Chương 2 : THỰC TRÁNG VÀ CÁC YÊU TƠ ẠNH HƯỞNG ĐÊN
3.1 Kêt quạ nghieđn cứu
3.1.1.2 Kieơm định Hausman test
Sau khi lối bỏ được phương pháp OLS thođng thường, tác giạ tiên hành lựa chĩn tiêp giữa mođ hình ước lượng tác đng cơ định và mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn. Hausman test là kieơm định nhaỉm so sánh giữa mođ hình tređn xem mođ hình nào tơt hơn. Kieơm định này được thực hin với giạ thiêt:
H0: dùng mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn sẽ thích hợp hơn H1: dùng mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn là khođng thích hợp
Nêu p-value >= α, châp nhn H0, cĩ nghĩa là trong 2 phương pháp, ta neđn chĩn mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn.
Nêu p-value < α, bác bỏ H0, châp nhn H1, cĩ nghĩa là trong 2 phương pháp, ta neđn dùng mođ hình ước lượng tác đng cơ định.
Tác giạ tiên hành ước lượng với mođ hình ước lượng tác đng cơ định và mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn với phaăn meăm EWEWS. Sau đĩ, thực hin kieơm định Hausman test xem mođ hình nào tơt hơn. Bạng dưới đađy toơng hợp kêt quạ thực hin với biên phú thuc là ROA.
Bạng 3.2: so sánh mođ hình ước lượng tác đng cơ định và mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn
ROA ROA Biên đc lp
FEM REM
H sơ β p-value H sơ β p-value
CAPITAL 0,0197** 0,0364 0,0206** 0,0148 SCALE 0,0005 0,8545 -0,0015 0,3354 EXPENSES -0,0554*** 0,0000 -0,0536*** 0,0000 NII 0,0343*** 0,0000 0,0330*** 0,0000 LOAN 0,0062** 0,0328 0,0055** 0,0187 GDP 0,0764* 0,0925 0,0668 0,1258 INFLATION 0,0044 0,6605 0,0028 0,7708 CAPITALIZATION -0,0217* 0,0682 -0,0221* 0,0613 MARKETSHARE -0,0202 0,0895 -0,0272*** 0,0019 R2 0,6436 0,3719 R2 hieơu chưnh 0,5602 0,3377
Hausman test p-value = 1,000
Ghi chú: *** biên cĩ ý ở mức 1%
** biên cĩ ý ở mức 5%
* biên cĩ ý ở mức 10%
Với kêt quạ kieơm định Hausman test, p-value = 1,000, khođng cĩ ý nghĩa; do đĩ, châp nhn H0, có nghĩa là neđn dùng mođ hình ước lượng tác đng ngău nhieđn.
Tuy nhieđn nêu so sánh h sơ R2 và R2 hieơu chưnh cụa 2 mođ hình, thì mođ hình tác
Veă maịt lý thuyêt, nêu sơ lượng ngađn hàng lớn hơn sơ nm quan sát thì kêt quạ ước lượng cụa 2 mođ hình này là rât cheđnh leơch nhau. Trong FEM, moêi moơt đơi tượng nghieđn cứu cĩ mt giá trị h sơ chaịn khođng thay đoơi rieđng; như vy sẽ cĩ N h sơ chaịn đơi với N đơi tượng nghieđn cứu khác nhau. Ngược lái, trong mođ hình REM, h sơ chaịn là giá trị trung bình cụa tât cạ các h sơ chaịn cụa các đơi tượng nghieđn cứu và sai sơ thành phaăn ui đái din cho cheđnh lch (ngău nhieđn) cụa từng h sơ chaịn cụa các đơi tương này so với giá trị trung bình tređn. Do đĩ, nêu đơi tượng nghieđn cứu khođng được chĩn mt cách ngău nhieđn từ mt toơng theơ lớn hơn nhieău thì FEM sẽ phù hợp hơn. Nêu các đơi tượng nghieđn cứu cụa mău được rút ra mt cách ngău nhieđn từ toơng theơ lớn hơn thì REM sẽ thích hợp hơn. Trong trường hợp này, do đơi tượng nghieđn cứu là 25 ngađn hàng thương mái, được lựa chĩn mt cách thun tin, thời gian nghieđn cứu là 7 nm. Do đĩ, maịc dù Hausman test cho raỉng neđn dùng mođ hình tác đng ngău nhieđn nhưng, thiêt nghĩ đơi với trường hợp này mođ hình tác đng cơ định là thích hợp và an tồn hơn.