Mơ hình 9 : Cơ chế quản lý vốn tập trung
3.2.1.2. Các nội dung cơ bản trong đề án quản lý vốn tập trung
* Quản lý hoạt động theo kế hoạch kinh doanh, hạn mức và giới hạn quy định: Trong hoạt động kinh doanh, để đảm bảo an toàn, quản lý đƣợc các rủi ro tiềm ẩn đồng
thời phân bổ nguồn lực một các hiệu quả, HO sẽ quyết định các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh của năm, quy định các hạn mức, giới hạn áp dụng cụ thể nhƣ sau:
- Các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh:
+ Các chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu của toàn hệ thống: chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh (tối thiểu), quy mô tổng tài sản, nguồn vốn huy động, quy mơ tín dụng (tối đa), hạn mức đầu tƣ (tối đa), các chỉ tiêu chất lƣợng hoạt động (tối thiểu)…Các chỉ tiêu đƣợc xem xét, điều chỉnh trong năm kế hoạch căn cứ biến động của thị trƣờng và tình hình thực hiện nhằm đảm bảo mục tiêu ƣu tiên trong từng thời kỳ.
+ Các chỉ tiêu kế hoạch chủ yếu giao cho chi nhánh bao gồm: các nguồn vốn huy động, quy mơ tính dụng (tối đa), tỷ lệ NIM (tối thiểu)…với tiến độ cụ thể để đảm bảo sự cân đối trong toàn hệ thống.
- Quản lý quy mơ tín dụng: Quy mơ tín dụng tối đa của hệ thống đƣợc quản lý theo tỷ lệ tƣơng đối tỷ lệ trên tổng tài sản, tỷ lệ trên tổng nguồn vốn huy động
- HO phân bổ giới hạn tín dụng cho các chi nhánh căn cứ trên tổng hạn mức tín dụng và danh mục tín dụng của toàn hệ thống, tiềm năng phát triển trên địa bàn, chất lƣợng và hiệu quả tín dụng của chi nhánh
- HO chịu trách nhiệm giám sát thƣờng xuyên tình hình thực hiện hạn mức tín dụng của toàn hệ thống và từng chi nhánh, chỉ đạo để duy trì hạn mức tín dụng trong hạn mức quy định, trên cơ sở đó sẽ có hƣớng tăng/giảm hạn mức tín dụng của các chi nhánh theo các căn cứ trên.
* Quản lý hạn mức đầu tƣ: thông thƣờng các NHTM quản lý danh mục đầu tƣ nhằm hai mục tiêu là: cơ cấu lại tài sản để quản lý rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất, và mục tiêu lợi nhuận kinh doanh.
- Danh mục đầu tƣ của một NHTM với cơ chế quản lý vốn tập trung cũng khá đa dạng bao gồm: giấy tờ có giá (trái phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiển gửi, chứng khoán…), đầu tƣ trên thị trƣờng tiền tệ, kinh doanh ngoại tệ. Giống nhƣ “cắt giảm lỗ” mà các nhà kinh doanh chứng khoán thƣờng hay áp dụng, để giảm rủi ro về giá HO của
NHTM quy định mức giới hạn giảm giá trị của danh mục đầu tƣ tối đa khi lãi suất thay đổi trong từng thời kỳ
* Quản lý hạn mức đầu tƣ: hạn mức đầu tƣ thƣờng đƣợc HO của các NHTM quy định cụ thể theo từng loại tài sản, thông thƣờng các chi nhánh NHTM không đƣợc phép đầu tƣ trừ trƣờng hợp đƣợc sự cho phép từ HO đối với các loại giấy tờ có giá do chính quyền tỉnh, thành phố hoặc các TCTD phát hành. Hạn mức này thƣờng phân làm 2 phần
- Hạn mức đầu tƣ GTCG: bao gồm tổng hạn mức, hạn mức giấy tờ có giá dài hạn, hạn mức đầu tƣ các giấy tờ có giá ngắn hạn.
- Hạn mức đầu tƣ liên ngân hàng: tổng hạn mức đầu tƣ, hạn mức đầu tƣ theo từng loại hình tổ chức của các TCTD, hạn mức đối tác.
* Quản lý các giới hạn:
- Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: căn cứ vào kế hoạch tài chính, HO tại các NHTM thơng báo tỷ lệ NIM tối thiểu của hệ thống. Tùy từng thời kỳ, HO quy định tỷ lệ NIM thống nhất cho toàn hệ thống hoặc phân biệt cho các chi nhánh đặc thù. Dựa trên NIM do HO quy định các chi nhánh sẽ tính toán thu nhập lãi từ nghiệp vụ huy động vốn và cho vay nhằm đảm bảo NIM theo quy định. HO sẽ theo dõi giám sát tỷ lệ NIM của hệ thống, định kỳ phân tích tình hình thực hiện và xu hƣớng thị trƣờng, báo cào và thiết lập các biện pháp cần thiết duy trì tỷ lệ NIM nhằm ổn định thu nhập ròng của ngân hàng
- Các giới hạn rủi ro:
+ Giá trị tối đa của khe hở nhạy cảm với lãi suất, giới hạn tối đa của các khoản mục TSN – TSC không nhạy cảm với lãi suất trong từng thời kỳ.
+ Giá trị tối đa của khe hở kỳ hạn
+ Các chỉ số thanh khoản: giá trị tối đa – tối thiểu của chỉ số trạng thái tiền mặt, giá trị tối đa – tối thiểu của chỉ số tài sản đầu tƣ thanh khoản, giá trị tối đa – tối thiểu đầu tƣ ngắn hạn trên vốn nhạy cảm, giá trị tối đa – tối thiểu chỉ số cấu trúc tiền gửi
* Quản lý rủi ro thanh khoản:
- Trách nhiệm quản lý rủi ro thanh khoản: trong cơ chế quản lý vốn tập trung HO chịu trách nhiệm quản lý rủi ro thanh khoản của toàn hệ thống, xác định nhu cầu thanh khoản và các biện pháp đảm bảo nhu cầu thanh khoản.
- Xác nhận nhu cầu thanh khoản: Nhu cầu thanh khoản đƣợc xác định trên chênh lệch dòng tiền vào – ra từng thời điểm (chênh lệch thanh khoản). Chênh lệch đƣợc điều chỉnh theo xác suất thống kê khả năng xảy ra (khả năng quay vòng các tài khoản tiền gửi đến hạn, xác suất rút tiền trƣớc hạn và khi đến hạn, khả năng trả nợ trƣớc hạn, xác suất giải ngân của dự án…)
- HO có trách nhiệm xây dựng khả năng xảy ra đối với Bảng tổng kết tài sản tại các thời điểm trong tƣơng lai khi thị trƣờng có những biến động mạnh ảnh hƣởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng (về giá cả, tỷ giá, chính sách…), từ đó xây dụng các biện pháp đối phó.
- Các biện pháp đảm bảo thanh khoản: HO chịu trách nhiệm đảm bảo dự trữ thanh khoản trong các giới hạn cho phép của các chỉ số, cân đối phù hợp với nhu cầu thanh khoản để đảm bảo sử dụng vốn hiệu quả. Các biện pháp có thể theo các thứ tự ƣu tiên nhƣ sau:
+ Vay tái cấp vốn NHNN (chiết khấu, cầm cố, bán có kỳ hạn các giấy tờ có giá qua thị trƣờng mở, SWAP…)
+ Thực hiện các Hợp đồng bán có kỳ hạn các tài sản thanh khoản với các Tổ chức tín dụng khác (tín phiếu, trái phiếu, ngoại tệ…)
+ Huy động trên thị trƣờng tiền tệ (từ các khách hàng lớn hoặc từ các TCTD). + Bán tài sản (bán hẳn đối với các giấy tờ có tính thanh khoản nhƣ giấy tờ có giá, ngoại tệ kinh doanh).
+ Phát hành giấy tờ có giá.
+ Điểu chỉnh các chính sách điều hành nhƣ giảm quy mơ tín dụng, thay đổi giá điều chuyển vốn nội bộ.
* Quản lý tài khoản tiền gửi tại các TCTD khác (Nostro):
- Việc mở, đóng tài khoản và quản lý tài khoản Nostro do HO thực hiện, chi nhánh không đƣợc phép mở tài khoản Nostro mới. Hiện tại các NHTM theo chỉ định của NHNN, kênh điều chuyển vốn ngoại tệ chủ yếu qua Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam (VCB), do đó cơ chế quản lý vốn tập trung kênh điều chuyển ngoại tệ cũng phải tuân theo quy định trên. Các chi nhánh đƣợc mở các tài khoản ngoại tệ tại chi nhánh các chi nhánh VCB cùng địa bàn để dùng kênh này điều chuyển ngoại tệ. Đối với các chi nhánh gần HO có thể khơng dùng qua tài khoản Nostro để điều vốn mà dung kênh “thủ công” tức là nộp tiền mặt tại HO. Việc quản lý các giao dịch thanh tốn của tồn hệ thống sẽ do HO quản lý. HO vì đó cũng sẽ chịu trách nhiệm duy trì số dƣ tại các tài khoản Nostro đáp ứng các yêu cầu thanh toán cụ thể một cách hiệu quả.
* Quản lý rủi ro lãi suất:
- Trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất: Bộ phận/ban nguồn vốn tại HO sẽ chịu trách nhiệm duy trì khe hở nhạy cảm với lãi suất và khe hở kỳ hạn trong giới hạn quy định để quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của toàn hệ thống. Các chi nhánh chịu trách nhiệm thực hiện các biện pháp chỉ đạo của HO trong quá trình quản lý nhằm hạn chế rủi ro lãi suất.
- Quản lý rủi ro lãi suất: (quản lý khe hở lãi suất và khe hở kỳ hạn của TSC- TSN): Cơ chế quản vốn tập trung chỉ có một bảng tổng kết tài sản, do đó việc căn cứ Bảng Tổng kết tài sản và theo dõi cũng nhƣ dự kiến các diễn biến thị trƣờng, định kỳ xây dựng các phƣơng án duy trì giá trị các khe hở, dự kiến mức độ rủi ro của từng phƣơng án và đề xuất các biện pháp khắc phục phù hợp để quản lý rủi ro lãi suất thuộc trách nhiệm hoàn toàn của HO. Khi khe hở kỳ hạn có khả năng vƣợt giới hạn quy định, HO sẽ tác động sẽ tác động đến cơ cấu bảng tổng kết tài sản để duy trì khe hở trong giới hạn thông qua điều chỉnh tỷ lệ FTP, trực tiếp thực hiện các hoạt động kinh doanh của chi nhánh thông qua điều chỉnh các hạn mức huy động, sử dụng vốn…
Kỳ hạn danh nghĩa = Ngày đến hạn theo cam kết – ngày giao dịch có hiệu lực. 3.2.1.3. Định giá chuyển vốn nội bộ:
* Nguyên tắc định giá vốn:
Việc định giá vốn là một trong những điểm then chốt của cơ chế quản lý vốn tập trung, định giá vốn hợp lý sẽ xác định đúng mức thu nhập và chi phí trong cơng tác quản lý vốn thơng qua hệ thống định giá chuyển vốn nội bộ, cụ thể các nguyên tắc sau:
- Định giá chuyển vốn đƣợc áp dụng trên toàn bộ các giao dịch phát sinh liên quan đến sự dịch chuyển dòng vốn của ngân hàng với khách hàng
- Thực tế khơng có sự dịch chuyển dòng tiền thực cũng nhƣ khơng có các bút tốn phát sinh, việc định giá chuyển vốn hoàn toàn mang tính danh nghĩa nhằm xác định mức đóng góp của các đơn vị kinh doanh trong kỳ
* Kỳ hạn chuyển vốn:
Kỳ hạn chuyển vốn có ý nghĩa quan trọng trong việc định giá điều chuyển vốn, căn cứ kỳ hạn và các chính sách vốn, HO sẽ đƣa ra các mức giá (lãi suất) riêng cho từng kỳ hạn.
- Kỳ hạn danh nghĩa: là kỳ hạn đƣợc xác định căn cứ trên thỏa thuận giữa Ngân hàng và khách hàng khi thực hiện giao dịch. FTP sẽ xác định trên kỳ hạn danh nghĩa
- Kỳ hạn định giá lại:
+ Đối với những giao dịch xác định đƣợc kỳ hạn định giá lại:
Đối với các giao dịch có lãi suất cố định: kỳ hạn định giá lại là khoản thời gian tính từ ngày phát sinh giao dịch đến ngày đến hạn của giao dịch đó theo cam kết thực hiện với khách hàng
Đối với các giao dịch có lãi suất thả nổi: kỳ hạn định giá lại là khoản thời gian tính từ ngày phát sinh giao dịch (hoặc ngày xác định lại lãi suất) đến ngày xác định lại lãi suất cho kỳ tiếp theo (hoặc ngày đến hạn).
FTP = I + NIM
+ Đối với các giao dịch không xác định đƣợc kỳ hạn định giá lại: trung tâm vốn sẽ quy định kỳ hạn định giá lại theo tính chất hoạt động của giao dịch đó (Phụ lục 1) - Kỳ hạn FTP: là kỳ hạn do trung tâm vốn quy định mà theo đó kỳ hạn danh nghĩa
của giao dịch vốn đƣợc đƣa về các kỳ hạn nhất định để áp dụng giá chuyển vốn. Tại một kỳ hạn FTP nhất định, FTP áp dụng cho các giao dịch bán vốn (hoặc mua vốn) là nhƣ cho tất cả các địa bàn, khu vực và đơn vị kinh doanh (Phụ lục 2)
* Giá chuyển vốn FTP:
Định giá chuyển vốn nhằm xác định tỷ lệ thu nhập vốn trong quan hệ nội bộ nhằm tính tốn thu nhập, chi phí từ lãi của các đơn vị kinh doanh (bao gồm các đơn vị trực tiếp kinh doanh và các đơn vị sử dụng vốn tại HO).Giá chuyển vốn nội bộ phụ thuộc vào nhiều yếu tố nhƣ: lãi suất thị trƣờng, kỳ hạn, loại tiền, các chi phí hoạt động kinh doanh. Giá chuyển vốn nội bộ bao gồm hai giá loại giá là giá mua, áp dụng cho TSN và giá bán áp dụng cho TSC của chi nhánh. Với mỗi kỳ hạn nhất định, giá chuyển vốn nội bộ có thể áp dụng chung cho cả TSN-TSC (giá mua bằng giá bán), hoặc áp dụng mức giá riêng (giá mua không bằng giá bán).
- Căn cứ xác định FTP:
+ Loại giao dịch: bao gồm 2 loại, loại giao dịch bên Tài sản Có (giao dịch “mua vốn”), loại giao dịch bên Tài sản Nợ (giao dịch “bán vốn”).
+ Đồng tiền giao dịch: các loại tiền của các sản phẩm dang sử dụng tại NHTM áp dụng cơ chế quản lý vốn tập trung.
+ Kỳ hạn FTP
- Giá chuyển vốn FTP: Giá chuyển vốn FTP xác định căn cứ theo mặt bằng lãi suất thị trƣờng đƣợc điều chỉnh theo mức độ rủi ro của hoạt động kinh doanh đảm bảo tỷ lệ thu nhập cận biên nhất định cho đơn vị kinh doanh
NIM = 30-50% NIMmin
NIM = 40-60% NIMmin
Trong đó:
FTP : Giá chuyển vốn của kỳ hạn cụ thể. I : Lãi suất huy động của kỳ hạn tương ứng. NIM : Lãi cận biên của giao dịch.
+ Trƣờng hợp Trung tâm vốn “mua vốn”:
.
Ví d ụ :
Khách hàng GỬI, số tiền: 100.000.000 đ, kỳ hạn: 3 tháng, lãi suất: 10%/năm. Chi nhánh sẽ BÁN vốn về HO, số tiền : 100.000.000 đ, kỳ hạn: 3 tháng, lãi suất: 12.8%/năm. Khoản chênh lệch 2.8%/năm chính là thu nhập của chi nhánh. Lãi suất điều chuyển vốn nội bộ quy đinh dựa trên NIMmin mà HO quy đinh theo từng thời kỳ. Khi NIMmin là 2% , NIM trường hợp này sẽ trong
khoảng 2.6% - 3%. Tỷ lệ chênh lệch cũng sẽ thay đổi theo chính sách vĩ mơ của ngân hàng . 2.8 % nằm trong mức quy định của HO
+ Trƣờng hợp Trung tâm vốn “bán vốn”:
Ví dụ : Khách hàng VAY, số tiền: 100.000.000 đ, kỳ hạn: 3 tháng, lãi suất: 15.5 %/năm. Chi
nhánh sẽ MUA vốn của HO, số tiền : 100.000.000 đ, kỳ hạn: 3 tháng, lãi suất: 12.5%/năm. Khoản chênh lệch 3%/năm chính là thu nhập của chi nhánh. Lãi suất điều chuyển vốn nội bộ quy đinh dựa trên NIMmin mà HO quy đinh theo từng thời kỳ. Khi NIMmin là 2% , NIM trường hợp này sẽ trong
khoảng 2.8% - 3.2%. Tỷ lệ chênh lệch cũng sẽ thay đổi theo chính sách vĩ mơ của ngân hàng. 2.8 % nằm trong mức quy định của HO
Trong đó :
NIMmin : Là chênh lệch tối thiểu giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay do hội đồng ALCO quy định trong từng thời kỳ.
Các chi nhánh với lợi thế khác nhau về cho vay va huy động, sẽ đƣợc áp dung mức lãi suất tƣơng đối nhu nhau, chênh lệch giữa min – max trong biên độ quy định của HO cũng giải quyết đƣợc 1 phần câu hỏi sẽ giải thích cụ thể hơn ở phần sau : hiệu quả hoạt động kinh doanh
- FTP cho một giao dịch nhất định là giá Trung tâm vốn thông báo tại ngày đầu tiên của kỳ định giá lại và đƣợc áp dụng cố định trong suốt kỳ định giá lại của giao
dịch. Hết kỳ hạn định giá lại, FTP của giao dịch đó đƣợc xác định lại bằng mức giá thông báo tại ngày đầu tiên của kỳ định giá tiếp theo,
- Theo chính sách điều vốn của Trung tâm vốn trong từng thời kỳ, đối với một kỳ hạn chuyển vốn nhất định, giá ”mua vốn” có thể nhỏ hơn giá “bán vốn”. Giá chuyển vốn do Trung tâm vốn xác định đƣợc thông báo định kỳ hoặc điều chỉnh khi lãi suất thị trƣờng biến động,
- Khơng tính giá chuyển vốn FTP cho các khoản mục vốn tự có, tài sản cố định hình thành từ th mua tài chính, nguồn vốn nhận tài trợ ủy thác và cho vay tài trợ ủy thác.
* Đồng tiền giao dịch:
Giá chuyển vốn đƣợc xác định cho từng loại tiền. Tất cả các đồng tiền giao dịch phát sinh trong bảng cân đối kế toán nội bảng đều đƣợc sử dụng là đồng tiền tính tốn trong chƣơng trình định giá chuyển vốn. Trong báo cáo thu nhập, chi phí tất cả các loại ngoại tệ đƣợc quy đổi sang VND theo tỷ giá hạch toán ngày làm việc cuối kỳ.
* Tiền gửi không kỳ hạn:
Tiền gửi không kỳ hạn tùy theo từng thời kỳ nhất định, giá mua vốn sẽ thay đổi, thông thƣờng mức này không áp dụng hoặc chỉ áp dụng ở mức lãi O/N, tuy nhiên một