1. Khái niệ m
Cùng vớ i sự phát triể n củ a sả n xu ấ t hàng hoá, nhu cầ u sử dụ ng tư liệ u sả n xuấ t, tư liệ u tiêu dùng trong xã hộ i cũng tăn g lên và hình thành quan hệ thuê tài sả n. Trong quan hệ thuê tà i sả n, bên cho thuê chuyể n giao tài sả n cho bên thuê sử dụ ng cịn bên th có nghĩa vụ trả lạ i tài sả n thuê theo thoả th u ậ n và tiề n thuê tà i sả n. T ài sả n thuê gồ m nhiề u loạ i như : Nhà cử a, ruộ ng đấ t, súc vậ t, công cụ lao độ ng và các loạ i tư liệ u tiêu dùng khác. Phư ơ ng thứ c cho th uê tà i sả n đã tồ n tạ i qua nhiề u th ế kỷ . Tuy nhiên, phư ơ ng thứ c cho th uê truyề n thông này cho thấ y, bên cho thuê thự c hiệ n việ c cho th uê đố i vớ i nhữ ng tà i sả n sẵ n có, do đó, khơng đáp ứ ng đư ợ c nhu cầ u đa dạ ng củ a khách hàng. Đ ế n nhữ ng năm 50 củ a th ế kỷ X X , x u ấ t hiệ n phư ơ ng thứ c cho thuê tà i sả n mớ i: Theo hợ p đồ ng ký vớ i bên thuê, bên cho thuê m ua tà i sả n để bên thuê thuê. Vớ i phư ơ ng thứ c này, việ c cho thuê tài sả n trở th àn h mộ t phư ơ ng thứ c cung ứ ng vố n cho các doanh nghiệ p, đặ c biệ t là các doanh nghiệ p nhỏ , đồ ng thờ i, nhiề u tố chứ c kinh doanh chuyên nghiệ p cũng ra đờ i ở Mỹ và dầ n dầ n xuấ t hiệ n ở hầ u khắ p các nư ớ c trên th ế giớ i.
Cho th u ê tà i ch ín h (fin a n ce le a se ) p h ân b iệ t vớ i cá c lo ạ i cho th u ê tà i sả n k h á c ồ các đặ c trư n g sa u : T h ứ n h ấ t, th ờ i h ạ n th u ê ch iế m p hầ n lố n th ờ i g ian có th ể k h a i th á c lợ i ích củ a tà i sả n và quan hệ th u ê khôn g bị ch ấ m dứ t do ý c h í đơ n phư ơ ng củ a m ộ t bên ; T h ứ h a i, các ch i p h í cho việ c v ậ n h à n h , bả o dư õng và việ c gán h ch ị u các rủ i ro đố i vớ i tà i sả n th u ê th u ộ c tr á c h n h iệ m củ a bên th u ê. X é t v ề b ả n c h ấ t k in h tế , cho th u ê t à i c h ín h là m ộ t h ìn h th ứ c cấ p tín dụ ng. B ở i vì, m ụ c đích cho th u ê cũ n g tư ơ n g tự
như ngư ờ i cho vay là đề u nhằ m th u lã i trê n vố n đầ u tư . Còn đố i vớ i bên th u ê, họ sử dụ ng tà i sả n như ng thự c c h ấ t là sử dụ ng vố n củ a ngư ờ i cho th u ê và ph ả i hoàn trả lạ i dư ớ i h ình th ứ c tiề n thuê. V ề bả n c h ấ t pháp lý, cho th uê tà i ch ín h là quan hệ hợ p đồ ng, th eo đó, tổ chứ c tín dụ ng cung ứ ng vố n cho bên th u ê th ông qua việ c cho th u ê tà i sả n .
Theo N ghị đị nh 16/2001/N Đ -C P ngày 2 /5 /2001 về tổ chứ c và hoạ t độ ng củ a công ty cho th u ê tà i ch ín h th ì “c h o th u ê tà i c h ín h là h o ạ t đ ộ n g c ấ p tín d ụ n g tru n g và d à i h ạ n th ô n g q u a v iệ c ch o thuê m áy m óc, th iế t bị , p h ư ơ n g tiệ n vậ n ch u y ên và c á c đ ộ n g sả n k h á c trên cơ sở h ợ p đ ồ n g c h o th u ê g iữ a bên ch o th u ê vớ i bên thuê. B ên ch o th u ê c a m k ế t m u a m áy m óc, th iế t bị , p h ư ơ n g tiệ n vậ n ch u y ể n và c á c đ ộ n g s ả n k h á c th eo y êu c ầ u củ a b ên th u ê và n ắ m g iữ q u y ề n s ở hữ u đ ố i vớ i c á c tà i s ả n c h o thu ê. B ên th u ê sử dụ ng tà i s ả n th u ê v à t h a n h to á n tiề n th u ê tro n g su ố t th ờ i h ạ n thuê đ ã đư ợ c h a i b ên th o ả th u ậ n ”. S au đó, N ghị đị nh
65/2005/N Đ -C P ngày 1 9 /5 /2 0 0 5 sử a đổ i, bổ sung N ghị đị nh 16/2001/N Đ -C P có quy đị nh rõ, m ộ t giao dị ch cho th u ê tà i ch ín h như trê n p h ả i th o ả m ãn m ộ t tro n g các dấ u h iệ u sau đây:
- Khi kế t thúc thòi hạ n cho thuê theo hợ p đồ ng, bên th uê đư ợ c chuyể n quyề n sở hữ u tài sả n thuê hoặ c đư ợ c tiế p tụ c thuê theo sự thoả thuậ n củ a hai bên;
- K hi kế t thúc thòi hạ n cho thuê theo hợ p đồ ng, bên thuê đư ợ c quyề n ư u tiên m ua tài sả n thuê theo giá danh nghĩa thấ p hơ n giá trị thự c tê củ a tà i sả n thuê tạ i thờ i điể m m ua lạ i;
- Thờ i hạ n cho thuê mộ t loạ i tà i sả n ít n hấ t phả i bằ ng 60% thòi gian cầ n th iế t để khấ u hao tài sả n thuê;
- Tổ ng sô' tiề n thuê mộ t loạ i tà i sả n quy đị nh tạ i hợ p đồ ng cho thuê tài chính, ít n h ấ t phả i tư ơ ng đư ơ ng vói giá trị củ a tài sả n đó tạ i thịi điể m ký hợ p đồ ng.
Đây là khái niệ m tư ơ ng đơi hồn chỉ nh thể hiệ n đư ợ c bả n ch ấ t củ a cho thuê tài chính. Cho thuê tài chính là mộ t dạ ng đặ c biệ t củ a cho thuê tài sả n, có nhiề u đặ c trư ng riêng. Cho thuê tà i chính chính
là mộ t hình thứ c cấ p tín dụ ng vì hoạ t độ ng này m ang đầ y đủ bả n ch ấ t củ a hoạ t độ ng cấ p tín dụ ng do tổ chứ c tín dụ ng thự c hiệ n.
Là mộ t hình thứ c cấ p tín dụ ng, cho th tài chính có nhữ ng đặ c điể m cơ bả n sau đây:
T hứ n hấ t, trong hoạ t độ ng cho thuê tà i chính, bên cho thuê
chuyể n giao tài sả n cho bên thuê sử dụ ng. Sau khi giao k ế t hợ p đồ ng cho thuê tà i chính, bên cho thuê sẽ m ua tà i sả n theo yêu cầ u củ a bên thuê. K hác vớ i cho thuê tài sả n thơng thư ịng, hợ p đồ ng cho thuê tài chính thư ờ ng đư ợ c giao kế t trư ớ c khi bên cho thuê sỏ hữ u tà i sả n thuê. Như vậ y, vê' m ặ t hình thứ c, cho thuê tài chính là cho thuê tài sả n, như ng thự c ch ấ t bên cho thuê đã bỏ ra mộ t khoả n tiề n để mua tài sả n giao cho bên thuê sử dụ ng trong mộ t thờ i gian m à các bên thoả thuậ n. B ên thuê sẽ hoàn trả khoả n tiề n m ua tài sả n này dư ói dạ ng tiề n thuê.
Theo quy đị nh củ a pháp lu ậ t V iệ t Nam, hoạ t độ ng cho thuê tài chính do các tổ chứ c tín dụ ng thự c hiệ n. Các tổ chứ c tín dụ ng này sử dụ ng nguồ n vố n tự có và vố n huy độ ng theo quy đị nh củ a pháp lu ậ t để thự c hiệ n việ c cấ p tín dụ ng dư ớ i hình thứ c cho th uê tà i chính. Hoạ t độ ng cho thuê tà i chính củ a tổ chứ c tín dụ ng phả i tu ân theo các quy đị nh củ a pháp lu ậ t ngân hàng.
T h ứ h a i, x u ấ t p h á t từ bả n ch ấ t củ a h o ạ t độ ng cho th u ê tà i
ch ín h là m ộ t h ìn h th ứ c cấ p tín dụ ng, nên h ầ u h ế t các quyề n năng củ a chủ sở hữ u tà i sả n th u ê đư ợ c ch uyể n giao cho bên th u ê. Điề u này làm cho h o ạ t độ ng cho th u ê tà i ch ín h tư ơ ng tự như h o ạ t độ ng cho vay01. Tron g cho th u ê tà i sả n th ông thư ờ ng, n goài quyể n đư ợ c sử dụ ng tà i sả n , các quyề n n ặ ng k h ác liên quan đế n tà i sả n rấ t h ạ n chế . Pháp lu ậ t ch ủ yế u quy đị n h các n gh ĩa vụ củ a b ên th u ê (2>. Ngư ợ c lạ i, tron g cho th u ê tà i ch ín h , b ên th u ê có n h iề u quyề n năng hơ n như ng cũ ng có n h iề u n gh ĩa vụ hơ n. Pháp lu ậ t giả m tố i đa các nghĩa vụ củ a bên cho th u ê. V í dụ , tron g cho th u ê tà i sả n
IR> T ro n g h o ạ t đ ộ n g c h o vay, k ể t ừ k h i n h ậ n tài s ả n vay, b ê n vay là c h ủ s ở h ữ u tài s ả n vay cĐ iề u 4 6 9 B ộ lu ậ t D â n s ự )
thông thư ờ ng, bên cho th uê phả i sử a chữ a tà i sả n nhằ m đả m bả o khả năng sử dụ ng cho bên thuê nế u bên th u ê khơng có lỗ i. Còn trong cho th uê tà i chín h, bên th uê phả i có nghĩa vụ bả o quả n, sử a chữ a tà i sả n , chị u m ọ i trá ch nhiệ m về việ c tà i sả n bị hư hỏ ng, m ấ t m át, không phụ thuộ c vào việ c bên th u ê có lỗ i hay khơng. Như vậ y, các quyể n và nghĩa vụ củ a bên th uê tron g cho thuê tà i ch ín h đã chứ ng m inh rằ n g, h ầ u h ế t các quyề n năng củ a chủ sở hữ u đã chuyể n san g cho bên th u ê. Tuy n hiên, cầ n phả i nhấ n m ạ nh rằ n g, bên cho th u ê là chủ sở hữ u tà i sả n thuê.
T hứ ba, khi k ế t thúc thòi hạ n thuê, bên thuê có th ể lự a chọ n
giữ a việ c thuê tiế p hoặ c mua lạ i tài sả n thuê. Đặ c điể m này cho thấ y, bên cho thuê đã không phả i nhậ n lạ i tài sả n thuê. Bỏ i vì, tài sả n thuê đư ợ c m ua theo yêu cầ u củ a bên thuê. Việ c không nhậ n lạ i tài sả n thuê khi kế t thúc thờ i hạ n thuê đã bả o vệ quyề n lợ i cho bên cho thuê, vì họ chuyể n giao mộ t lư ợ ng giá trị , nên họ sẽ thu hồ i dư ớ i hình thứ c giá trị .
0 V iệ t Nam , hoạ t độ ng cho thuê tài chính ra địi khá muộ n. Ban đầ u, hoạ t độ ng này gọ i là tín dụ ng thuê m ua: “tín d ụ n g thuê mua là h o ạ t đ ộ n g ch o thu ê m áy m óc thiế t bị và cá c độ n g sả n k h á c phụ c vụ ch o sả n x u ấ t k in h d o a n h đư ợ c cá c t ổ chứ c tín dụ n g m u a theo yêu cầ u củ a bên thuê. B ên thuê th a n h toán tiề n thu ê ch o t ổ chứ c tín dụ ng trong su ố t thờ i h ạ n thu ê đ ã đư ợ c h a i bên th o ả th u ậ n và kh ôn g đư ợ c huỷ bỏ . K h i k ế t thú c thờ i h ạ n thuê, bên thuê đư ợ c quyề n sở hữ u tài sả n thuê, h o ặ c đư ợ c m u a lạ i tài sả n thuê, h ay tiế p tụ c thu ê tà i sả n thuê theo cá c đ iề u kiệ n đ ã th o ả th u ậ n trong hợ p đ ồ n g tín d ụ n g thuê mua". Hoạ t độ ng tín dụ ng thuê m ua do các ngân hàng và cơng ty tà i
chính thự c h iệ n (1).
Như vậ y về bả n chấ t, hoạ t độ ng tín dụ ng thuê m ua và hoạ t độ ng cho thuê tà i chính chỉ là mộ t như ng có tên gọ i khác nhau. Hoạ t độ ng cho thuê tà i chính đã tồ n tạ i khá lâu ồ các quố c gia phát triể n ,
1,1 X e m Đ iề u 3 2 P h á p lệ n h n g ă n h à n g , hợ p tá c x ã tín d ụ n g và c ô n g ty tài c h ín h b a n h à n h n ă m 1 9 9 0 .
vì nó đem lạ i nhiề u lợ i ích cho các bên trong hợ p đồ ng cho thuê tài chính và cho cả nề n kinh tế .
Trong nề n kinh tế , đê phù hợ p vớ i nhu cầ u khác nhau củ a ngư ờ i cho thuê và ngư ờ i đi thuê mà hoạ t độ ng cho th tài chính có nhiề u phư ơ ng thứ c.
C ho thuê liên k ế t là phư ơ ng thứ c cho thuê tà i chính, theo đó,
tồ n tạ i từ hai cơng ty cho th tài chính trỏ lên vố i tư cách là bên cho thuê. Theo pháp lu ậ t V iệ t Nam, việ c cho thuê liên kế t này đư ợ c gọ i là cho thuê hợ p vô'n. Cho thuê hợ p vố n đáp ứ ng đư ợ c nhu cầ u tín dụ ng lố n củ a khách hàng mà mộ t công ty cho thuê tà i chính không thể đáp ứ ng đư ợ c. M ặ t khác, cho thuê hợ p vố n là cách thứ c giả i quyế t khi nhu cầ u về vố n để m ua tài sả n thuê củ a khách hàng vư ợ t quá tỷ lệ cho phép so vớ i nguồ n vố n tự có củ a cơng ty cho thuê tài chính do pháp lu ậ t quy đị nh.
C ho thuê b ắ c cầ u là phư ơ ng thứ c cho thuê tà i chính, theo đó, để
đáp ứ ng nhu cầ u về vố n củ a khách hàng thuê, bên cho thuê phả i vay vố n củ a chủ thể khác. Khoả n tiên vay này, theo pháp lu ậ t mộ t số quố c gia, không đư ợ c vư ợ t quá 80% giá trị củ a tà i sả n cho th u ê. Bên cho vay sẽ đư ợ c hồn trả sơ" tiề n vay từ tiề n thuê. B ên th u ê sẽ trả tiề n cho bên cho vay th eo yêu cầ u củ a bên cho thuê. K h i nào s ố tiề n vay đư ợ c trả h ế t th ì bên thuê mớ i trả tiề n cho bên cho thuê.
M ua và ch o thu ê lạ i là phư ơ ng thứ c cho thuê tài chính m à tài
sả n thuê trư ớ c đây thuộ c sở hữ u củ a bên thuê; bên thuê chuyể n quyề n sỏ hữ u cho bên cho thuê, sau đó sẽ thuê lạ i để tiế p tụ c sử dụ ng. Hình thứ c cho thuê tà i chính này rấ t đư ợ c bên thuê ư a chuộ ng, do nó giả i phóng đư ợ c mộ t lư ợ ng vố n nằ m trong tà i sả n cô" đị nh ban đầ u để đầ u tư cho hoạ t độ ng kinh doanh.
C ho thu ê g iá p lư ng là phư ơ ng thứ c cho th uê tà i chín h, theo đó,
bên thuê có th ể chuyể n giao tư cách là bên th uê trong hợ p đồ ng thuê tà i chính củ a m ình cho ngư ờ i thứ ba thuê lạ i nế u bên cho th u ê đồ ng ý. Sau khi hợ p đồ ng cho thuê lạ i đư ợ c ký kế t, các quyề n và nghĩa vụ liên quan việ c sử dụ ng tà i sả n củ a bên th uê thứ n h ấ t sẽ chuyể n cho bên thuê thứ hai. Nhữ ng vấ n đề như chi phí, giá trị tà i sả n và các
vấ n đề khác do bên thuê thứ nhấ t và bên thuê thứ hai thoả thuậ n. Tuy nhiên, bên thuê thứ nhấ t vẫ n phả i chị u trách nhiệ m trả tiề n thuê và các trách nhiệ m liên đớ i khác đố i vớ i bên cho thuê theo thoả thuậ n ban đầ u. Phư ơ ng thứ c cho thuê này giúp cho bên thuê thứ nhấ t tiế t kiệ m đư ợ c các chi phí trả tiề n thuê khi khơng cịn nhu cầ u