1.3.1 .2Tại Anh
3.2 Các giải pháp vận dụng công cụ phái sinh trong quản trị rủi ro lã
3.2.2.2 Hoàn thiện và phát triển thị trường tài chính, tiền tệ theo chiều sâu
Như đã trình bày ở phần trên, chiều sâu của thị trường tài chính, thị trường tiền tệ của Việt Nam vẫn ở mức thấp so với các nước trong khu vực. Tuy nhiên, điều kiện kinh tế vĩ mô, thị trường là một trong những điều kiện cần thiết để phát triển các công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất. Vậy nên, Việt Nam cần thiết phát triển thị trường tài chính và thị trường tiền tệ theo chiều sâu. Khi thị trường tiền tệ được phát triển thì các mức lãi suất ngắn hạn sẽ được tham chiếu dùng để hình thành nên đường cong lãi suất. Thị trường tiền tệ có sơi động thì mới kéo theo sự phát triển của thị trường vốn. Thị trường tài chính bao gồm thị trường tiền tệ và thị trường vốn. Nhà nước cần tạo điều kiện để thị trường chứng khốn có nhiều sức bật, thật sự phản ánh sức khỏe của nền kinh tế, là kênh huy động vốn đầu tư cho các cơng ty cổ phần, khuyến khích và gia tăng nguồn cung chứng khốn trên thị trường. Thị trường chứng khoán Việt Nam gần 10 năm phát triển cũng đạt được một số thành tựu nhất định, tuy nhiên quy mơ thị trường cịn thật nhỏ bé cộng với tâm lý đầu tư bầy đàn. Do đó, độ sâu của thị trường chứng khốn cịn yếu.
Trong khi đó, thị trường trái phiếu kém sơi động, chủng loại và kỳ hạn trái phiếu chưa đa dạng, chưa thật sự thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Bởi thế, Nhà nước cần có những giải pháp thiết thực nhằm kích thích sự tăng trưởng của thị trường trái phiếu theo chiều sâu để nó thực sự là kênh tài trợ vốn trung dài hạn cho Chính phủ và doanh nghiệp. Trên thị trường trái phiếu, các trái phiếu Chính phủ phát hành chiếm một vị trí rất quan trọng vì nhu cầu thị trường là có và tính thanh khoản cao.
3.2.2.3 Hiện đại hóa hạ tầng thanh tốn liên ngân hàng
Các nghiệp vụ phái sinh dựa rất nhiều vào hạ tầng viễn thông và công nghệ thông tin. Hệ thống ngân hàng hiện đại muốn phát triển cần dựa trên hạ tầng viễn thông và công nghệ thông tin ở mức chi phí thấp. Xu thế hội nhập khiến các doanh nghiệp viễn thông ngày càng cạnh tranh trong lĩnh vực này và làm cho khoảng cách chi phí giữa Việt Nam với các nước trong khu vực và trên thế giới ngày càng thu hẹp. Nhà nước cần có những chính sách cụ thể nhằm giảm thấp chi phí viễn thơng. Có như thế mới gia tăng tính cạnh tranh của ngân hàng trong việc phát triển các sản phẩm tài chính hiện đại.
Hệ thống thanh toán liên ngân hàng hiện tại cũng đạt được kết quả khả thi. WB đã tài trợ 105 triệu USD cho dự án hiện đại hoá ngân hàng và hệ thống thanh toán, các NHTM Việt Nam đã xây dựng trục thanh toán quốc gia hiện đại, đáp ứng được yêu cầu tự động hoá, tập trung vốn trong thanh toán, tạo điều kiện để các NHNN kiểm sốt các khoản vốn dự trữ, giảm lượng vốn trơi nổi, tăng tốc độ quay của nguồn vốn và tạo điều kiện thuận lợi để phát triển các nghiệp vụ ngân hàng hiện đại. Hiện tại, trên 40 ngân hàng đang triển khai và phát triển hệ thống ngân hàng lõi, nâng cao chất lượng dịch vụ nhưng phần lớn tập trung vào các ngân hàng có tiềm lực tài chính mạnh. Từ kết quả gặt hái này, các NHTM Việt Nam cần phát huy và phát triển mạnh mạng lưới trên cũng như ngày càng tăng tính liên kết giữa các ngân hàng nhằm tạo nền tảng cho sự ra đời các sản phẩm tài chính hiện đại trong đó có các cơng cụ phái sinh. Sản phẩm phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất khơng chỉ được triển khai giữa khách hàng-ngân hàng mà còn được thực hiện giữa các ngân hàng trong hệ thống với nhau.
3.2.3 Đối với các ngân hàng thương mại cổ phần
3.2.3.1 Nâng cao nhận thức đội ngũ quản lý ngân hàng về vận dụng sản phẩm phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất. phẩm phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất.
Trong xu thế tự do hoá lãi suất và những thiệt hại mà biến động lãi suất gây ra cho các NHTM là không nhỏ, các cấp lãnh đạo ngân hàng cần nhận thức sự cần thiết của việc vận dụng các cơng cụ phái sinh phịng ngừa rủi ro lãi suất. Các NHTM cần nhận thức một cách đầy đủ những tác động tích cực cũng như hiểu rõ bản chất các công cụ phái sinh một cách tường tận. Việc này được thực hiện trước tiên ở ban điều hành, cán bộ quản lý cấp cao. Từ đó triển khai xuống cấp thấp hơn hình thành nên văn hố quản trị rủi ro tại ngân hàng. Nếu một ngân hàng thực hiện tốt, mang lại hiệu quả cao thì chắc chắn sẽ tạo sức lan toả sang các ngân hàng khác hình thành nên mắc xích quản trị rủi ro của cả hệ thống ngân hàng.
3.2.3.2 Tâm lý trách nhiệm
Ở Việt Nam, việc quy trách nhiệm cho bộ phận chuyên trách chịu một sức ép nặng nề. Thật chất phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng các công cụ phái sinh nhằm tối thiểu hoá những thiệt hại gây ra nếu có biến động lãi suất, nó mang tính chất là bảo hiểm hơn là đầu cơ. Thế nên, trong tình huống lãi suất thị trường biến động theo chiều hướng có lợi cho ngân hàng thì chính việc phịng ngừa rủi ro đã khơng mang lại lợi ích như mong đợi. Điều này được quy trách nhiệm cho bộ phận trực tiếp thực hiện. Trong tình huống ngược lại thì họ khơng được tán thưởng. Nói
chung, tâm lý trách nhiệm quá nặng nề cho những người thực hiện: làm lợi không được cơng nhận trong khi khơng mang lại lợi ích như mong muốn thì bị quy trách nhiệm. Do đó, các NHTMCP cần có sự thảo luận ngay từ đầu về việc quy định trách nhiệm một cách rõ ràng xem có nên thực hiện hay khơng việc quản trị rủi ro lãi suất. Thẩm quyền thực hiện này thuộc về hội đồng quản trị ngân hàng. Cán bộ quản lý ngân hàng cần thấu hiểu và quán triệt giữa đầu cơ và quản trị rủi ro. Quản trị rủi ro lãi suất là chấp nhận một mức rủi ro vừa phải và phải bỏ ra một khoản phí để mua sự “an tâm”.
3.2.3.3 Đào tạo nguồn nhân lực ngân hàng
Trong bất kỳ ngành nghề nào, nguồn nhân lực luôn là yếu tố quan trọng. Trong lĩnh vực ngân hàng, nguồn chất xám này trở thành nhân tố tiên quyết cho sự phát triển nhanh, bền vững và mang tính cạnh tranh cao. Việc thấu hiểu các sản phẩm dịch vụ ngân hàng và vận dụng một cách chuyên nghiệp vào thực tiễn, nâng cao chất lượng phục vụ của ngân hàng phụ thuộc rất nhiều vào nguồn nhân lực.
Như đã đề cập ở trên, nguồn nhân lực trong lĩnh vực ngân hàng còn khá hạn chế về kiến thức và cách vận hành các sản phẩm mới này. Hầu hết tại các NHTMCP Việt Nam, số lượng nhân viên thông hiểu sản phẩm phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất ở mức độ rất thấp. Vì vậy, trong bối cảnh này các NHTMCP Việt Nam cần đào tạo một cách bài bản những kiến thức cơ bản về sản phẩm này cho nguồn nhân lực ngân hàng. Các NHTMCP có thể gửi nhân viên ra nước ngồi đào tạo hoặc đào tạo tại chỗ đáp ứng cho việc vận hành nghiệp vụ mới này. Công tác đào tạo được thực hiện từ phổ biến kiến thức tổng quát đến nâng cao, chuyên sâu, hướng dẫn cách vận hành, ứng dụng công nghệ ngân hàng, theo dõi, xử lý những tình huống phức tạp có thể xảy ra. Việc đào tạo từ hạt nhân sau đó sẽ trải khắp nhân viên ngân hàng trên tồn hệ thống thơng qua các trung tâm đào tạo tại các NHTMCP Việt Nam.
Các NHTM cần chú trọng công tác tuyển dụng, chiêu mộ những nhân viên giỏi, năng động. Để điều này có thể thực hiện tốt, NHTM cần xây dựng một chính sách cụ thể như tạo môi trường làm việc chuyên nghiệp, chế độ phúc lợi cạnh tranh, tạo điều kiện cho sự thăng tiến và phát triển nghề nghiệp, khuyến khích nhân viên tận tụy và nâng cao sức sáng tạo, cống hiến cho ngân hàng.
3.2.3.4 Phổ biến rộng rãi các kiến thức về sản phẩm phái sinh lãi suất
Để hình thành và phát triển các nghiệp vụ phái sinh, doanh nghiệp vừa là đối tác lại là khách hàng của các NHTM. Thế nên, các doanh nghiệp cần thiết phải được trang bị, phổ biến những kiến thức liên quan đến các sản phẩm phái sinh trong phịng ngừa rủi ro lãi suất. Do đó, các NHTMCP Việt Nam cần tuyên truyền, phổ biến rộng rãi về những ưu việt, cũng như các vấn đề kỹ thuật liên quan các công cụ phái sinh. Điểm mạnh của các NHTMCP là mạng lưới hoạt động rộng khắp. Điều này hỗ trợ đắc lực trong việc truyền bá các sản phẩm phái sinh đến với khách hàng khắp các tỉnh, thành trong cả nước một cách nhanh chóng. Bên cạnh các phương pháp tuyên truyền trực tiếp, các NHTMCP Việt Nam có thể sử dụng các hình thức như đăng tải thơng tin trên trang thông tin điện tử, xây dựng cẩm nang, tờ rơi, tổ chức nhiều cuộc hội thảo, hội nghị khách hàng… nhằm giới thiệu những sản phẩm mới này. Ngoài ra, trung tâm đào tạo các ngân hàng cũng có thể phối hợp với các doanh nghiệp tổ chức những khoá đào tạo ngắn hạn phổ biến những kiến thức cơ bản về phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng các công cụ phái sinh.
3.2.3.5 Hiện đại hố cơng nghệ ngân hàng
Trong hoạt động ngân hàng, công nghệ ảnh hưởng quyết định đến sự phát triển sản phẩm, chất lượng sản phẩm, cách thức tổ chức và quản lý rủi ro của ngân hàng. Bên cạnh sự khuyến khích hạ tầng hệ thống liên ngân hàng phát triển của Chính phủ, các NHTM cần có những đầu tư nhất định về vốn và nhân lực để hiện đại hố cơng nghệ. Bởi vì việc phát triễn các sản phẩm phái sinh địi hỏi cơng nghệ ngân hàng phải phát triển ở mức độ cao mới có thể cung cấp, xử lý thơng tin và ra quyết định một cách kịp thời. Cơng tác hiện đại hố ngân hàng đi đôi với việc đào tạo nguồn nhân lực có thể hiểu và vận hành tốt hệ thống này. Bởi thế, vốn và nhân lực là hai yếu tố không thể thiếu cho việc hiện đại hoá ngân hàng. Cán bộ lãnh đạo các ngân hàng cần quyết định đầu tư cho hệ thống công nghệ thông suốt làm nền tảng cho sự phát triển nhanh, mạnh các công cụ phái sinh về lãi suất.
3.2.3.6Xây dựng chương trình quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng.Các NHTMCP cần thiết lập cho mình một chương trình quản trị rủi ro lãi Các NHTMCP cần thiết lập cho mình một chương trình quản trị rủi ro lãi suất. Nội dung cơ bản của chương trình này là việc kết hợp chuyển đổi linh hoạt các quyết định kinh doanh với dự báo biến động lãi suất và sử dụng các công cụ phái sinh trong phịng ngừa rủi ro lãi suất như: hốn đổi, kỳ hạn, quyền chọn, giao sau. Chương trình này thực hiện linh hoạt và ứng phó tùy theo tình huống cụ thể
của thị trường. Bộ phận hoặc phịng quản trị rủi ro lãi suất sẽ phụ trách thực hiện theo yêu cầu của ALCO và ban tổng giám đốc.
Trong chương trình quản trị rủi ro lãi suất, các NHTMCP cần thiết xây dựng hệ thống các hạn mức và các văn bản hướng dẫn hoạt động rủi ro cho toàn hệ thống của ngân hàng.Việc quản trị rủi ro phải bắt đầu từ cấp cao nhất là hội đồng quản trị thực hiện và phân công nhiệm vụ cho từng bộ phận chuyên trách như ban giám đốc, phịng quản lý rủi ro, ban kiểm tốn nội bộ...
Quy trình quản trị rủi ro lãi suất bao gồm các bước:
- Nhận dạng rủi ro:
Rủi ro lãi suất có thể xuất hiện từ nhiều nguồn khác nhau, hệ thống đo lường thì đa dạng trong cách tiếp cận rủi ro. Trước nhất, phịng quản lý rủi ro cần tìm hiểu và xem xét bản chất cũng như độ phức tạp của các sản phẩm để có thể nhận dạng rõ ràng nguyên nhân của rủi ro lãi suất tồn tại. Sau đó, phịng quản lý rủi ro cần lập hệ thống đo lường rủi ro lãi suất, đánh giá tác động của rủi ro lãi suất đối với toàn bộ hoạt động của ngân hàng, nhận diện và có thể định lượng được những nguyên nhân chính gây nên rủi ro lãi suất.
- Đo lường rủi ro:
Việc nhận dạng rủi ro cần thiết phải xây dựng những phương cách có thể đo lường được những rủi ro gặp phải từ đó có thể xác định được những tác động của rủi ro lãi suất gây ra. Ban điều hành cần có cái nhìn tổng quan về rủi ro trên tất cả các mặt từ các bộ phận kinh doanh và sản phẩm kinh doanh của ngân hàng để có thể đo lường rủi ro một cách tổng quát. Hệ thống đo lường này cũng cần nêu rõ được các nguồn gây nên rủi ro như: rủi ro tái định lãi suất, rủi ro đường cong lợi nhuận, rủi ro quyền chọn...
Cũng nên lưu tâm rằng tác dụng của kỹ thuật đo lường này phụ thuộc vào thời hạn các giả định và mức độ chính xác áp dụng các phương pháp đo lường. Trong quá trình xây dựng hệ thống đo lường này, các ngân hàng cần phải đảm bảo rằng mức độ chi tiết về bản chất của các hạng mục nhạy cảm lãi suất phải tương thích với mức độ phức tạp và mức độ rủi ro ẩn trong các hạng mục này.
Một đặc tính khơng kém phần quan trọng trong việc đo lường rủi ro này là tính tồn diện và kịp thời của các hạng mục hiện hành. Ngân hàng cũng cần đảm bảo rằng tất cả các hạng mục đều phải được cập nhật kịp thời vào hệ thống đo lường rủi ro. Để kết quả đo lường tương đối chính xác, ban quản lý điều hành cấp cao của ngân hàng cũng cần hiểu rõ các giả định trong hệ thống cũng như các kỹ thuật mô phỏng phức tạp được áp dụng vì những điều nảy ảnh hưởng rất lớn đến kết quả đo lường.
- Giám sát rủi ro:
Công tác giám sát rủi ro nhằm đảm bảo rằng tình hình quản lý rủi ro hiện tại và tiềm năng là nhất quán với mục tiêu đặt ra. Việc giám sát này được thực thi thông qua một chiến lược giám sát rõ ràng và báo cáo tình hình thực hiện rủi ro lãi suất mà ngân hàng đang đối mặt với ban điều hành, hội đồng quản trị. - Kiểm soát rủi ro:
Việc giám sát rủi ro nội bộ của ngân hàng đảm bảo chức năng an tồn và hợp lý của q trình quản lý rủi ro lãi suất cũng như của tổ chức. Công tác kiểm sốt rủi ro là thiết lập và duy trì hệ thống kiểm sốt sự tn thủ các chuẩn mực và tách bạch trách nhiệm một cách hợp lý.
Q trình kiểm sốt hiệu quả bao gồm kiểm toán và cấu trúc hạn mức rủi ro. Việc kiểm toán nhằm kiểm tra lại các bước thực thi trong quy trình để có hướng xử lý kịp thời. Công tác kiểm toán bao gồm kiểm toán nội bộ thường xuyên và kiểm toán độc lập bên ngoài theo định kỳ. Hạn mức rùi ro là hạn mức cho phép việc chịu đựng của các rủi ro. Hạn mức này xây dựng dựa trên rất nhiều yếu tố như vốn, thu nhập của ngân hàng và được điều chỉnh theo từng thời kỳ.
Các NHTMCP xây dựng cho mình quy trình quản trị rủi ro lãi suất cụ thể, các bước cần tiến hành trong việc ứng phó với những rủi ro về lãi suất dự kiến xảy ra. Để có những hành động kịp thời trước những biến động khó lường của lãi suất cần thiết lập các công cụ dự báo lãi suất hiệu quả. Các cơng cụ đó nhằm vạch rõ xu hướng biến động của lãi suất để kịp thời có những cách phịng ngừa hiệu quả.
3.2.3.7 Tăng cường cơ chế kiểm soát nội bộ
Kiểm sốt nội bộ nhằm mục đích giám sát việc thực thi cơng tác quản trị