- Bằng khen và Huy chương “Vì sự nghiệp giải phóng phụ nữ” của Hội liên hiệp phụ nữ Việt nam cho doanh nghiệp có cơng lao đóng góp trong sự
4. PHƯƠNG HƯỚNG, NHIỆM VỤ CHỦ YẾU TRONG THỜI GIAN TỚ
PHẦN 5: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY DIANA I Đánh giá chung về tình hình tài chính tại cơng ty Diana
I Đánh giá chung về tình hình tài chính tại cơng ty Diana 1. Đánh giá tổng quát về tài sản và nguồn vốn
PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN ( Bảng biến động tài snr đính kèm)
Vào cuối năm 2007 tổng tài sản của công ty tăng lên 52.063.192.680 (đồng) so với năm 2006 tương ứng tăng 14%. Năm 2008 tổng tài sản của công ty vẫn tăng nhưng chỉ tăng 28.556.940.536(đồng) tức là 7% so với năm 2007 Nhưng đến năm 2009 mức tăng rất cao 243.554.012.984(đồng) so với năm 2008 tức là tăng 52%. Điều này cho thấy quy mô hoạt động của công ty tăng, tỷ lệ tăng mỗi năm là khác nhau. Nguyên nhân dẫn đến điều này là :
* Năm 2007 so với năm 2006
- Tài sản ngắn hạn tăng : 88.997.314.410(đồng), tương ứng với tỷ lệ 48% so với năm 2006. Chủ yếu do các khoản sau :
- Phải thu ngắn hạn tăng 36.511.007.512(đồng) tương ứng 85% (trong đó Phải trả cho người bán tăng 13.315.341.894(đồng) – tương ứng với 233% tỷ lệ này ở năm 2006;
- Các khoản phải thu khác cũng tăng rất lớn :37.268.576.488 tương ứng 1235%)
- Hàng tồn kho tăng 58.469.270.058 tương ứng tăng 46% so với năm 2006.
PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN ( Bảng biến động nguồn vốn đính kèm)
Tổng nguồn vốn năm 2007 tăng 52.063.192.680(đồng) tương ứng tăng 14% so với năm 2006. Năm 2008 tổng nguồn vốn tăng 28.556.940.536(đồng) tương ứng tăng 7% so với năm 2007. Năm 2009 tổng nguồn vốn tăng 243.554.012.984 (đồng) tương ứng 52% so với năm 2008. Điều này chứng tỏ cơng ty đã có những nỗ lực rất lớn trong việc huy động vốn đmả bảo cho quá trình hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty. Nguyên nhân dẫn đến kết quả trên đó là :
năm 2006. Năm 2008 nợ phải trả tăng 22.330.474.238(đồng) tương ứng 6% so với năm 2007. Năm 2009 nợ phải giảm xuống 40% so với năm 2008.
- Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2007 giảm xuống 11.967.674.932 (đồng) tương ứng 25% so với năm 2006. Năm 2008 nguồn vốn chủ sở hữu tăng 6.226.466.298 (đồng) tương ứng 18% so với năm 2007. Năm 2009 nguồn vốn chủ sở hữu tăng tới 412.758.839.514 (đồng) tương ứng 997% so với năm 2008.
2. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
NĂM TÀI SẢN NGUỒN VỐN CHÊNH LỆCH
2006 341.227.086.920 47.126.374.394 (294.100.712.526) 2007 356.779.272.088 35.158.699.462 (321.620.572.626) 2007 356.779.272.088 35.158.699.462 (321.620.572.626) 2008 427.031.943.452 41.385.165.760 (385.646.777.692) 2009 558.427.449.964 454.144.005.274 (104.283.444.690) Trong đó : - Phần tài sản gồm :
+ Tài sản lưu động và đàu tư ngắn hạn, trừ các khoản phải thu.. + Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
- Phần tài sản gồm : + Nguồn vốn chủ sở hữu
Qua phân tích ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng được trong việc trang trải tài sản phục vụ cho nhu cầu sản xuất và kinh doanh của công ty. Cụ thể :
Năm 2006 thiếu 294.100.712.526 (đồng) Năm 2007 thiếu 321.620.572.626 (đồng) Năm 2008 thiếu 385.646.777.692 (đồng) Năm 2009 thiếu 104.283.444.690 (đồng)
lợi nhuạn giữ lại để bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên khoản bù đắp đó vẫn q ít so vỡi nhu cầu vốn của cơng ty. Những năm tiếp theo công ty mở rộng quy mô, mở rộng sản xuất nên cần nhiều vốn hơn. Do đó nhu cầu về vốn của công ty tăng lên nhiều so với năm 2006.Cụ thể : nhu cầu về vốn năn 2007 tăng 27.519.860.100 (đồng) so với năm 2006. Năm 2008 nhu cầu về vốn tăng 64.026.205.066 (đồng) so với năm 2007. Riêng năm 2009 nhu cầu về vốn giảm 281.363.333.002(đồng) so với năm 2008 nguyên nhân là năm 2009 công ty đã huy động được thêm 412.758.839.514 (đồng) so với năm 2008 từ vốn chủ sở hữu trong đó có 92.996.893.574 (đồng) từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
NĂM TÀI SẢN NGUỒN VỐN CHÊNH LỆCH
2006 341.227.086.920 384.422.875.478 43.195.788.558 2007 356.779.272.088 436.486.068.258 79.706.796.170 2007 356.779.272.088 436.486.068.258 79.706.796.170 2008 427.031.943.452 465.043.008.794 38.011.065.342 2009 558.427.449.964 708.597.021.778 150.169.571.814 Trong đó : - Phần tài sản gồm :
+ Tài sản lưu động và đàu tư ngắn hạn, trừ các khoản phải thu.. + Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
- Phần tài sản gồm : + Nguồn vốn chủ sở hữu + Nợ phải trả
Qua từng năm, công ty huy động được nhiều vốn hơn. Nợ phải trả tăng lên (từ năm 2006 đến năm 2008) nhưng đến năm 2009 công ty đã giảm được 40% các khoản phải trả tương ứng với giảm được 40% khoản phải trả so với năm 2008.
Lúc này nguồn vốn huy động đã đủ để bù đắp được cho tài sản. Không những vậy mà còn dư ra. Cụ thể là :
Cuối năm 2006 còn dư ra 43.195.788.558 (đồng) Cuối năm 2007 còn dư ra 79.706.796.170 (đồng) Cuối năm 2008 còn dư ra 38.011.065.342 (đồng) Cuối năm 2009 còn dư ra 150.169.571.814 (đồng)
Trong quan hệ kinh doanh thường xảy ra trường hợp, doanh nghiệp là chủ nợ của đơn vị này nhưng lại là con nợ của đơn vị kia. Theo bảng tài sản và nguồn vốn ta có thể thấy cơng ty đã bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn dưới hình thức bán chịu, ứng trước cho người bán. Khoản bị chiếm dụng này tăng lên theo từng năm. Năm 2006 khoản này là 5.703.417.750 (đồng), năm 2007 là 19.018.759.644 (đồng); năm 2008 là 8.541.166.112 (đồng) và đến năm 2009 là 110.180.680.896 (đồng). Xét về góc độ tài chính đi vay để chi trả cho các khoản bị chiếm dụng này là điều khơng nên bởi ngồi việc chi trả lãi vay khơng đáng có, cơng ty cịn phải theo dõi các khoản phải thu, và sẽ gặp nhiều khó khăn nếu là nợ khó địi.
PHÂN TÍCH KẾT CẤU TÀI SẢN ( BẢNG KẾT CẤU TS ĐÍNH KÈM ) **) Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn
- Trong năm 2006 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn có giá trị 186.282.844.142(đồng) chiếm tỷ trọng 48% trong tổng giá trị tài sản. Sang đến năm 2007 tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng lên đến 275.280 158.552 (đồng) chiếm tỷ trọng 63% so với tổng giá trị tài sản. Năm 2008 tổng giá trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đã lên tới 264.596.628.054 (đồng) tương ứng với chiếm tỷ trọng 57% trong tổng giá trị tài sản. Năm 2009 giá trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn là 403.541.888.628 (đồng) chiếm 53% trong tổng giá trị tài sản. Như vậy tài sản lưu động và đàu tư ngắn hạn năm 2007 tăng 88.997.314.413 (đồng) tương ứng 48% so với năm 2006, năm 2008 giá trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm 10.683.530.498 (đồng) tương ứng giảm 4% so với năm 2007 và đến năm 2009 thì giá trị tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn lại tăng lên 138.945.260.574 tương ứng tăng 53% so với năm 2008. Trong đó biến động từng khoản mục như sau :
- Tiền chiếm tỷ trọng rất nhở về mặt kết cấu, các hóa đơn được lập theo lịch trình đều đặn trong suốt tháng do đó tiền mặt thu vào được phối hợp chặt chẽ với nhu cầu tiền mặt. Ở năm 2006 tiền chiếm 3% trong tổng giá trị tài sản, sang năm 2008 và năm 2009 tiền chiếm 2% trong tổng giá trị tài sản, và năm 2009 tiền chiếm 6% trong tổng giá trị tài sản.
- Hàng tồn kho năm 2007 tăng 58.469.270.058(đồng) tương đương tăng 46% so với năm 2006. Về mặt kết cấu hàng tồn kho năm 2006 chiếm tỷ trọng 33%, năm 2007 chiếm tỷ trọng 43% so với tổng giá trị tài sản. Năm 2008 hàng tồn kho tăng lên 14% so với năm 2007 và đã chiếm tỷ trọng 46% trong tổng giá trị tài sản. Đến năm 2009 hàng tồn kho giảm 27% so với hàng tồn kho năm 2008 và chiếm tỷ trọng 22% so với tổng giá trị tài sản năm 2009. Nguyên nhân của tình trạng trên là do, năm 2006, 2007 và 2008 với chiến lược đẩy mạnh sản xuất, đầu tư thêm dây truyền sản xuất tã người già, nghiên cứu và cho ra đời thành công sản phẩm này. Do đó từ năm 2006 đến năm 2008 hàng tồn kho tăng lên. Nhưng đến năm 2009 sản phẩm trở nên thân thiết với khách hàng hơn công ty đã thực hiện chiến lược đẩy nhanh, đẩy mạnh sản phẩm ra thị trường, tìm kiếm thêm được nhiều khách hàng tiềm năng, cách thức quản lý hàng tồn kho được cải thiện. Do đó năm 2009 hàng tồn kho đã giảm nhiều so với các năm trước. Việc giảm hàng tồn kho nhưng vẫn đảm bảo cho quá trình sản xuất hơn nữa lượng hàng tiêu thụ được nhiều hơn là một dấu hiệu tích cực trong sản xuất, giúp cơng ty giảm chi phí lưu kho và tăng khả năng sử dụng vốn. Tuy nhiên hàng tồn kho khơng phải ít là tốt mà còn phụ thuocj vào từng điều kiện cụ thể để xác định mức tồn kho hợp lý.
- Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2006 chiếm tỷ trọng 51.54% so với tổng giá trị tài sản. Năm 2007 giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn giảm 36.934.121.730(đồng) so với năm 2006, về mặt kết cáu tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2007 chiếm tỷ trọng 36.93% so với tổng giá trị tài sản. Năm 2008 tài sản cố định và đầu tư dài hạn chiếm 43.10%, và 2009 tỷ trọng này là 43.05% so với tổng giá trị tài sản.
Qua phân tích ta thấy kết cấu tài sản có những biến động rõ nét, tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn có biến động qua từng năm, trong đó nổi trội là sự tăng nhanh của các khoản phải thu năm 2007 so với năm 2006 tăng lên 85%, tỷ trọng tăng 11.24%. Năm 2008 khoản phải thu lại giảm đến 52% so với năm 2007 nhưng tỷ trọng vẫn tăng so với năm 2006, cụ thể là chiếm 18.26% tổng giá trị tài sản. Nhưng đến năm 2009 các khoản phải thu lại tăng rất mạnh, tăng 295% so với năm 2008, tỷ trọng chiếm 21.19% so với tổng giá trị tài sản. Nguyên nhân của việc này là do năm 2009 với chiến lược đẩy mạnh sản phẩm ra thị trường, khoản trả trước cho người bán tăng lên rất lớn so với các năm trước, tổng giá trị trả trước cho người bán tăng 101.639.514.784 (đồng) tương ứng tăng 1190% so với năm 2008.
Như vậy có thể thấy với chiến lược lâu dài, công ty đã mở rộng sản xuất, đẩy mạnh sản phẩm ra ngoài thị trường, nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường, tuy nhiên những kỳ sau công ty cần phân bổ lại cơ cấu vốn hợp lý, đồng thời chú ý đến việc thu hồi công nợ để đạt doanh thu là lợi nhuận mong muốn.
PHÂN TÍCH KẾT CẤU NGUỒN VỐN ( BẢNG KẾT CẤU NV ĐÍNH KÈM )
Theo bảng phân tích kết cấu nguồn vốn ta thấy trong năm 2006 cứ 100 đồng tài trợ tài sản thì được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 87.74 (đồng) ( trong đó nợ ngắn hạn là 19.45 (đồng) và nợ dài hạn là 68.29 (đồng) và vốn chủ sở hữu là 12.26 (đồng). Năm 2007 cứ 100 đồng tài trợ tài sản thì được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 91.95 (đồng), trong đó nợ ngắn hạn là 36.10 (đồng) , nợ dài hạn là 55.85 (đồng) và vốn chủ sở hữu là 8.05 (đồng) . Năm 2008 cứ 100 đồng tài trợ tài sản thì được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 91.10 (đồng), trong đó nợ ngắn hạn là 91.10 (đồng), nợ dài hạn là 0.00 (đồng) và vốn chủ sở hữu là 8.90 (đồng). Năm 2009 cứ 100 đồng tài trợ tài sản thì được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 35.91 (đồng), trong đó tất cả là nợ ngắn hạn, vốn chủ sở hữu là 64.08 (đồng).