1. THƠNG TIN TÀI CHÍNH Điểm
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản 17
Nhóm chỉ tiêu hoạt động 11
Nhóm chỉ tiêu cân nợ 5
Nhóm chỉ tiêu thu nhập 13.4
Tổng điểm thơng tin tài chính 46.4
2.THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH Điểm
Đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng 44
Trình độ quản lý và môi trường nội bộ 93.2
Quan hệ với PVFC 93.8
Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành 91
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của DN 78.6
Tổng điểm thơng tin phi tài chính 87.65
3. KẾT QUẢ XẾP HẠNG
Tổng điểm theo kết quả xếp hạng 73.21
Phân loại A
Nhóm nợ theo kết quả XHTD Đủ tiêu chuẩn
Như vậy, tổng điểm XHTD quý I/2011 của công ty X đạt 73,21 điểm, điểm quy đổi theo tỷ lệ tương đương mức xếp hạng A trong hệ thống xếp hạng của PVFC. Với mức xếp hạng này, doanh nghiệp thuộc nhóm khách hàng ưu tiên cấp tín dụng, tình hình tài chính tương đối lành mạnh và khả năng trả nợ đảm bảo.
Tuy nhiên, nền kinh tế nói chung và ngành vận tải biển nói riêng trong giai đoạn hiện nay gặp nhiều khó. Doanh thu, đầu ra khơng thuận lợi và bản thân các tài sản của doanh nghiệp là tàu vận chuyển vẫn phải tốn một khoản chi phí cố định phục vụ cho cơng tác bảo trì, lên đà, lên đốc. Các điều kiện tác động khiến cho tình hình kinh doanh giảm sút, lợi nhuận cơng ty bị âm trong quý I/2011. Vốn chủ sở hữu giảm và các chỉ tiêu tài chính cho thấy tình hình có một số khó khăn. Cơng ty thiếu vốn lưu động để hoạt động và hiện phải chiếm dụng nhiều vốn của các nhà cung cấp.
Tình hình khai thác tàu của Công ty cũng như thị trường vận tải biển hiện vào thời điểm này đã ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các nghĩa vụ nợ của Công ty X, có dấu hiệu nguy cơ thay đổi sang nhóm nợ cao hơn. Do vậy, trong kết quả chấm điểm xếp hạng cần thiết xem xét lại kỹ hơn trong cách đánh giá các chỉ tiêu định tính:
Nguồn trả nợ của khách hàng theo đánh giá là đáng tin cậy và doanh nghiệp hồn tồn có khả năng thanh toán nợ vay, trong khi định lượng chỉ tiêu khả năng trả nợ gốc trung dài hạn/vốn vay trung dài hạn trong thời gian tới = 0. Doanh nghiệp được đánh giá chủ động trong việc trả nợ, tuy nhiên do kinh tế suy thối, tình hình khó khăn, việc thanh tốn cũng như đảm bảo nghĩa vụ trả nợ đúng hạn các kỳ tiếp theo là tương đối khó khăn với doanh nghiệp.
Theo báo cáo CIC thời điểm xếp hạng thì khách hàng có vay ngắn hạn tại 1 TCTD trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh, tuy nhiên thơng tin này chưa được ghi nhận.
Với những báo cáo tình hình doanh nghiệp cung cấp cũng như tình hình kinh doanh vận tải biển thì các yếu tố đầu vào, đầu ra không khả quan như trong bảng xếp hạng tín dụng nội bộ: “mục tiêu, kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp trong thời gian tới có tính khả thi cao trong thực tế”..
Chỉ tiêu về ROE và ROA cả năm ước tính trên cơ sở luỹ kế từ đầu năm đến thời điểm đánh giá >0 là chưa thật hợp lý vì doanh nghiệp còn báo cáo kết quả kinh doanh lỗ luỹ kế.
Là doanh nghiệp thuộc quy mô khá, báo cáo tài chính được kiểm tốn nhưng với trọng số tài chính và phi tài chính như trong mơ hình thì cho thấy độ tin cậy của số liệu tài chính chưa được đánh giá cao, chiếm tỷ trọng thấp hơn nhiều so với chỉ tiêu phi tài chính.
Như vậy với những tồn tại nêu trên cho thấy, công ty X xếp hạng tín dụng nội bộ hạng A với 73,21 điểm nhưng khi xem xét kỹ hơn các chỉ tiêu thì kết quả này
có thể chưa phản ánh đúng bản chất khoản vay dù những ảnh hưởng đến doanh nghiệp đa phần do yếu tố khách quan.
2.5.2 Thực hiện thống kê và phát hiện lỗi liên quan đến XHTD DN tại PVFC
Thực hiện phương pháp thống kê lịch sử, đề tài nghiên cứu đã tiến hành rà soát dựa trên nguyên tắc chọn mẫu tổng số 100 khách hàng với 114 khoản vay (vì thực tế 1 khách hàng có thể có 2 khoản cấp tín dụng). Đây là các khách hàng đã từng phát sinh nợ quá hạn hoặc có nguy cơ nợ quá hạn (trong đó có các khách hàng hiện nay đã hết dư nợ hoặc đã được chuyển sang nhóm nợ tốt hơn). Nguồn dữ liệu đề tài sử dụng là các phiếu kiểm tra đối với mỗi hồ sơ từ năm 2009 đến thời điểm tháng 7/2011 (bao gồm các phát hiện lỗi liên quan đến hồ sơ từ khi khi khoản vay mới phát sinh), sau đó tiến hành đối chiếu kết luận trên các báo cáo kiểm tra này với bảng hệ thống gồm các chốt chặn, thủ tục kiểm soát tự thiết lập.
Mục tiêu của nghiên cứu này nhằm đánh giá thực trạng, tìm ra nguyên nhân dẫn đến nợ xấu nói chung và tìm ra những bất cập liên quan đến hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ nói riêng. Từ đó nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD theo hướng tăng cường khả năng dự báo nguy cơ dẫn đến rủi ro tín dụng và hồn thiện quy trình kiểm sốt rủi ro nợ xấu tại PVFC. Do PVFC có nguyên tắc bảo mật thông tin nên khảo sát cũng chỉ là chọn mẫu, nguồn thông tin hạn chế, do vậy các kết luận chỉ mang tính tương đối. Kết quả rà soát tổng quát như sau:
Bảng 2.6: Bảng kết quả khảo sát mẫu thống kê
Nội dung Số lỗi Tỷ lệ
1- Hồ sơ pháp lý 19 4%
2- Xếp hạng tín dụng nội bộ 79 15%
3- Hồ sơ tài chính 50 9%
4- Tờ trình tín dụng, HĐTD và phê duyệt cho vay 58 12%
5- Hồ sơ giải ngân 86 16%
6- Tài sản bảo đảm 155 29%
7- Kiểm tra sau cho vay và công tác thu nợ 86 16%
Như vậy, kết quả cho thấy có 79 lỗi liên quan đến cơng tác xếp hạng tín dụng, chiếm tỷ lệ 15%/tổng số lỗi phát hiện. Trong đó một số lỗi chủ yếu như đánh giá còn lạc quan các chỉ tiêu tài chính, phi tài chính và các lỗi mang tính chất tuân thủ quy định nội bộ như chưa cập nhật thông tin, chưa xếp hạng định kỳ theo quy định, áp dụng chưa đúng bộ chỉ tiêu xếp hạng… ảnh hưởng đến kết quả XHTD.
2.6. Đánh giá XHTD doanh nghiệp tại PVFC
2.6.1. Kết quả đạt được
Tính đến thời điểm hiện tại, PVFC đã thành công trong việc triển khai XHTD nội bộ trên tồn hệ thống PVFC. Việc xếp hạng tín dụng là một việc làm bắt buộc trong quy trình cấp tín dụng, được cụ thể hóa ngay trong quy chế tín dụng. XHTD DN nói riêng và XHTD nội bộ của PVFC nói chung được tư vấn bởi Ernst and Young - Một cơng ty kiểm tốn quốc tế có uy tín hàng đầu, đơn vị cũng đã thành cơng trong việc tư vấn xây dựng hệ thống XHTD nội bộ cho nhiều ngân hàng tại Viêt Nam, do vậy các mơ hình, bộ chỉ tiêu này khá phù hợp với tiêu chuẩn đang sử dụng của nhiều tổ chức tín nhiệm trên thế giới.
XHTD doanh nghiệp của PVFC được xây dựng dựa theo đặc thù hoạt động của một cơng ty tài chính - TCTD phi ngân hàng. Hệ thống vẫn tuân thủ, bám sát khung hướng dẫn của NHNN nhưng có sự điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế theo kinh nghiệm của các TCTD lớn trong nước cũng như các tổ chức xếp hạng trên thế giới. Các tiêu chí đánh giá, trọng số điểm, cách quy đổi giá trị sang điểm cũng như quan điểm cấp tín dụng theo từng mức xếp hạng được quy định khá chặt chẽ trong quy chế XHTD nội bộ và 4 bộ cẩm nang.
Thơng qua các mơ hình này, yêu cầu bắt buộc chấm điểm khi khách hàng lần đầu tiên quan hệ tín dụng với PVFC, là kênh thơng tin quan trọng hỗ trợ cho công tác xét duyệt cho vay, nâng cao chất lượng cấp tín dụng cũng như hoạt động đầu tư và khả năng phòng ngừa rủi ro, khả năng dự báo rủi ro, phòng chống gian lận.
XHTD DN hỗ trợ cơng tác phận loại nợ và trích lập dự phịng rủi ro tín dụng. Hiện nay, các khách hàng là doanh nghiệp được phân loại nợ và trích lập dự phịng
rủi ro tín dụng dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, theo đúng như điều 7 – Quyết định 493 NHNN và theo như thông lệ quốc tế, đáp ứng cao yêu cầu về QTRR ngày càng cao đối với NHTM:
Đối với các khách hàng đã hoạt động được trên 2 năm hoặc có báo cáo tài chính được lập theo 2 năm thì căn cứ vào kết quả xếp hạng, khoản nợ sẽ được phân loại vào nhóm nợ tương ứng như sau:
Bảng 2.7: Phân loại nhóm nợ theo kết quả xếp hạng Xếp hạng khách hàng theo Xếp hạng khách hàng theo
hệ thống XHTD nội bộ Phân loại nhóm nợ Phân loại nhóm nợ
AAA AA A Nợ dủ tiêu chuẩn Nhóm 1 BBB BB B Nợ cần chú ý Nhóm 2 CCC
CC Nợ dưới tiêu chuẩn Nhóm 3
C Nợ nghi ngờ Nhóm 4
D Nợ có khả năng mất
vốn Nhóm 5
Nguồn : PVFC
Đối với các khách hàng hoạt động chưa được 2 năm và báo cáo tài chính chưa có số đầu kỳ, hoặc khách hàng tổ chức kinh tế vay vốn trung dài hạn để thực hiện đầu tư dự án (đối với dự án đầu tư), khoản nợ được phân loại dựa theo ma trận kết hợp giữa phân loại định lượng và kết quả xếp hạng khách hàng:
Bảng 2.8: Ma trận xếp hạng dựa theo kết hợp giữa điều 6 và điều 7 QĐ 493 Phân loại theo định
lượng QĐ 493 A B Mức xếp hạng C D
Nhóm 1 Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4
Nhóm 2 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5
Nhóm 4 Nhóm 4 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5
Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5 Nhóm 5
Nguồn: Cẩm nang XHTD PVFC 2010
Kết quả xếp hạng còn là căn cứ xây dựng chính sách khách hàng, phân loại khách hàng để có thể áp dụng các ưu tiên về các điều kiện cho vay, mức lãi suất, các yêu cầu về tài sản đảm bảo. Trên cơ sở các mức xếp hạng có thể chia thành 5 nhóm khách hàng với những chính sách ưu tiên.
Bảng 2.9: Chính sách khách hàng của PVFC theo kết quả xếp hạng và phân loại nhóm nợ Nhóm KH Mức xếp hạng Chính sách khách hàng Đã và đang QHTD Chưa có QHTD Nhóm 1 AA, AAA
Tăng cường xây dựng, mở rộng và phát triển bền vững, đề cao lợi ích khách hàng.
Thường xuyên quan tâm tiếp thị nhắm thu hút theo chiến lược phát triển của đơn vị.
Nhóm 2 A Duy trì và khơng ngừng phát triển bền vững. Thường xuyên quan tâm tiếp thị khách hàng. Nhóm 3 BBB, BB, B Thực hiện duy trì quan hệ với khách hàng.
Mục tiêu lựa chọn khách hàng phù hợp, có tiềm năng để tiếp thị, thu hút.
Nhóm 4 CCC, CC
Thực hiện giữ vững QHTD nhằm mục đích thu hồi nợ, thoái lui dần QHTD với KH.
Thường xuyên kiểm tra tồn diện khách hàng.
Khơng cấp tín dụng.
Nhóm 5 C, D
Tăng cường biện pháp xử lý nợ nhằm mục tiêu tận thu hồi nợ.
Thực hiện kiểm soát khách hàng theo chế độ đặc biệt.
Khơng cấp tín dụng.
Các khách hàng được xếp loại tốt sẽ nhận được chính sách ưu tiên cấp tín dụng, đặc biệt đối với các khách hàng có lịch sử quan hệ tốt và được xếp hạng cao có thể áp dụng các ưu đãi về tín dụng như chính sách về tài sản đảm bảo, chính sách về lãi suất… Và theo chính sách khách hàng như trên thì nhóm khách hàng từ B đến D, tùy theo mức độ xếp hạng rủi ro tín dụng để PVFC tăng dần các yêu cầu và điều kiện cho vay và tài sản đảm bảo, thậm chí là có thể áp dụng biện pháp thu hồi nợ, đặc biệt không cấp dụng đối với khách hàng xếp hạng C trở xuống.
Do vậy, ngoài chức năng xếp hạng, phân loại nợ, phân loại khách hàng thì hệ thống XHTD cịn có chức năng hỗ trợ ra quyết định cấp tín dụng, cho phép trích lập dự phịng rủi ro, đây cũng chính là cơ sở hỗ trợ cho việc đưa ra quyết định cấp tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng và phịng ngừa rủi ro.
Các bộ chỉ tiêu khá đầy đủ và bao quát được toàn bộ thông tin, hoạt động của DN cần xếp hạng, đặc biệt là những chỉ tiêu quan trọng.
Bảng 2.10: Tổng hợp kết quả XHTD doanh nghiệp đối với 180 KH doanh nghiệp tại PVFC thời điểm 30/06/2010
Stt Xếp hạng Số khách hàng Phân loại theo nhóm nợ
1 AAA 3 Nhóm 1 2 AA 23 Nhóm 1 3 A 84 Nhóm 1 4 BBB 26 Nhóm 2 5 BB 20 Nhóm 2 6 B 09 Nhóm 2 7 CCC 2 Nhóm 3 8 CC 4 Nhóm 3 9 C 6 Nhóm 4 10 D 3 Nhóm 5 Tổng 180 Nguồn: PVFC
Bằng việc phân loại nợ theo điều 7 phù hợp với thông lệ quốc tế, PVFC đang dần nâng cao chất lượng tín dụng thơng qua việc đánh giá khắt khe hơn khách hàng và khoản vay. Kết quả đánh giá ngày càng chính xác và từ đó PVFC sẽ khơng ngừng nỗ lực hơn, theo dõi và có biện pháp hiệu quả để giảm tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu của toàn hệ thống luôn không vượt quá tỷ lệ cho phép của NHNN.
2.6.2. Tồn tại
Bên cạnh mặt đạt được thì XHTD doanh nghiệp hiện đang áp dụng tại PVFC còn một số mặt cần hồn thiện khiến cho cơng tác xếp hạng chưa phát huy hết chức năng và vai trị vốn có, đây cũng có thể là một trong những nguyên nhân ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và cũng là nguyên nhân dẫn đến nguy cơ các khoản nợ xấu tiềm tàng.
Thứ nhất: Nhiều khó khăn khi thu thập thông tin phục vụ cho công tác xếp hạng
Việc thu thập thông tin liên quan đến khách hàng vay bao gồm: Hồ sơ pháp lý, hồ sơ tài chính (bộ báo cáo tài chính và các chi tiết tài khoản như phải trả người bán, phải thu, tồn kho, bảng kê dư nợ vay tại các TCTD…), hồ sơ kinh doanh (kế hoạch kinh doanh) và các nguồn thông tin khác: CIC, phỏng vấn trực tiếp, đi thực địa, phương tiện thông tin đại chúng…)
Đa phần các thơng tin phi tài chính khi đánh giá chỉ dựa vào chủ quan của cán bộ thực hiện chấm điểm thì sổ tay chấm điểm xếp hạng tín dụng hướng dẫn yêu cầu phải ghi rõ trong phần giới thiệu chung về khách hàng. Thực tế, với việc hướng dẫn như vậy cán bộ tín dụng thường khơng chú ý và không ghi nhận thông tin trong tờ trình thẩm định tín dụng.
Số tay tín dụng có thiết kế một mẫu biểu thu thập thơng tin khách hàng gồm 72 câu hỏi. Với quá nhiều câu hỏi và quá nhiều thông tin nên bộ câu hỏi này hiện ít được cán bộ tín dụng sử dụng và lưu trong hồ sơ thẩm định khách hàng.
XHTD doanh nghiệp mới thành lập và hệ thống xếp hạng dự án đầu tư dùng 4 bộ chỉ tiêu khác nhau (cho mỗi hệ thống), đều là các chỉ tiêu phi tài chính. Thực tế cho thấy dự án đang trong giai đoạn đầu tư cũng là một doanh nghiệp mới thành lập, tuy nhiên dự án đầu tư có một số đặc thù nhất định. Vì vậy, về mặt logic có thể sử dụng cùng một bộ chỉ tiêu để đánh giá chung cho cả 2 loại hình doanh nghiệp này và một số chỉ tiêu cần có sự điều chỉnh cho phù hợp.
Với cách phân loại như hiện tại, thực tế dễ xảy ra những trường hợp sử dụng hệ thống XHTD doanh nghiệp để xếp hạng tín dụng cho doanh nghiệp mới thành lập, dùng bộ xếp hạng cho dự án áp dụng cho doanh nghiệp mới thành lập và ngược