Harry Markowitz (sinh 24/08/1927) là nhà kinh tế học người Mỹ đoại giải Nobel năm 1990 với lý thuyết danh mục đầu tư hiệu quả nổi tiếng.
1.2
Damodar N. Gujarati là giáo sư kinh tế học thuộc Học viện quân đội Mỹ, tác giả/đồng tác giả của cuốn sách giáo khoa Kinh tế lượng cơ bản.
1.3
David Alan Dickey là nhà thống kê học người Mỹ chuyên về phân tích chuỗi thời gian.
1.4
Wayne Arthur Fuller là nhà thống kê học người Mỹ nổi tiếng chuyên về lĩnh vực kinh tế lượng phân tích chuỗi thời gian.
1.5
Robert Engle (sinh ngày 10/11/1942), nhà kinh tế học người Mỹ, nhận giải Nobel năm 2003 cho nghiên cứu của ơng về kinh tế lượng chuỗi thời gian.
1.6
Tim Bollerslev (sinh ngày 11/05/1958) là nhà kinh tế học người Đan Mạch nổi tiếng với ý tưởng đo lường và dự báo rủi ro của thị trường tài chính với mơ hình GARCH.
1.7
Jean-Michel Zakoian nhà thống kê học người Pháp chuyên nghiên cứu các mơ hình ARCH/GARCH.
1.8
Mơ hình APT là mơ hình sử dụng nhiều yếu tố rủi ro để giải thích tỷ suất sinh lợi của chứng khốn.
2.1
Thị trường OTC (viết tắt của Over The Counter) là thị trường khơng cĩ trung tâm giao dịch tập trung. Mọi giao dịch được diễn ra thơng qua mạng lưới điện tử hoặc điện thoại kết nối với tất cả các cơng ty chứng khốn khắp nơi. Thực chất ở Việt Nam thị trường OTC chưa đúng với bản chất của nĩ, đặc biệt giai đoạn năm 2006, thị trường mua bán tự do mang đầy yếu tố rủi ro và tiêu cực do thơng tin thiếu minh bạch và khơng cĩ kiểm sốt của cơ quan nhà nước cũng như luật lệ.
2.2
Chỉ thị 03 do Ngân hàng nhà nước (NHNN) ban hành ngày 28/05/2007 và cĩ hiệu lực thi hành từ đầu tháng 7/2007 với nội dung chính là quy định giới hạn các tổ chức tín dụng cho khách hàng vay vốn cầm cố bằng cổ phiếu để đầu tư chứng khốn dưới 3%.
2.3
Mơ hình hồi quy nhân quả sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy để thiết lập mối quan hệ giữa biến phụ thuộc và biến độc lập.
2.4
Mơ hình VAR hay cịn gọi là mơ hình tự hồi quy vector là mơ hình nhân quả nhưng biến phụ thuộc tự tương quan với chính nĩ tức là xuất hiện một biến phụ thuộc cĩ độ trễ nằm bên phía phải của phương trình hồi quy.
3.1
Mơ hình CAPM xây dựng một phương trình thể hiện mối quan hệ rủi ro – tỷ suất sinh lợi trong đĩ tỷ suất sinh lợi là biến phụ thuộc, rủi ro là biến độc lập.
3.2
FCFE Mơ hình dịng tiền tự do vốn cổ phần với quan điểm dịng tiền tự do vốn cổ phần là dịng tiền được rút ra sau khi dịng tiền tự do được điều chỉnh đối với những khoản thanh tốn nợ (bao gồm lãi vay và vốn gốc), dịng tiền này đến trước khi thanh tốn cổ tức đối với người nắm giữ cổ phiếu thường.
3.3
FCFF Mơ hình dịng tiền tự do với quan điểm dịng tiền tự do là dịng tiền trước khi trả lãi cho người chủ nợ nhưng sau khi trừ đi nguồn vốn để duy trì hoạt động của cơng ty (chi tiêu vốn). Do đĩ suất chiết khấu được sử dụng trong mơ hình này là chi phí sử dụng vốn bình qn – WACC. Một khi ước lượng được giá trị tồn bộ cơng ty, chúng ta trừ giá trị các khoản nợ sẽ cho kết quả của giá trị cổ phần của cơng ty.
3.4
DCF Mơ hình chiết khấu dịng cổ tức giả định rằng giá trị của cổ phần thường là hiện giá của các mức cổ tức nhận được trong tương lai.
a.1
Chiến lược đầu tư T+4 là chiến lược đầu tư cực ngắn hạn. Ngày T là ngày mua cổ phiếu thì T+4 chứng khốn về tài khoản là bán ngay. Hoạt đồng mua bán diễn ra liên tục với mục tiêu lượm bạc cắc.
a.2
Cổ phiếu bluechip là cổ phiếu của các cơng ty danh tiếng với các khoản thu nhập ổn định và khơng bị nợ vượt quá khả năng chi trả.
a.3
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. PGS. TS. Trần Ngọc Thơ (2005), Tài chính Doanh nghiệp hiện đại, NXB Thống kê.
2. PGS.TS. Phan Thị Bích Nguyệt (2008), Đầu tư tài chính - Phân tích đầu tư chứng
khốn, NXB Tài chính.
3. Ths. Hồng Ngọc Nhậm (2008), Giáo trình Kinh tế lượng, Tp. Hồ Chí Minh.
4. Thầy Hồng Trọng – Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2008), Phân tích dữ liệu nghiên cứu
với SPSS, NXB Hồng Đức.
5. PGS. TS. Nguyễn Trọng Hồi (2009), Dự báo và Phân tích dữ liệu trong kinh tế và tài chính, NXB Thống kê.
6. Ths. Phùng Thanh Bình, Hướng dẫn sử dụng Eviews 5.
7. Domodar Gujarati (2004), Basic Econometrics, 4th Edition, McGraw-Hill.
8. Jia Geng (2006), Volatility Analysis for Chinese Stock Market Using GARCH Model.
9. International Monetary Fund (April 2009), Global Financial Stability Report, Responding to the Financial Crisis and measuring Systemic Risk.
10. Luật chứng khốn số 70/2006/QH11, Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 v/v quy định chi tiết thi hành một số điều cua Luật chứng khốn, Nghị định số 84/2010/NĐ-CP ngày 01/08/2010 sửa đổi nghị định 14.
11. Các báo cáo, phân tích về thị trường chứng khốn Việt Nam của Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Âu Việt (2009), của Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long (tháng 10, tháng 11 năm 2010).
12. Các bài báo trong nước:
Vũ Bảo Ngọc (31/01/2009), Thị trường chứng khốn Việt Nam: nhìn lại 2008 để hướng tới ngày mai sáng hơn, Tạp chí Chứng khốn số Xuân Kỷ Sửu.
Nguyễn Khắc Duẩn – Giám đốc Cơng ty TNHH tư vấn và đầu tư S&D, Chứng khốn năm 2010: Vì sao khơng thể cĩ sĩng lớn.
Hồ Bá Tình – Nguyễn Quang Minh, Rủi ro của thị trường chưa cĩ nhiều cải thiện. Lệ Chi – Hồng Ly (09/11/2010), Giải mã “cơn điên” giá vàng,
...
13. Các trang web:
http://www.mscibarra.com
www.ssc.gov.vn (Ủy ban chứng khốn Nhà nước)
www.hsx.vn (Sở Giao dịch chứng khốn TP. HCM)
www.hnx.vn (Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội)
www.tls.vn (Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thăng Long)
www.vietstock.com.vn (Cộng đồng chứng khốn Vietstock)
www.gso.gov.vn (Tổng cục Thống kê)
www.sbv.gov.vn (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam)
www.wikipedia.org