+ Rủi ro giao dịch phát sinh do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá khách hàng. Rủi ro giao dịch chia làm 3 loại: rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ro nghiệp vụ.
Rủi ro giao dịch Rủi ro danh mục
Rủi ro bảo đảm Rủi ro lựa chọn Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro nội tại Rủi ro tập trung Rủi ro tín dụng
+ Rủi ro danh mục phát sinh do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của NH và hạn chế trong việc dự báo những biến động của ngành hàng, lĩnh vực nào đó. Khi có biến động bất thường hoặc khủng hoảng xảy ra, sẽ ảnh hưởng ngay tới chất lượng tín dụng của NH. Rủi ro danh mục được chia làm 2 loại: rủi ro nội tại và rủi ro tập trung.
Khi rủi ro tín dụng xảy ra sẽ ảnh hƣởng chất lƣợng tín dụng nhƣ sau:
+ Đối với NH: Khi NH khơng thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, nhưng vẫn phải trả vốn và lãi cho nguồn vốn huy động. Đến lúc nào đó, NH bị mất cân đối trong thu chi tài chính sẽ dẫn đến rủi ro thanh khoản, nếu khơng có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời sẽ dẫn đến thua lỗ hoặc phá sản,
+ Đối với nền kinh tế: Mỗi NHTM đều kết nối với toàn hệ thống NH và liên quan đến các tổ chức kinh tế, xã hội và cá nhân trong nền kinh tế. Do vậy, nếu một NH có kết quả kinh doanh xấu, thậm chí bị mất khả năng thanh tốn và phá sản, sẽ có những tác động dây chuyền ảnh hưởng xấu đến các NH và chủ thể kinh tế khác. Nếu khơng có sự can thiệp kịp thời của NHNN và Chính phủ tâm lý hoảng loạn sẽ lan ra toàn bộ người gửi tiền, họ sẽ đồng loạt rút tiền tại các NHTM khác, làm tổn hại toàn hệ thống NH.
RRTD có thể khơi mào cho khủng hoảng tài chính ảnh hưởng đến cả khu vực và thế giới. Kinh nghiệm cho thấy cuộc khủng hoảng tài chính Châu Á (năm 1997), mới đây là cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn ở Mỹ (năm 2008), khủng hoảng nợ công Châu Âu đã làm rung động cả thế giới.
RRTD là tất yếu khách quan trong hoạt động NH. Ngoài việc nhận diện, lượng định và hạn chế khả năng phát sinh rủi ro, việc quản lý tốt RRTD cịn nhằm mục đích hóa giải bớt tác hại khi rủi ro thật sự xảy ra.
1.4.2 Các mơ hình đo lƣờng rủi ro tín dụng ngân hàng:
NHTM phải có hệ thống đo lường RRTD nhằm kịp thời đánh giá và nhận dạng những rủi ro có thể xảy ra để có biện pháp phịng tránh. NH có thể sử dụng nhiều mơ hình khác nhau để đo lường RRTD như:
Mơ hình này giúp xem xét liệu người vay có thiện chí và có khả năng thanh tốn các khoản vay khi đến hạn hay khơng.
- Tư cách người vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin vay của khách hàng có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của NH hay khơng, có phù hợp với mục đích kinh doanh của khách hàng không, đồng thời xem xét lịch sử vay và trả nợ đối với khách hàng cũ; với khách hàng mới thì cần thu thập thơng tin từ nhiều nguồn khác như Trung tâm thơng tin tín dụng, từ NH khác, tại địa phương nơi cư trú hoặc nơi đặt trụ sở của người vay, thơng qua chính quyền địa phương nơi cư trú để xác nhận nhân thân của khách hàng…
- Năng lực của người vay (Capacity): Tùy thuộc vào luật pháp của quốc gia sở tại. Người vay phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi.
- Thu nhập của người vay (Cash): Trước hết phải xác định được nguồn trả nợ đầu tiên của người vay như từ doanh thu bán hàng, tiền lương, bán thanh lý tài sản, phát hành chứng khoán hoặc cho thuê tài sản… Đối với cho vay cá thể, NH cân đối thu nhập với mức đề nghị vay để xem có đảm bảo khả năng trả nợ hay không; đối với doanh nghiệp NH phân tích tình hình tài chính thơng qua các tỷ số tài chính, được tính tốn dựa theo các báo váo kế toán.
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để NH cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thể dùng để trả nợ vay cho NH.
- Các điều kiện (Conditions): được NH quy định tùy theo chính sách tín dụng qua từng thời kỳ.
- Kiểm soát (Control): Đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, của quy chế hoạt động đến khả năng khách hàng đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng.
Mơ hình 6C tương đối đơn giản, tuy nhiên phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thơng tin thu thập được, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng
Đối với Moody’s xếp hạng cao nhất từ AAA nhưng với Standard & Poor’s thì cao nhất là Aaa. Việc xếp hạng giảm dần từ AA (Moody’s) và Aa (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hồn vốn cao. Trong đó, khoản cho vay trong 4 loại đầu được xem như loại cho vay nên đầu tư, còn các khoản cho vay bên dưới được khuyến cáo là không nên cho vay. Nhưng thực tế phải xem xét mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên những khoản cho vay tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro khơng hồn vốn cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đơi lúc NH chấp nhận mạo hiểm đầu tư vào các khoản cho vay này.
Bảng 1.1: Mơ hình xếp hạng của Moody’s và Standard & Poor’s
Nguồn Xếp hạng Tình trạng
Standard& Poor’s
Aaa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất* Aa Chất lượng cao*
A Chất lượng trên trung bình* Baa Chất lượng trung bình*
Ba Chất lượng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Chất lượng dưới trung bình
Caa Chất lượng kém
Ca Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu
Moody’s
AAA Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất* AA Chất lượng cao*
A Chất lượng trên trung bình* BBB Chất lượng trung bình*
BB Chất lượng trung bình, mang yếu tố đầu cơ B Chất lượng dưới trung bình
CCC Chất lượng kém
CC Mang tính đầu cơ, có thể vỡ nợ C Chất lượng kém nhất, triển vọng xấu
Mơ hình trên giúp NH đánh giá xác suất rủi ro của người vay, qua đó tiên lượng các khoản vay và đưa ra quyết định có hay khơng cho vay. Các yếu tố liên quan đến quyết định cho vay của NH bao gồm: uy tín trả nợ, cơ cấu vốn của khách hàng, mức độ biến động của thu nhập và tài sản đảm bảo.
- Các yếu tố liên quan đến thị trƣờng bao gồm:
Chu kỳ kinh tế: chu kỳ kinh tế ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh của người vay. Do đó, NH cần điều chỉnh chính sách tín dụng phù hợp với chu kỳ kinh tế nhằm hạn chế rủi ro nâng cao chất lượng tín dụng.
Mức lãi suất: mức lãi suất càng cao thường gắn với mức độ rủi ro cao.
1.4.2.3. Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng:
Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng được sử dụng trong mơ hình cho điểm tín dụng tiêu dùng bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác. Sau đây là những hạng mục và điểm thường được sử dụng ở các NH Hoa Kỳ.
Bảng 1.2 Các hạng mục xác định chất lƣợng tín dụng
STT Các hạng mục xác định chất lƣợng tín dụng Điểm
1 Nghề nghiệp của người vay
- Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh 10
- Cơng nhân có kinh nghiệm 8
- Nhân viên văn phòng 7
- Sinh viên 5
- Cơng nhân khơng có kinh nghiệm 4 - Công nhân bán thất nghiệp 2
2 Trạng thái nhà ở
- Nhà riêng 6
- Nhà thuê hay căn hộ 4
- Sống cùng bạn hay người thân 2
3 Xếp hạng tín dụng
- Tốt 10
- Trung bình 5
- Khơng có hồ sơ 2
- Tồi 0
4 Kinh nghiệm nghề nghiệp
- Nhiều hơn một năm 5
- Từ một năm trở xuống 2
5 Thời gian sống tại địa chỉ hiện hành
- Nhiều hơn một năm 5
- Từ một năm trở xuống 2 6 Điện thoại cố định - Có 2 - Khơng có 0 7 Số người sống cùng (phụ thuộc) - Không 3 - Một 3 - Hai 4 - Ba 4 - Nhiều hơn ba 2
8 Các tài khoản tại NH
- Cả tài khoản tiết kiệm và phát hành séc 4
- Chỉ tài khoản tiết kiệm 3
- Chỉ tài khoản phát hành séc 2
Khách hàng có điểm số cao nhất theo mơ hình với 8 mục nêu trên là 46 điểm, thấp nhất là 10 điểm. Giả sử NH biết mức 28 điểm là ranh giới giữa khách hàng có tín dụng tốt và khách hàng có tín dụng xấu, từ đó NH hình thành khung chính sách tín dụng theo mơ hình điểm như sau:
Bảng 1.3 Khung chính sách tín dụng theo mơ hình điểm
Tổng số điểm của khách hàng Quyết định tín dụng
Từ 28 điểm trở xuống Từ chối tín dụng
29 – 30 điểm Cho vay đến 500 USD
31 - 33 điểm Cho vay đến 1.000USD
34 - 36 điểm Cho vay đến 2.500USD
37 – 38 điểm Cho vay đến 3.500USD
39 – 40 điểm Cho vay đến 5.000USD
41 – 46 điểm Cho vay đến 8.000USD
Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng mang tính khách quan hơn, khơng phụ thuộc quá nhiều vào chủ quan của cán bộ tín dụng, rút ngắn thời gian ra quyết định tín dụng. Tuy nhiên mơ hình khơng thể tự điều chỉnh nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi hàng ngày của nền kinh tế - xã hội.
1.4.3 Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II:
Ủy ban Basel bao gồm các Thống đốc Ngân hàng Trung ương của nhóm G10 và một số nước có hệ thống NH lớn mạnh bao gồm: Bỉ, Canada, Pháp, Đức, Italia, Nhật Bản, Luxembourg, Hà Lan, Tây Ban Nha, Thụy Sĩ, Anh Quốc, Hoa Kỳ.
Ủy ban Basel nghiên cứu đưa ra các Hiệp ước yêu cầu về an toàn vốn Basel I năm 1988. Basel I đã được cải tiến và sửa đổi lần hai năm 1999 được gọi là Basel II chính thức có hiệu lực năm 2007. Hiệp ước Basel II gồm một loạt các chuẩn mực giám sát nhằm hoàn thiện các kỹ thuật quản trị rủi ro, được cấu trúc theo 3 cấp độ:
+ Cấp độ I (Pillar I): Quy định yêu cầu tỷ lệ vốn tối thiểu đối với RRTD và rủi ro hoạt động
+ Cấp độ II (Pillar II): Đưa ra các hướng dẫn liên quan đến quá trình giám sát + Cấp độ III (Pillar III): Yêu cầu các NH cung cấp thông tin cơ bản liên quan đến vốn, rủi ro để đảm bảo khuyến khích các nguyên tắc của thị trường
Những sửa đổi của Hiệp ƣớc Basel II so Hiệp ƣớc Basel I đối với RRTD: (phụ lục 1)
Basel I đưa ra một phương pháp chung thì Basel II lại đưa ra 2 phương pháp tiếp cận để lựa chọn: Phương pháp chuẩn và phương pháp phân hạng nội bộ.
+ Phương pháp chuẩn: đo lường RRTD tương tự như Basel I, nhưng ở mức độ nhạy cảm với rủi ro hơn vì phương pháp này sử dụng phân hạng tài chính do các tổ chức phân hạng độc lập cung cấp làm hệ số khi tính tốn tài sản điều chỉnh theo rủi ro. Hạn chế là quá nhấn mạnh đến vai trò của cơ quan xếp hạng trong việc phân loại rủi ro tài sản. Trong khi kinh nghiệm cho thấy, các công ty lớn trong ngành xếp hạng độ tín nhiệm có số vụ xếp hạng khơng chính xác tương đối lớn.
+ Phương pháp phân hạng nội bộ: chủ yếu căn cứ vào đánh giá nội bộ của NH về hệ số rủi ro để xác định tỷ lệ vốn cần thiết, tuy vẫn dựa vào hướng dẫn của Ủy ban Basel để xác định rủi ro cho từng loại tài sản, bao gồm: yếu tố cấu thành rủi ro, phương trình rủi ro, yêu cầu về mức vốn tối thiểu. Hạn chế là NHNN lại chưa thể kiểm chứng hệ thống đánh giá rủi ro của các NHTM có đúng hay khơng. Trong khi đó, nếu được sử dụng hệ thống đánh giá rủi ro nội bộ, nhiều NHTM có thể quá lạc quan về triển vọng khách hàng của mình, dẫn tới hậu quả vơ cùng nguy hiểm đối với sự ổn định của hệ thống ngân hàng.
Basel II phân định các mức rủi ro trên cơ sở xếp hạng, do đó các ngân hàng phải phụ thuộc chủ yếu vào kết quả xếp hạng và đánh giá độ tín nhiệm của các tổ chức độc lập như Moody’s, Standard& Poor’s…
Quan điểm của Ủy ban Basel là sự yếu kém trong hệ thống NH của một nước sẽ đe dọa sự ổn định về tài chính trên cả nước đó. Vì vậy nâng cao sức mạnh của hệ thống tài chính là điều mà Ủy ban Basel quan tâm. Ủy ban đã ban hành 25 nguyên
tắc trong đó có 17 nguyên tắc về quản trị nợ xấu, mà thực chất là đưa các nguyên tắc trong quản trị RRTD và đảm bảo tính hiệu quả, an tồn và chất lượng trong hoạt động cấp tín dụng (Phụ lục 2)
1.5 Mối quan hệ giữa tăng trƣởng tín dụng, chất lƣợng tín dụng và hiệu quả tín dụng ngân hàng:
Điều quyết định trong phát triển tín dụng NH khơng phải tăng doanh số hay số dư mà là chất lượng tín dụng
- Nâng cao chất lượng tín dụng góp phần đảm bảo và làm gia tăng lợi nhuận cho NH, bởi tín dụng là nghiệp vụ mang lại doanh lợi chủ yếu cho NH.
- Nâng cao chất lượng tín dụng đồng nghĩa với việc NH có khả năng thu hồi nợ đầy đủ và đúng hạn. Nhờ đó, NH có điều kiện mở rộng khả năng cung cấp tín dụng cũng như các dịch vụ NH khác do tạo được thêm nguồn vốn từ việc tăng vịng quay vốn tín dụng.
- Nâng cao chất lượng tín dụng sẽ giúp cho NH thu hút được nhiều khách hàng hơn bằng các hình thức và chất lượng của sản phẩm, dịch vụ, qua đó tạo ra một hình ảnh tốt về biểu tượng và uy tín của NH, nâng cao khả năng cạnh tranh của NH trên thị trường.
- Nâng cao chất lượng tín dụng cũng sẽ làm tăng khả năng sinh lợi của các sản phẩm, dịch vụ NH do giảm được sự chậm trễ, giảm chi phí nghiệp vụ, chi phí quản lý và các chi phí thiệt hại do khơng thu hồi được vốn đã cho vay.
Tăng trưởng tín dụng có chất lượng giúp phát triển bền vững ngành NH. Từ ngữ “bền vững” ở đây khơng có nghĩa duy trì tốc độ tăng trưởng cao và lâu dài về thời gian, mà phải bảo toàn và phát triển ba nguồn lực: tài lực, nhân lực và cơng nghệ, trong đó nhân lực và công nghệ quyết định sự tồn tại và phát triển của NHTM.
Tăng trưởng tín dụng có chất lượng và hiệu quả hoạt động tín dụng có mối quan hệ chặt chẽ, tác động qua lại lẫn nhau. Tốc độ tăng trưởng tín dụng của NH phải nằm trong giới hạn tùy theo nguồn lực và điều kiện cụ thể của NH đó. Tăng
trưởng tín dụng vượt q tầm kiểm sốt sẽ dẫn đến mất khả năng thanh tốn, chất lượng tín dụng giảm sút, hiệu quả tín dụng kém.
Để tăng trưởng có chất lượng, các nhà quản trị NH phải có biện pháp quản trị rủi ro phù hợp trên cơ sở nhận diện và lượng hóa những rủi ro có thể xảy ra, cũng như dự báo được những biến động kinh tế xã hội, kịp thời điều chỉnh sách lược tín dụng phù hợp nhằm hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất.
Ngoài ra, nguồn vốn dùng để cho vay chủ yếu là nguồn huy động từ các thành phần kinh tế, do đó việc cấp tín dụng phải đảm bảo an tồn thu hồi được cả vốn lẫn