VII. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA CƠNG TY TRƢỚC CỔ PHẦN HÓA
10. Tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh trƣớc khi cổ phần hóa
10.1 Thực trạng về tài chính của Cơng ty trƣớc khi cổ phần hóa.
Trong 3 năm trƣớc khi cổ phần hóa, tình hình về tài chính của Cơng ty TNHH Một thành viên Cấp nƣớc và Xây dựng Hà Tĩnh đƣợc thể hiện qua các số liệu nhƣ sau:
Bảng thực trạng về tài chính Cơng ty giai đoạn 2011 – 2013
Đơn vị: VND
TT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 30/9/2014 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 56.573.384.453 49.875.549.401 54.814.669.341 63.236.644.745
I Tiền và các khoản tƣơng
đƣơng tiền 9.559.632.192 24.841.930.627 37.327.794.358 36.160.026.964
1 Tiền 2.122.762.529 6.238.589.203 4.842.397.520 7.766.398.407
2 Các khoản tƣơng đƣơng
tiền 7.436.869.663 18.603.341.424 32.485.396.838 28.393.628.557
II Các khoản đầu tƣ tài
chính ngắn hạn 1.500.000.000 4.721.097.042 - 10.000.000.000
1 Đầu tƣ ngắn hạn 1.500.000.000 4.721.097.042 - 10.000.000.000
2 Dự phòng giảm giá đầu tƣ
ngắn hạn - - - -
II Các khoản phải thu ngắn
hạn 36.396.522.418 14.082.400.151 10.253.890.779 11.312.512.388
1 Phải thu khách hàng 2.338.689.594 5.286.557.286 8.822.894.827 9.487.189.303 2 Trả trƣớc cho ngƣời bán 33.426.968.196 7.329.018.976 409.317.922 930.300.352 3 Các khoản phải thu khác 630.864.628 1.466.823.889 1.021.678.030 895.022.733
III Hàng tồn kho 7.905.986.382 5.474.006.241 6.808.551.239 5.337.232.660
1 Hàng tồn kho 7.905.986.382 5.474.006.241 6.808.551.239 5.337.232.660
34
TT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 30/9/2014
1 Chi phí trả trƣớc ngắn hạn - - 36.597.621 1.250.000 2 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 308.068.465 216.626.289 - - 3 Tài sản ngắn hạn khác 903.174.996 539.489.051 387.835.344 425.622.733 B TÀI SẢN DÀI HẠN 97.248.796.672 170.853.158.530 271.818.267.804 260.488.382.264 I Tài sản cố định 96.980.667.151 170.532.056.196 270.193.907.923 259.340.731.076 1 Tài sản cố định hữu hình 86.644.799.263 78.941.700.448 267.706.468.327 255.865.918.826 - Nguyên giá 160.783.405.779 163.253.782.377 361.233.022.429 363.294.350.629 - Giá trị hao mòn lũy kế (74.138.605.516) (84.312.081.929) (93.526.554.102) (107.428.431.803)
2 Tài sản cố định vơ hình 468.981 - 140.450.000 116.600.000
- Nguyên giá 35.284.000 35.284.000 159.000.000 159.000.000
- Giá trị hao mòn lũy kế (34.815.019) (35.284.000) (18.550.000) (42.400.000)
3 Chi phí xây dựng cơ bản
dở dang 10.335.398.907 91.590.355.748 2.346.989.596 3.358.212.250 II Tài sản dài hạn khác 268.129.521 321.102.334 1.624.359.881 1.147.651.188 1 Chi phí trả trƣớc dài hạn 268.129.521 321.102.334 1.624.359.881 1.147.651.188 TỔNG TÀI SẢN 153.822.181.125 220.728.707.931 326.632.937.145 323.725.027.009 A NỢ PHẢI TRẢ 47.668.925.363 89.117.691.997 132.797.009.204 129.674.021.309 I Nợ ngắn hạn 8.771.190.623 16.755.100.197 14.518.578.404 15.474.157.088 1 Phải trả ngƣời bán 2.924.136.970 6.132.351.289 3.975.334.900 3.560.298.026 2 Ngƣời mua trả tiền trƣớc 2.355.623.858 1.951.415.967 852.536.326 327.021.883 3 Thuế và các khoản phải
nộp nhà nƣớc 770.126.142 2.280.312.939 1.747.682.732 1.137.285.114
4 Phải trả ngƣời lao động 778.547.873 2.120.491.245 2.354.335.789 6.707.915.125 5 Các khoản phải trả, phải
nộp khác 346.885.084 869.185.207 449.138.529 323.534.932
6 Quỹ Khen thƣởng phúc lợi 1.595.870.696 3.401.343.550 5.139.550.128 3.418.102.008
II Nợ dài hạn 38.897.734.740 72.362.591.800 118.278.430.800 114.199.864.221 1 Vay và nợ dài hạn 38.235.772.800 72.362.591.800 118.278.430.800 114.199.864.221 2 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 661.961.940 - - - B NGUỒN VỐN CSH 106.153.255.762 131.611.015.934 193.835.927.941 194.051.005.700 I Vốn chủ sở hữu 106.153.255.762 131.611.015.934 193.835.927.941 194.051.005.700
35
TT Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 30/9/2014
1 Vốn đầu tƣ của Chủ sở hữu 103.894.708.679 105.599.996.183 192.708.753.483 192.859.753.483
2 Quỹ đầu tƣ phát triển 324.040.000 324.040.000 1.105.005.200 1.105.005.200
3 Quỹ dự phịng tài chính 452.465.200 780.965.200 - -
4 LNST chƣa phân phối 59.813.981 469.092.424 9.526.531 (2.338.607.510)
5 Nguồn vốn đầu tƣ XDCB 1.422.227.902 24.436.922.127 12.642.727 2.424.854.527
II Nguồn kinh phí - - - -
TỔNG NGUỒN VỐN 153.822.181.125 220.728.707.931 326.632.937.145 323.725.027.009
Nguồn: BCTC kiểm tốn năm 2012, 2013 và BCTC Q III/2014 của Cơng ty
Lƣu ý: Trên Báo cáo tài chính năm 2013 có sự chênh lệch giữa số liệu đầu kỳ tại
ngày 01/01/2013 so với số cuối kỳ tại ngày 31/12/2012 trên BCTC năm 2012, lý do là kể từ năm 2013 Công ty áp dụng hệ thống phần mềm kế tốn mới, do đó khi chuyển số dƣ các khoản cơng nợ có phát sinh chênh lệch số liệu. Nguyên nhân chênh lệch số liệu: Năm 2012, Cơng ty theo dõi mỗi Xí nghiệp là một đối tƣợng cơng nợ nên số dƣ để lập Báo cáo kế toán đƣợc bù trừ. Năm 2013, Cơng nợ phải thu – phải trả của các Xí nghiệp đƣợc theo dõi chi tiết của từng đối tƣợng cụ thể, khơng bù trừ lẫn nhau nên có chênh lệch số liệu. Tài khoản 331 năm 2012 mở theo chi tiết từng hoạt động sản xuất nhƣng chuyển sang năm 2013 không mở chi tiết nên có đối tƣợng vừa có số dƣ nợ vừa có số dƣ có, khi chuyển sang một tài khoản thì đƣợc bù trừ. Tuy nhiên số dƣ bù trừ trong từng tài khoản không bị ảnh hƣởng. Các số liệu của năm 2012 đƣợc nêu tại Bản công bố thông tin này đƣợc xác định theo BCTC năm 2013.
Năm 2011 và 2012 Công ty tiến hành vay đầu tƣ Dự án “Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phụ cận giai đoạn 2” là tiểu phần của Dự án cấp nƣớc đơ thị Việt Nam đã đƣợc chính phủ phê duyệt tại Quyết định số 1109/CP-CN ngày 11/8/2004. Tổng mức đầu tƣ đƣợc điều chỉnh lại tại Quyết định số 3471/QĐ-UBND ngày 28/10/2011 của UBND tỉnh là 184.834.703.000 đồng, trong đó vốn vay của Ngân hàng thế giới (WB) là 125.563.3888.000 đồng, vốn đối ứng là 35.848.297.000 đồng (vốn ngân sách cấp), vốn chủ đầu tƣ là 23.432.018.000 đồng. Do đó, một số chỉ tiêu tài chính trên Bảng cân đối kế tốn của Cơng ty biến động nhƣ sau:
Số liệu vay và nợ dài hạn biến động tăng từ 38,23 tỷ đồng năm 2011 lên 118,28 tỷ đồng năm 2013 là khoản vay dài hạn Bộ Tài chính theo Hiệp định vay phụ giữa Bộ Tài chính và Công ty Cấp nƣớc Hà Tĩnh (Nay là Công ty TNHH MTV Cấp nƣớc và Xây dựng Hà Tĩnh) ngày 09/6/2009 sửa đổi ngày 14/5/2012. Hạn mức tín dụng là 125.563.388.000 đồng, thời hạn vay 20 năm, lãi suất 5,4%/năm. Mục đích vay để đầu tƣ
36
xây dựng Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phụ cận giai đoạn 2. Số dƣ vay dài hạn tại ngày 21/12/2013 là 118.278.430.800 đồng.
Số dƣ khoản trả trƣớc cho ngƣời bán giảm từ 33,42 tỷ đồng năm 2011 xuống 409 triệu đồng năm 2013 là khoản nhà thầu tạm ứng trƣớc thi công, chủ yếu nằm tại Dự án đầu tƣ xây dựng Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phụ cận giai đoạn 2 nêu trên.
Chi phí Xây dựng cơ bản giảm từ 91,59 tỷ đồng năm 2012 xuống còn 2,346 tỷ đồng năm 2013 chủ yếu do ghi nhận việc hoàn thành dự án Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phụ cận giai đoạn 2. Số dƣ 2.346.989.596 đồng chi phí Xây dựng cơ bản dở dang hiện nằm ở các cơng trình đang triển khai khác.
Năm 2013, Công ty ghi nhận tạm tăng tài sản cố định hình thành từ dự án “Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phụ cận giai đoạn 2” là 139.843.072.546 đồng và tăng do nhận bàn giao tài sản hệ thống cấp nƣớc sạch huyện Nghi Xuân từ huyện Nghi Xuân là 54.890.578.951 đồng.
Trong năm 2013, Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty tăng từ 131,61 tỷ đồng lên 193,83 tỷ đồng do chủ yếu từ các biến động sau:
+ Tăng vốn do nhận bàn giao tài sản hệ thống cấp nƣớc sạch huyện Nghi Xuân số tiền 55.489.418.000 đồng, trong đó có một phần hạch tốn vào nguồn vốn.
+ Tăng do kết chuyển nguồn vốn đầu tƣ xây dựng cơ bản dự án “Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phục cận giai đoạn 2” số tiền 31.619.339.300 đồng.
+ Tăng do vốn ngân sách nhà nƣớc cấp để thực hiện dự án “Hệ thống cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phục cận giai đoạn 2” số tiền 7.195.059.900 đồng
10.2 Tổng hợp kết quả sản xuất kinh doanh trong 3 năm trƣớc khi cổ phần hóa
Trong 3 năm trƣớc khi cổ phần hóa, tổng hợp kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Một thành viên Cấp nƣớc và Xây dựng Hà Tĩnh đƣợc thể hiện qua các số liệu nhƣ sau:
Bảng tổng hợp kết quả sản xuất kinh doanh Công ty
TT Các chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 9T/2014
1 Tổng giá trị tài sản Đồng 153.822.181.125 220.728.707.931 326.632.937.145 323.725.027.009 2 Vốn nhà nƣớc theo sổ sách Đồng 106.153.255.762 131.611.015.934 193.835.927.941 194.051.005.700 3 Vay và nợ ngắn hạn Đồng - - - - Trong đó, nợ quá hạn Đồng - - - - 4 Vay và nợ dài hạn Đồng 38.235.772.800 72.362.591.800 118.278.430.800 114.199.864.221
37
TT Các chỉ tiêu ĐVT Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 9T/2014
Trong đó, nợ quá hạn Đồng - - - -
5 Nợ phải thu khó địi(*) Đồng 27.550.003 27.550.003 27.550.003 27.550.003
6 Tổng số lao động ngƣời 340 356 369 366
7 Tổng quỹ lƣơng Trđ 13.872 20.505,6 24.132,6 20.960,7
8 Thu nhập bình quân Trđ/ng/th 3,40 4,80 5,45 6,36
9 Tổng Doanh thu Đồng 42.298.197.167 60.747.362.384 72.607.411.527 59.533.423.122 10 Tổng Chi phí Đồng 39.724.838.797 56.034.032.412 67.600.863.009 61.862.030.632 11 Lợi nhuận trƣớc thuế Đồng 2.573.358.370 4.713.329.972 5.006.548.518 -2.328.607.510 12 Lợi nhuận sau thuế Đồng 2.015.677.642 3.684.910.177 3.754.911.389 -2.328.607.510
13 Tỷ suất LNST/Vốn nhà nƣớc % 1,9 2,8 1,94 -1,2%
Nguồn: BCTC kiểm toán năm 2012, 2013 và BCTC Quý III/2014 của Công ty (*): Đây là các khoản nợ tiền nước của khách hàng hiện đang hạch toán trực tiếp lên các nhân viên của Công ty, doanh nghiệp tin tưởng vào khả năng thu hồi được các khoản nợ này nên chưa tiến hành trích lập dự phịng.
Trong giai đoạn 2010-2013, Cơng ty có tình hình tài chính ổn định, hoạt động kinh doanh mang lại hiệu quả tốt, kết quả kinh doanh qua 3 năm đều có lãi, năm 2013 đạt 3,75 tỷ đồng bằng 1,86 lần năm 2011. Mặc dù vốn nhà nƣớc qua 3 năm đã tăng hơn 1,82 lần từ 106 tỷ đồng năm 2011 lên 193,8 tỷ đồng năm 2013, tuy nhiên Cơng ty vẫn duy trì chỉ tiêu tỷ suất Lợi nhuận sau thuế/Vốn nhà nƣớc (ROE) hàng năm đạt trên 1,9%. Trong 9 tháng đầu năm 2014, Công ty lỗ 2,328 tỷ đồng chủ yếu do ảnh hƣởng từ việc ghi nhận chi phí khấu hao Dự án cấp nƣớc thành phố Hà Tĩnh và vùng phụ cận giai đoạn 2.
10.3 Những nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh
Các nhân tố thuận lợi: Công ty là doanh nghiệp nhà nƣớc, chuyên phục vụ việc sản xuất và nƣớc sạch trên địa bàn tỉnh Hà Tĩnh gần 25 năm, đã xây dựng đƣợc thƣơng hiệu và uy tín với nhân dân trên địa bàn. Công ty thƣờng xuyên nhận đƣợc sự quan tâm và chỉ đạo của các cấp ủy Đảng, lãnh đạo UBND tỉnh và các sở ban ngành trong hoạt động sản xuất và cung cấp nƣớc sạch. Bên cạnh đó, Cơng ty có mạng lƣới cung cấp nƣớc sạch rộng khắp trên địa bàn tỉnh, bao phủ các khu vực khách hàng tiềm năng.
Các nhân tố khó khăn:
Trong giai đoạn 2011 – 2013, các yếu tố đầu vào của doanh nghiệp diễn biến theo xu hƣớng tăng: thuế tài nguyên môi trƣờng, tiền lƣơng và các khoản trích theo lƣơng cơng nhân viên, giá cả nguyên vật liệu, chi phí xăng dầu và điện nƣớc...đã đẩy các chi phí và giá vốn hàng bán của Cơng ty có xu hƣớng tăng thêm.
38
Bên cạnh đó, chính sách giá nƣớc sạch còn nhiều bất cập, giá bán chƣa đủ bù đắp chi phí sản xuất nên ảnh hƣởng lớn đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Do hệ thống cấp nƣớc và dẫn nƣớc tại nhiều địa bàn đã đƣợc đầu tƣ từ lâu, không đồng bộ nên tỷ lệ thất thốt nƣớc vẫn cịn cao, ảnh hƣởng tới hiệu quả sản xuất kinh doanh. Một số khu vực trọng điểm nhƣ địa bàn Thị xã Hồng Lĩnh, nguồn nƣớc thô về mùa khô hạn chế, ảnh hƣởng đến việc sản xuất và cung cấp nƣớc của Công ty.
Vƣợt qua những khó khăn nêu trên, Cơng ty đã duy trì tỷ suất Lợi nhuận sau thuế/Vốn nhà nƣớc bình quân cả kỳ 2011 – 2013 ở mức trên 2,21%.
10.4 Vị thế của Công ty so với các Doanh nghiệp khác trong cùng ngành.
Vị thế của Công ty trong ngành: Công ty TNHH Một thành viên Cấp nƣớc và Xây
dựng Hà Tĩnh là doanh nghiệp 100% vốn Nhà nƣớc, từ lâu đã đƣợc các cấp chính quyền giao phụ trách cung cấp dịch vụ cung cấp nƣớc sạch cho nhân dân trên địa bàn tỉnh Hà Tĩnh cũng nhƣ các khu vực phụ cận nên Công ty luôn giữ vị thế dẫn đầu trong việc cung cấp nƣớc sạch trên địa bàn. Ngồi ra, Cơng ty còn nhận đƣợc nhiều sự quan tâm của các cơ quan ban ngành trong tỉnh, đây là điều thuận lợi trong việc nâng cao vị thế uy tín của Cơng ty.
Triển vọng phát triển của ngành: Ngành sản xuất và cung cấp nƣớc sạch hiện nay
đang còn nhiều tiềm năng phát triển do q trình tập trung dân cƣ và đơ thị hóa ở Việt Nam hiện nay đã đặt ra nhu cầu về nƣớc sạch hết sức cấp thiết. Bên cạnh đó, việc ơ nhiễm các nguồn nƣớc mặt, nƣớc ngầm đã thúc đẩy nhu cầu nhân dân trong việc đƣợc cung cấp và sử dụng nƣớc sạch.
Đánh giá về sự phù hợp định hƣớng phát triển của cơng ty với định hƣớng của ngành, chính sách của Nhà nƣớc, và xu thế chung trên thế giới: Nƣớc sạch và vệ sinh
môi trƣờng luôn là các tiêu chí hàng đầu của sự phát triển bền vững trên phạm vi thế giới cũng nhƣ Việt Nam nói riêng. Do đó, định hƣớng phát triển tập trung vào việc nâng cao khả năng cung cấp và chất lƣợng nƣớc sạch của Công ty là phù hợp với định hƣớng của ngành, chính sách của Nhà nƣớc và xu thế chung trên thế giới. Trên phạm vi địa bàn tỉnh Hà Tĩnh, quá trình tập trung dân cƣ và đơ thị hóa đang diễn ra trên địa bàn nhiều huyện thị trong tỉnh đã thúc đẩy nhu cầu sử dụng các dịch vụ nƣớc sạch gia tăng, mặt khác tỷ lệ dân cƣ sử dụng nƣớc sạch trong tỉnh cịn thấp nên Cơng ty có nhiều cơ hội phát triển thị phần. Bên cạnh đó, các cấp ủy Đảng và chính quyền ln quan tâm đến việc phục vụ tốt hơn đời sống nhân dân do đó lĩnh vực hoạt động của Công ty hứa hẹn nhiều tiềm năng phát triển trong tƣơng lai.
39