trong năm 2009 và 2010, tỷ lệ nợ xấu của Vietinbank chỉ ở mức lần lượt là 0,61% và 0,66%, thấp nhất trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Trong năm 2012, Vietinbank tiếp tục thực hiện các giải pháp nâng cao chất lượng tín dụng, phân tán rủi ro, đa dạng hố các danh mục đầu tư tín dụng, quy định các giới hạn cấp tín dụng, kiểm tra giám sát chặt chẽ tất cả các giai đoạn của q trình cấp tín dụng nhằm phát hiện sớm, cảnh báo và ngăn chặn rủi ro tín dụng, giảm thiểu nợ xấu. Tính đến 31/12/2012, tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,46%, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ trung bình tồn ngành do các ngân hàng công bố là 4,08%.
Bảng 2.3: Phân loại nợ của Vietinbank qua các năm
Đvt: triệu đồng
2009 2010 2011 2012
Nợ đủ tiêu chuẩn 160.509.665 230.266.753 285.213.117 327.054.358
Nợ cần chú ý 1.660.011 2.399.518 6.017.024 1.411.738
Nợ dưới tiêu chuẩn 230.305 924.605 1.071.421 994.983
Nợ nghi ngờ 332.955 410.692 220.213 1.789.074
Nợ có khả năng mất vốn 437.549 203.241 912.537 2.105.939
Tỷ lệ nợ quá hạn (%) 1,63 1,68 2,80 1,89
Tỷ lệ nợ xấu (%) 0,61 0,66 0,75 1,48
Nguồn: Báo cáo thường niên của Vietinbank
Nợ có khả năng mất vốn tính ở thời điểm 30/11/2011 là 4.225.778 triệu đồng, sau đó ngân hàng đã dùng dự phòng để xử lý rủi ro dẫn đến nợ nhóm 5 giảm xuống cịn 912.537 triệu đồng vào thời điểm 31/12/2011. Như vậy trong năm 2012, nợ nhóm 5 của ngân hàng là 2.105.939 triệu đồng, giảm gấp 2 lần so với năm 2011. Đây là một tín hiệu tốt, nhưng trong khi đó, nợ nghi ngờ của ngân hàng lại tăng vọt lên đến 1.789.074 triệu đồng, gấp 8 lần so với năm 2011. Qua đó, có thể thấy tình hình nợ xấu của Vietinbank trong năm 2012 vẫn chưa có nhiều cải thiện.
Cần lưu ý sự khác biệt giữa cách phân loại nợ của các ngân hàng. Trong khi BIDV, Vietcombank phân loại theo điều 7 thì các ngân hàng cịn lại phân loại theo điều 6 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN. Vietcombank là một trong số ít các ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu năm 2011 giảm so với 2010. Tỷ lệ nợ xấu của BIDV và
Vietcombank là 2,9% và 2,4%, thấp hơn trung bình tồn ngành, nhưng cao hơn so với các NHTM khác như Sacombank, Eximbank. Tỷ lệ nợ xấu của nhóm các ngân hàng này khá thấp, duy trì dưới 2%.
Bảng 2.4: Tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Đvt: % Đvt: % 2009 2010 2011 2012 Vietinbank 0,61 0,66 0,75 1,48 Vietcombank 2,47 2,83 2,03 2,40 BIDV 2,82 2,72 2,96 2,90 ACB 0,41 0,34 0,88 2,50 Sacombank 0,69 0,52 0,56 1,97 Eximbank 1,82 1,42 1,61 1,32
Nguồn: Vietcombank Securities và Báo cáo thường niên của các ngân hàng
Trong toàn hệ thống, nợ xấu có xu hướng tăng lên qua các năm. Theo báo cáo của NHNN, có 5 nhóm nguyên nhân: nhóm thứ nhất là do các chính sách về kinh tế vĩ mơ; nhóm thứ hai là do các cơ chế chính sách của NHNN; nhóm thứ ba là do hoạt động thanh tra, giám sát của NHNN; nhóm thứ tư là do trách nhiệm của các TCTD; nhóm thứ năm là do trách nhiệm của bản thân các bên vay vốn ngân hàng.
Tính đến cuối năm 2012, tỷ lệ nợ xấu do các ngân hàng công bố là 4,08%. Con số này chỉ bằng một nửa so với kết quả giám sát của cơ quan thanh tra NHNN công bố là 8,8%. Do nhiều bất cập trong phân loại nợ cũng như chính sách phân loại của từng ngân hàng, con số đưa ra của cơ quan giám sát có độ chính xác cao hơn. Theo thơng lệ quốc tế, tỷ lệ nợ xấu được cho là an toàn là ở mức dưới 3%. Đây là mục tiêu hướng tới trong quá trình triển khai tái cấu trúc nền kinh tế nói chung và tái cấu trúc hệ thống ngân hàng nói riêng. Do những hệ lụy của nhiều năm qua, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng đang ở mức cao và hiện nay toàn hệ thống ngân hàng đang nỗ lực đưa tỷ lệ này giảm xuống. Tuy nhiên, quá trình này phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố, đặc biệt là môi trường kinh tế trong nước và thế giới.
Trong mục đích xử lý nợ xấu, công ty Quản lý tài sản (VAMC) sẽ được thành lập vào năm 2013. Ngoài việc giúp các ngân hàng làm sạch bảng cân đối kế tốn, VAMC cịn thực hiện các nhiệm vụ quan trọng hơn như cơ cấu lại nợ, tái cơ
cấu hoạt động của các doanh nghiệp đang mang nợ hay định giá và bán lại nợ xấu cho các tổ chức tài chính khác.
2.3.3. Năng lực quản trị:
Hội đồng quản trị (HĐQT) của Vietinbank gồm 08 thành viên, nhiệm kỳ 5 năm, có tồn quyền nhân danh Vietinbank để quyết định, thực hiện các quyền nghĩa vụ liên quan đến mục đích, quyền lợi của ngân hàng, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. Cơ cấu HĐQT bao gồm 01 Chủ tịch và các Ủy viên chịu trách nhiệm quản trị Vietinbank trước các cổ đơng. Ban kiểm sốt gồm 01 Trưởng ban kiểm soát và 02 Ủy viên, hoạt động theo Quy chế tổ chức và hoạt động riêng, đảm bảo nguyên tắc cơ bản: Ban kiểm soát là cơ quan có thẩm quyền hoạt động độc lập với HĐQT và Ban điều hành, thay mặt Đại hội đồng cổ đông giám sát hoạt động và việc tuân thủ theo quy định của pháp luật và Điều lệ đối với HĐQT, Tổng Giám đốc trong việc quản lý và điều hành hoạt động.
Uy tín của đội ngũ lãnh đạo Vietinbank đã được khẳng định và đồng hành cùng thương hiệu. Điều này dễ dàng nhận thấy qua các giải thưởng danh giá mà Vietinbank đã nhận trong suốt thời gian qua: giải thưởng Top 10 Thương hiệu Việt Nam và Top 10 doanh nghiệp tiểu biểu trách nhiệm xã hội tại lễ trao giải Sao vàng đất Việt 2011, Top 2000 doanh nghiệp lớn nhất thế giới của Tạp chí Forbes, Thương hiệu Quốc gia năm 2012,…
Nhận thức được tầm quan trọng của việc quản lý trong hoạt động ngân hàng, Vietinbank đã từng bước áp dụng các chuẩn mực quốc tế trong hoạt động như: sử dụng kiểm toán quốc tế nhằm hồn thiện việc kiểm tốn các báo cáo tài chính hằng năm, và bắt đầu tiếp cận các nghiệp vụ ngân hàng hiện đại. Ngoài ra, Vietinbank cũng từng bước nâng cao quản trị điều hành cho bộ máy quản lý bằng các lớp bồi dưỡng định kỳ hằng năm.
Với sự tham gia góp vốn của đối tác đầu tư nước ngoài là IFC và BTMU, Vietinbank được nhận hỗ trợ về công nghệ, năng lực quản trị điều hành và quản trị rủi ro, giúp nâng cao hiệu quả tài chính và khả năng cạnh tranh trong giai đoạn hội nhập quốc tế.
Tháng 10/2012, Vietinbank và công ty Fidelity ký kết hợp đồng gói thầu Mua sắm và triển khai giải pháp phần mềm Core Banking. Dự án thay thế Core Banking được coi là dự án trọng điểm trong các dự án chiến lược công nghệ thông tin đang được Vietinbank thực hiện. Theo đó, Vietinbank sẽ sở hữu một giải pháp Core Banking tổng thể và tích hợp, cho phép mở rộng quy mô hoạt động để đáp ứng kế hoạch tăng trưởng cũng như sự linh hoạt để phục vụ nhu cầu ngày càng cao của khách hàng.
Ngoài ra, từ năm 2011, Vietinbank chuyển sang quản lý vốn theo cơ chế tập trung, áp dụng mơ hình định giá điều chuyển vốn khớp kỳ hạn (FTP) theo thơng lệ quốc tế. Theo đó, tồn bộ các giao dịch vốn và thanh toán của ngân hàng đều do trụ sở chính thực hiện, cho phép ngân hàng giám sát hiệu quả hơn các biến đổi về vốn và giảm các sai sót có thể xảy ra cũng như những thủ tục phức tạp không cần thiết. Việc chuyển đổi cơ chế và triển khai giai đoạn I của chương trình đã thành cơng với nhiều phản hồi tích cực. Đặc biệt, trong bối cảnh thị trường ngân hàng đang diễn biến rất phức tạp như hiện nay, hệ thống FTP là một cơng cụ tài chính mạnh để điều tiết cơ cấu nguồn vốn và tài sản phù hợp, kết hợp với cơ chế quy định về lãi suất huy động và lãi suất cho vay, công tác giao kế hoạch và cân đối nhận nộp vốn hàng tháng, tạo thành các công cụ hiệu quả trong công tác điều hành vốn.
Tuy nhiên, hiện tại hầu hết các cán bộ lãnh đạo của Vietinbank có tuổi đời cao và chưa qua trường lớp đào tạo chuyên sâu, việc quản lý và điều hành chủ yếu dựa vào kinh nghiệm lâu năm. Khả năng hấp thụ kiến thức còn hạn chế, thiếu năng động và sáng tạo. Các vị trí lãnh đạo không qua thi tuyển một cách khoa học và khách quan mà do chỉ định và bổ nhiệm làm cho bộ máy quản trị và điều hành của Vietinbank thiếu tính linh hoạt và đột phá. Một số cán bộ quản lý thiếu tinh thần trách nhiệm đối với tình hình hoạt động kinh doanh của ngân hàng cũng góp phần ảnh hưởng lớn đến kết quả hoạt động của Vietinbank.
2.3.4. Kết quả hoạt động kinh doanh:2.3.4.1. Lợi nhuận sau thuế: 2.3.4.1. Lợi nhuận sau thuế:
Kết quả hoạt động kinh doanh của Vietinbank tăng trưởng qua các năm. Lợi nhuận sau thuế năm 2009 là 2.583 tỷ đồng, đến năm 2011 tăng vọt lên 6.259 tỷ