2.2.1. Cơ sở pháp lý cho hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng tại Việt Nam
Do hoạt động sáp nhập và mua lại cịn khá mới ở Việt Nam nên hiện nay chưa cĩ văn bản pháp luật nào dành riêng cho hoạt động này mà nằm rải rác ở các luật khác nhau và các quy chế, thơng tư, nghị định, các cam kết quốc tế liên quan
Luật Đầu tư năm 2005: quy định trong các hình thức đầu tư trực tiếp và đầu tư gián tiếp cĩ hình thức mua cổ phần hoặc gĩp vốn; đầu tư thực hiện việc sáp nhập và mua lại doanh nghiệp.
Luật Doanh nghiệp năm 2005: tại điều 150, 151, 152, 153 đề cập đến khái niệm, thủ tục, quy định về việc chia, tách, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp
Luật Cạnh tranh năm 2004: tại điều 16 xem sáp nhập, hợp nhất và mua lại doanh nghiệp là hành vi tập trung kinh tế. Điều 18, 19 quy định cấm tập trung kinh tế nếu thị phần kết hợp chiếm trên 50% trên thị trường liên quan để hạn chế các tác động tiêu cực của tình trạng độc quyền
Luật Chứng khốn năm 2006: quy định về hoạt động chào bán chứng khốn ra cơng chúng, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khốn, dịch vụ về chứng khốn và thị trường chứng khốn
”Quy chế gĩp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngồi trong các doanh nghiệp Việt Nam” ban hành kèm theo Quyết định số 88/2009/QĐ-TTg ngày 18 tháng 6 năm 2009
Theo quy chế này, tỷ lệ gĩp vốn, mua cổ phần của các doanh nghiệp cĩ vốn đầu tư nước ngồi vào các doanh nghiệp Việt Nam sẽ phụ thuộc vào các quy định chuyên ngành, cũng như các điều ước quốc tế mà Việt Nam là thành viên.
Khái niệm nhà đầu tư nước ngồi được định nghĩa rõ ràng. Quy chế cũng quy định các hình thức gĩp vốn của nhà đầu tư nước ngồi
Riêng trong lĩnh vực ngân hàng cĩ một số quy định liên quan đến việc sáp nhập và mua lại ngân hàng như sau:
Nghị định 69/2007/NĐ-CP ngày 20/04/2007 về việc nhà đầu tư nước ngồi mua cổ phần của NHTM Việt Nam chưa được niêm yết chứng khốn.
Điều 4 quy định:
- Tổng mức sở hữu cổ phần của các nhà đầu tư nước ngồi (bao gồm cả cổ đơng nước ngồi hiện hữu) và người cĩ liên quan của các nhà đầu tư nước ngồi đĩ khơng vượt quá 30% vốn điều lệ của một NHTM Việt Nam.
- Mức sở hữu cổ phần của nhà đầu tư chiến lược nước ngồi và người cĩ liên quan của nhà đầu tư chiến lược nước ngồi đĩ khơng vượt quá 15% vốn điều lệ của một NHTM Việt Nam.
Trường hợp đặc biệt, Thủ tướng Chính phủ căn cứ đề nghị của NHNN Việt Nam, quyết định mức sở hữu cổ phần của một nhà đầu tư chiến lược nước ngồi và người cĩ liên quan của nhà đầu tư chiến lược nước ngồi đĩ vượt quá 15%, nhưng khơng được vượt quá 20% vốn điều lệ của một NHTM Việt Nam.
Nghị định 59/2009/NĐ-CP ngày 16/07/2009 quy định về tổ chức và hoạt động của các NHTM được NHNN Việt Nam cấp giấy phép thành lập và hoạt động.
Theo đĩ, cổ đơng cá nhân chỉ được sở hữu tối đa 10% vốn điều lệ NH TMCP, cổ đơng là tổ chức được sở hữu tối đa 20% vốn điều lệ
Nghị định quy định rõ cơ cấu tổ chức quản lý của các loại hình ngân hàng ‘’Quy chế sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam’’ ban hành kèm theo Quyết định số 241/1998/QĐ-NHNN5 ngày 15 tháng 7 năm 1998 của Thống đốc ngân hàng Nhà nước
Quy chế này được ban hành nhằm tạo cơ sở pháp lý để các TCTD cổ phần thực hiện trong quá trình củng cố sắp xếp lại
Điều 1 quy định đây là quy chế về việc sáp nhập, hợp nhất và mua lại các NHTM CP, Cơng ty tài chính cổ phần Việt Nam
Các cam kết của Việt Nam khi gia nhập WTO
- Việt Nam cĩ thể hạn chế việc tham gia cổ phần của các TCTD nước ngồi tại các NHTM quốc doanh của Việt Nam được cổ phần hĩa như mức tham gia cổ phần của các ngân hàng Việt Nam
- Đối với việc tham gia gĩp vốn dưới hình thức mua cổ phần, tổng số cổ phần do các thể nhân và pháp nhân nước ngồi nắm giữ tại mỗi NH TMCP Việt Nam khơng được vượt quá 30% vốn điều lệ của ngân hàng, trừ khi pháp luật Việt Nam cĩ qui định khác hoặc được sự cho phép của cơ quan cĩ thẩm quyền của Việt Nam