1.4. Quy định pháp luật thuế của một số quốc gia trong hoạt động kinh doanh
1.4.2 Thuế chuyển nhượng chứng khoán
Thuế chuyển nhượng chứng khốn ở nhiều quốc gia cịn được gọi là thuế tem. Đây là khoản thuế phải trả khi mua cổ phiếu để cơ quan có thẩm quyền đóng dấu vào các giấy tờ nhằm hợp thức hóa việc mua bán. Tại Mỹ, thuế giao dịch chứng khoán được đánh với thuế suất 0,2% trên giá giao dịch năm 1914 và được tăng lên 0,4% vào năm 1932. Đây là sắc thuế được đề xuất trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế (1929-1933) để hạn chế giao dịch đầu cơ tài chính ngắn hạn. Năm 1966, thuế chuyển nhượng chứng khoán đã được Mỹ loại bỏ.
Hiện nay, thuế giao dịch chứng khoán vẫn được nhiều quốc gia đang phát triển áp dụng vì có thể gia tăng ngân sách nhà nước mà không tốn kém nhiều chi phí quản lý thuế. Ở các nước như Trung Quốc, Àn Độ, Indonexia, Hàn Quốc, Nam Phi,... thường áp dụng mức thuế suất từ 0,l%-0,5% giá trị giao dịch. Tuy nhiên, nhiều quốc gia phát triển đã loại bỏ sắc thuế này trong những thập kỷ gần đây.
1.4.3 Thuê thu nhập doanh nghiệp
Tại Trung Quốc, thuế TNDN đánh vào thu nhập từ hoạt động sản xuất, kinh doanh của các cơng ty trong và ngồi nước với mức thuế suất 25%. Các công ty bắt đầu hoạt động KDCK từ trước năm 2008 được hưởng thuế suất ưu đãi là 15% và các cơng ty có vốn ít chịu thuế suất 20%. Đối với các quy đầu tư mạo hiểm thực hiện đầu tư vào doanh nghiệp kỹ thuật cao quy mô vừa và nhỏ chưa niêm yết được phép nghi nợ 70% số thuế phải nộp trong tối đa 2 năm. Việc khấu trừ thuế tại nguồn đối với các doanh nghiệp KDCK có vốn đầu tư nước ngồi tại Trung Quốc có thu nhập từ cố tức, lãi vay,... thì có thuế suất khấu trừ tại nguồn là 20%.
Tại Malaysia thuế TNDN được tính linh hoạt trong việc điều chỉnh lãi suất để hỗ trợ doanh nghiệp phát triển kinh tế. Cụ thể như điều chỉnh thuế suất thuế TNDN từ 26% xuống 25% trong năm 2008 cho các cơng ty, trong đó có các cơng ty K.DCK. Đối với các tồ chức tài chính đặc biệt với mục đích phát hành chứng khốn Hồi giáo khơng vị tinh thuế và không bị bắt buộc tuân theo các thủ tục qn lý hành chính thuế. Các cơng ty quản lý quỹ thuộc về Hồi giáo phải được ủy vụ chứng khoán Malaysia chấp thuận cho phép hoạt động cũng được miễn trừ nghĩa vụ thuế TNDN.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Nội dung Chương 1 phân tích, hệ thống hóa những lý luận cơ bản về KDCK và thuế trong KDCK. Hoạt động KDCK gồm nhiều nghiệp vụ như nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, quản lý quỹ đàu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và cung cấp dịch vụ về chứng khốn. Các nghiệp vụ KDCK có những đặc điểm riêng khác nhau, có điều kiện thực hiện khác nhau và do một hay nhiều chủ thể khác nhau thực hiện. Thuế là khoản đóng góp mang tính chất bắt buộc của các chủ thể trong xã hội cho nhà nước theo mức độ, thời hạn đã được pháp luật quy định, nhằm sử dụng cho các lợi ích chung. Thuế thế hiện mục tiêu chính sách kinh tế - xã hội của nhà nước trong từng thời kỳ. Trong hoạt động KDCK, thuế có phạm vi điều tiết rộng và có nhiều chính sách đa dạng. Các chính sách này được cụ thể hóa thơng qua các quy định về thuế GTGT và thuế TNDN trong KDCK. Mồi sắc thuế đều có cách tính, cơ sở tính, đối tượng áp dụng khác nhau. Chính sách thuế đã thể hiện tốt vai trị của mình trong điều tiết thị trường, tăng nguồn thu cho ngân sách nhà nước và góp phần thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư. Thơng qua hệ thống hóa những lý luận cơ bán về KDCK và thuế trong KDCK, Chương 1 đã làm rõ sự khác biệt cơ bán giữa các nghiệp vụ trong KDCK và các sắc thuế trong KDCK. Đây là cơ sở, tiền đề để phân tích những thực trạng tại Chương 2.
Ngoài ra, Chương 1 cũng nghiên cứu kinh nghiệm của một số quốc gia về chính sách thuế trong hoạt động KDCK. Đây là những quốc gia có TTCK phát triển. Từ đó rút ra những kinh nghiệm của Việt Nam trong hồn thiện chính sách thuế. Đây là cơ sở để đưa ra những kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý thuế trong hoạt động KDCK tại Chương 3.
CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT THUẾ TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHỐN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY• • •
2.1 Quy định pháp luật thuê trong hoạt động kỉnh doanh chứng khoán
2.1.1 Quy định thuế giá trị gia tăng trong hoạt động kinh doanh chứng khoán
Thuế GTGT là sắc thuế phổ biển và quan trọng không chỉ ở Việt Nam mà cịn trên phạm vi tồn thế giới. Theo Tố chức Hợp tác và phát triển kinh tế (OECD) năm 2016 đã có hơn 160 quốc gia áp dụng thuế này. cốt lõi của việc mở rộng thuế GTGT là do các quốc gia muốn giảm thuế suất thuế TNDN của họ như là một phương pháp nhằm thu hút và giữ chân các doanh nghiệp. “Hầu hết các quốc gia, trong hầu hết các giai đoạn lịch sử của họ, đã dựa vào thuế thu nhập để hỗ trợ kho bạc cúa họ,” ông Gino Dossche, Lãnh đạo Báo cáo và Tuân thủ Thuế Gián thu của EY Americas nói. “Bằng cách giới thiệu VAT, tăng thuế suất thuế VAT, hoặc thực hiện các biện pháp mờ rộng cơ sở, họ có thể giảm hoặc ít nhất là tránh được việc tăng thuế suất thuế TNDN mà không
(1960-2016)(Nguôn:OECD)
Theo Điều 2 Luật thuế GTGT 2008, thuế GTGT là thuế tính trên giá trị 35
tăng thêm cùa hàng hóa, dịch vụ phát sinh trong q trình từ sản xt, lưu thơng đến tiêu dùng. Đây là được coi là khoản thuế gián thu được nộp vào ngân sách nhà nước theo mức độ tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ.
Từ năm 2009 đã nhiều quy định nhằm tháo gỡ khó khăn, bất cập, phù hợp với thông lệ quốc tế, tạo ra những bước tiến mới trong cải cách chính sách thuế. Quy định của luật thuế GTGT thay đổi về ngưỡng doanh thu để áp dụng hình thức khai thuế GTGT phù hợp với hoạt động kinh doanh, phù hợp với yêu cầu của nền kinh tể thị trường, phù hợp với thông lệ quốc tế và sự quản lý của nhà nước.
Tại điểm c, khoản 8, điều 4 Thông tư 219/2013/TT-BTC quy định đối tượng không chịu thuế GTGT là: “Kinh doanh chứng khốn bao gồm: Mơi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chửng khoán, lưu ký chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khốn, quản lý cơng ty đầu tư chứng khoán, quàn lý danh mục đầu tư chứng khoán, dịch vụ tố chức thị trường của sở giao dịch chứng khoán hoặc trung tâm giao dịch chứng khoán, dịch vụ liên quan đến chứng khoán đăng ký, lưu ký tại Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam, cho khách hàng vay tiền để thực hiện giao dịch ký quỹ, ứng trước tiền bán chứng khoán và hoạt động kinh doanh chứng khoán khác theo quy định của pháp luật về chứng khoán. Hoạt động cung cấp thông tin, tổ chức bán đấu giá cổ phần của các tổ chức phát hành, hỗ trợ kỳ thuật phục vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến của Sở Giao dịch chứng khoán”. Tại điểm c, khoản 2, điều 3 Nghị định số 209/2013/NĐ-CP quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của Luật thuế GTGT thì hoạt động KDCK khơng chịu thuế GTGT áp dụng với đối tượng: “Kinh doanh chứng khoán bao gồm: Mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chửng khoán, lưu ký chứng khoán, quản lý quỳ đầu tư chứng khốn, quản lý cơng ty
đầu tư chứng khốn, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán, dịch vụ tổ chức thị trường của sở giao dịch chứng khoán hoặc trung tâm giao dịch chứng khoán, dịch vụ liên quan đến chứng khoán đăng ký, lưu ký tại Trung tâm Lưu
ký Chứng khoán Việt Nam, cho khách hàng vay tiền để thực hiện giao dịch ký quỳ, ứng trước tiền bán chứng khoán và hoạt động kinh doanh chứng khoán khác theo quy định của pháp luật về chứng khoán.”
Tại điểm 28 điều 4 và điều 86 Luật chứng khốn 2019 thì các hoạt động như tư vấn tài chính (hoạt động tư vấn phát hành chứng khốn), đại lý phát hành trái phiếu và giấy tờ có giá đều được coi là hoạt động KDCK. Tuy nhiên, các hoạt động trên lại không được coi là hoạt động KDCK theo quy định của Thông tư 219/2013/TT-BTC và Nghị định 209/2013/NĐ-CP. Do đó, thực tế các hoạt động này vẫn phải chịu thuế GTGT theo quy định Luật thuế GTGT với thuế suất 10%. Như vậy, mặc dù KDCK có nhiều hoạt động khác nhau nhưng chỉ những hoạt động được Luật thuế quy định cụ thể mới không chịu thuế GTGT. Đây là điểm khác biệt, thiếu nhất quán giữa Luật thuế GTGT và Luật chứng khoán trong hoạt động KDCK.
Các đối tượng tham gia hoạt động KDCK. như cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỳ, quỹ đầu tư chứng khoán, sở giao dịch chứng khoán,... khi thực hiện các hoạt động kinh doanh khác không thuộc lĩnh vực KDCK vẫn chịu thuế GTGT. Cụ thể là một số hoạt động như các hoạt động tư vấn tài chính như tư vấn tái cơ cấu, sáp nhập, hợp nhất, tổ chức lại, mua bán công ty, tư vấn quản trị doanh nghiệp, tư vấn chiến lược doanh nghiệp, tư vấn chào bán, niêm yết chứng khoán, tư vấn cổ phần hóa, xác định giá trị doanh nghiệp và các hoạt động tư vấn khác. Các hoạt động này vẫn chịu thuế GTGT với thuế suất 10% giá trị dịch vụ theo quy định hiện hành. Trong trường hợp này, chủ thể chịu thuế là tổ chức, cá nhân trực tiếp sử dụng các dịch vụ không thuộc hoạt động KDCK. Chủ thể nộp thuế là tổ chức cung cấp dịch vụ.
Như vậy, hoạt động KDCK không chịu th GTGT thì sẽ khơng được khấu trừ và hồn thuế GTGT đầu vào của hàng hóa, dịch vụ sử dụng cho hoạt động không chịu thuế GTGT. Nếu sử dụng hóa đơn GTGT thì trên hóa đơn chỉ ghi giá bán (giá khơng có thuế GTGT) và khơng ghi phần tiền thuế, thuế suất. Đối với các hoạt động khác chịu thuế GTGT thì vẫn được kê khai, khấu trù’ và hoàn thuế GTGT theo quy định pháp luật thuế. Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp hiện nay gặp khó khăn khi bóc tách, phân bổ nguồn thu của cùng một khoản thu đầu vào phát sinh liên quan đến hai hoạt động kinh doanh chịu thuế và không chịu thuế GTGT.
2. í.2 Thuế thu nhập doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoán
Thuế TNDN áp dụng đối với các thu nhập từ chuyển nhượng nhượng chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỳ,...), thu nhập từ hoạt động kinh doanh chứng khốn (mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bão lãnh phát hành chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán,...) và tiền lãi từ tiền vay. Chù thể nộp thuế là doanh nghiệp, tổ chức có thu nhập từ hoạt động KDCK như cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỳ, tồ chức đầu tư chứng khốn,...
Thu nhập tính thuế từ hoạt động chuyến nhượng chứng khoán được xác
định bằng giá bán chứng khoán trừ đi giá mua chứng khoán và các chi phí khác liên quan đến chuyển nhượng.
Giá bán chứng khoán được xác định là giá bán thực tế chứng khoán (giá khớp lệnh, giá thỏa thuận) cùa chứng khốn niêm yết, chứng khốn cùa cơng ty đại chúng chưa niêm yết nhung đăng ký giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán hoặc giá bán ghi trong hợp đồng chuyến nhượng của các loại chứng khoán khác.
Giá mua chúng khoán được xác định là giá thực mua chứng khoán (giá khớp lệnh, giá thỏa thuận) đối chứng khốn niêm yết, chứng khốn của cơng
ty đại chúng chưa niêm yêt nhưng đăng ký giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khốn hoặc giá trên thơng báo kết quả trúng đấu giá (với chứng khoán mua qua đấu giá) hoặc ghi trên hợp đồng chuyển nhượng (với các loại chứng khốn khác).
Chi phí khác liên quan đến chuyến nhượng là các khoản chi phí như chi phí pháp lý làm thủ tục chuyển nhượng, chi phí và lệ phí phải nộp, chi phí lưu ký chứng khốn, chu phí ủy thác chứng khốn, chi phí giao dịch, đàm phán, ký hợp đồng chuyến nhượng,... Các chi phí này địi hỏi phải có đầy đủ chửng từ, hóa đon hợp pháp.
Thu nhập tính thuế từ hoạt động kinh doanh chứng khoán được xác
định bằng doanh thu từ dịch vụ môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khốn, tư vấn tài chính, tư vấn đầu tư chứng khoán, quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, phát hành chứng chỉ quỳ, dịch vụ tổ chức thị trường,... trừ đi chi phí được trừ liên quan đến hoạt động kinh doanh chứng khốn.
2.1.2.1 Đối với cơng ty chứng khoản và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoản
Thuế TNDN của chủ thể trên gồm có các giai đoạn sau:
Từ năm 2000 đến 1/1/2004'. Đây là thời điểm TTCK mới hình thành,
các hoạt động đầu tư qua TTCK chưa phổ biến nên có cơ chế riêng với hoạt động KDCK. Để khuyến khích các chủ thể tham gia TTCK, Chính phủ ra Quyết định số 39/2000/QĐ-TTg ngày 27/3/2000 quy định ưu đãi thuế đối với hoạt động KDCK. Cụ thế, công ty chứng khốn và cơng ty quản lý quỹ được miễn thuế TNDN một năm và giảm 50% thuế TNDN phải nộp trong 02 năm tiếp theo. Hết thời hạn ưu đãi, cơng ty chứng khốn và công ty quản lý quỳ thực hiện nộp thuế TNDN theo quy định tại Khoản 1, Điều 10 Luật thuế thu nhập doanh nghiệp năm 1997 với thuế suất 32% như với các doanh nghiệp thông thường khác.
Từ ngày ỉ/ỉ/2004 đên 25/10/2006: Thời gian này có một loạt các chính
sách thuế mới có hiệu lực. Các doanh nghiệp thơng thường phải đóng mức thuế TNDN là 28%. Tuy nhiên, ngày 20/10/2004 Bộ Tài chính ban hành Thơng tư số 100/2004/TT-BTC hướng dẫn riêng về thuế GTGT và thuế TNDN trong lĩnh vực KDCK. Theo đó, cơng ty chứng khốn và công ty quản lý quỹ được hưởng thuế suất thuế TNDN ưu đãi là 20% trong 10 năm từ ngày khai trương hoạt động kinh doanh. Het thời hạn được hưởng ưu đãi trên thì áp dụng nộp thuế như đối với doanh nghiệp thông thường là 28%. Bên cạnh đó, doanh nghiệp cịn được miễn thuế TNDN 2 năm từ ngày có thu nhập chịu thuế và giảm 50% thuế suất phải nộp trong 3 năm tiếp theo. Các ưu đãi trên chỉ áp dụng cho công ty có hạch tốn độc lập, tn thủ các quy định về chế độ kế tốn, hóa đơn chứng từ,...
Từ ngày 25/10/2006 đếm 31/12/2008: Luật đầu tư năm 2006 có hiệu lực
quy định hoạt động đầu tư, KDCK không thuộc lĩnh vực ưu đãi thuế. Theo đó, cơng ty chứng khốn và cơng ty quản lý quỹ được thành lập từ ngày Nghị định 108/2006/NĐ-CP ban hành ngày 22/9/2006 hướng dẫn Luật đầu tư có hiệu lực thì chịu thuế suất thuế TNDN là 28% như đối với doanh nghiệp thơng thường. Cơng ty chứng khốn và cơng ty quản lý quỹ thành lập trước thời gian Nghị định 108/2006/NĐ-CP có hiệu lực thì vẫn được hưởng ưu đãi theo quy định cũ trong thời gian còn lại. Het thời gian hưởng ưu đãi thuế TNDN thì thực hiện kê khai và nộp thuế theo quy định chung. Vì vậy, sau thời điểm này, các tố chức kinh doanh dịch vụ chứng khốn khi khơng được hưởng ưu đãi nữa sẽ nỗ lực tái cấu trúc, nâng cao khả năng cạnh tranh để tồn tại trên thị trường.
Từ ngày 1/1/2009 đến 15/2/2014 Luật Thuế TNDN số 14/2008/QH12
có hiệu lực thi hành. Theo đó, các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ
được hưởng thuê suât thuê TNDN là 25% tương tự như các doanh nghiệp thông thường khác.