Các biến số
Kiểm định ADF Kiểm định PP
Kết luận Level (tại mức) Sai phân bậc 1 Level (tại mức) Sai phân bậc 1 LnVNI -2.391736 -6.948733* -1.548942 -6.873927* I(1) LNCPI -3.395355*** -3.078230 (a) -2.809453*** -2.382314 -6.565839* I(1) LNEXR -1.319638 -9.186525* -1.185739 -9.120.734* I(1) M2 -1.118504 -6.402320* -2.412586 -9.030221* I(1) DR -2.071262 -5.972694* -2.380630 -6.086932* I(1) TBR -1.934162 -3.972704* -2.074799 -10.61395* I(1)
Ghi chú:*,**,*** là ký hiệu mức ý nghĩa lần lượt tại 1%, 5%, 10%; (a) là ký hiệu sử dụng chuẩn thông tin SIC bổ sung (Schwarz Info criterion).
Qua kết quả của bảng trên ta thấy hầu hết các biến đều chấp nhận giả thuyết H0 tại mức (level) hay còn gọi là nguyên phân và bác bỏ H0 tại sai phân bậc nhất của các
phương pháp ADF thì logariths CPI dừng tại mức ký hiệu I(0) với mức ý nghĩa 10%; theo phương pháp Philips Perron thì dừng ở sai phân bậc 1 ký hiệu I(1). Do đó, tác giả tiến hành thử lại phương pháp ADF với biến logariths CPI theo chuẩn thơng tin SIC bổ sung thì kết quả là CPI không dừng tại mức mà dừng ở sai phân bậc 1. Như vậy, trong
nghiên cứu này tất cả các biến không dừng tại mức mà dừng ở sai phân bậc nhất với mức ý nghĩa 1%.
Do các biến không dừng tại mức nên theo nghiên cứu của Jonhansen và Juselius (1990, 1995) có thể xác định được mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến không dừng.
2.4.3.2 Xác định đ ộ trễ tối ưu
Akaike (1970,1974) xây dựng hai phương pháp, một được gọi là sai số hoàn toàn xác định trước FPE và phương pháp thứ hai gọi là tiêu chuẩn thông tin Akaike (AIC). Haman và Quinn (1979) đề nghị một phương pháp khác (được gọi là tiêu chuẩn HQ). Các tiêu chuẩn khác gồm của Schwarz (1978), Shibata (1981) và Rice (1984). Mỗi một trị thống kê này đều dựa trên vài tính chất tối ưu, tuy nhiên tiêu chuẩn AIC là tiêu chuẩn được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích dữ liệu chuỗi thời gian. Do đó, trong bài nghiên cứu này tác giả sử dụng tiêu chuẩn AIC để xác định biến trễ tối ưu. Bằng phương pháp ước lượng mô hình Var trên phần mềm Eview 6.0 thì việc xác định độ trễ tối ưu được thể hiện qua bảng sau: