II. Phân tích các tỷ số tài chính 1.Tỷ số về khả năng thanh toán
2. TỶ SỐ VỀ CƠ CẤU TÀI CHÍNH 1 hệ số nợ
3.2 Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu / Doanh thu bình quân 1 ngày
Năm 2007
- Hàng tồn kho bình quân = ( 128,363,401,102 + 186,832,671,160 )/2 = 157.598.036.131(đồng)
- Vòng quay hàng tồn kho = (260.890.130.056/157.598.036.131)= 1.7 (vòng) - Thời gian tồn kho bình quân = (360/1.6)= 211.76 (ngày)
Năm 2008
- Hàng tồn kho bình quân =
(186.832.671.160+212.560.326.850)/2=199,696,499,005
- Vòng quay hàng tồn kho = (306.773.911.488/199,696,499,005)= 1.5(vòng) - Thời gian tồn kho bình quân = (360/1.5)= 240(ngày)
Năm 2009
- Hàng tồn kho bình quân = (212.560.326.850+155.427.602.386)/2= 183,993,964,618(đồng)
- Vòng quay hàng tồn kho = (530.673.681.826/183,993,964,618)= 2.9(vịng) - Thời gian tồn kho bình qn = (360/2.9)= 124(ngày)
Vòng quay hàng tồn kho năm 2006 là 2.0 vịng, năm 2007 là 1.7 vịng ít hơn 0.3 vòng so với năm 2006, năm 2008 là 1.5 vịng ít hơn 0.2 vịng so với năm 2007.
3.2 Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu / Doanh thu bình quân 1 ngày ngày
Kỳ thu tiền bình quân (Năm 2006) = (43.195.788.658/272.371.489.376)*360=57.6(ngày)
Kỳ thu tiền bình quân (Năm 2007) =
(79.706.796.170/399.076.327.882)*360=72(ngày)
Kỳ thu tiền bình quân (Năm 2008) =
(38.011.065.342/504.273.506.298)*360=27.13(ngày)
Kỳ thu tiền bình quân (Năm 2009) =
(150.169.571.814/851.932.567.766)*360=63.46(ngày)
Kỳ thu tiền bình quân năm 2007 tăng lên 14.4 ngày so với năm 2006, nguyên nhân do doanh thu của năm 2007 tăng so với năm 2006 là 46.5% nhưng Các khoản phải thu của năm 2007 tăng đến 84.5% so với năm 2006.
Năm 2008 kỳ thu tiền bình quân lại giảm đi so với năm 2007 nguyên nhân cũng do doanh thu năm 2008 tăng lên so với năm 2007 thêm vào đó các khoản phải thu năm 2008 lại giảm đi so với năm 2007.
Năm 2009 kỳ thu tiền bình quân đã tăng lên 36.33 ngày so với năm 2008 doanh thu tăng với tỷ lệ 68.9% nhưng các khoản phải thu năm 2009 tăng lên rất nhiều so với năm 2008, tương ứng mức 295%.
Để thấy rõ hơn nguyên nhân, ta xét :
Đối tượng phân tích : Năm 2007 so với năm 2006 : 72-57.6 = 14.4(ngày) - Ảnh hưởng bới các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân = (79.706.796.170/272.371.489.376)*360 = 105.35(ngày) Mức độ ảnh hưởng = 105.35-57.6= 47.75(ngày)
- Ảnh hưởng doanh thu thuần bình quân : = 72-105.35 = - 33.35 (ngày)
= 47.75-33.35 = 14.4 (ngày)
Như vậy sự tăng lên của các khoản phải thu là nhân tố chủ yếu làm cho kỳ thu tiền bình quân tăng lên, cịn sự tăng lên của doanh thu cũng khơng có ảnh hưởng lớn.
Qua kết quả trên ta thấy kỳ thu tiền bình qn của cơng ty khả cao, công ty nên rú ngắn chỉ số này để góp phần làm tăng lợi nhuận, tăng vịng quay vốn.