2.3.1 Nhóm nhân tố bên ngồi
2.3.1.1 Mơi trƣờng kinh tế, chính trị, xã hội, pháp lý
Kinh tế Việt Nam năm 2012 tiếp tục bị ảnh hƣởng bởi sự bất ổn của kinh tế thế giới do khủng hoảng tài chính và khủng hoảng nợ công ở Châu Âu chƣa đƣợc giải quyết. Suy thoái trong khu vực đồng euro cùng với khủng hoảng tín dụng và tình trạng
thất nghiệp gia tăng tại các nƣớc thuộc khu vực này vẫn đang tiếp diễn. Hoạt động sản xuất và thƣơng mại toàn cầu bị tác động mạnh, giá cả hàng hóa diễn biến phức tạp. Tăng trƣởng của các nền kinh tế đầu tàu suy giảm kéo theo sự sụt giảm của các nền kinh tế khác. Một số nƣớc và khối nƣớc lớn có vị trí quan trọng trong quan hệ thƣơng mại với nƣớc ta nhƣ: M , Trung Quốc, Nhật bản và EU đối mặt với nhiều thách thức nên tăng trƣởng chậm. Những bất lợi từ sự sụt giảm của kinh tế thế giới ảnh hƣởng xấu đến hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống dân cƣ trong nƣớc. Thị trƣờng tiêu thụ hàng hóa bị thu hẹp, hàng tồn kho ở mức cao, sức mua trong dân giảm. Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng ở mức đáng lo ngại. Nhiều doanh nghiệp, nhất là doanh nghiệp nhỏ và vừa phải thu hẹp sản xuất, dừng hoạt động hoặc giải thể. Điều này đã có tác động khơng nhỏ đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng nói chung và VietinBank nói riêng. Trong bối cảnh đó, với nhiều cố gắng trong việc thực thi các chính sách của Chính phủ, tỷ lệ lạm phát năm 2012 là 11,75%, tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Việt Nam đạt mức tăng trƣởng là 5,03%. Kim ngạch hàng hóa xuất khẩu năm 2012 đạt 114,6 tỷ USD, tăng 18,3% so với năm 2011.
Về mặt xã hội, dân số trung bình cả nƣớc năm 2012 ƣớc tính 88,78 triệu ngƣời, tăng 1,06% so với năm 2011 với tỷ lệ thất nghiệp của lao động trong độ tuổi năm 2012 là 1,99%. Mặc dù tình hình kinh tế năm 2012 gặp nhiều khó khăn nhƣng cơng tác xóa đói giảm nghèo, bảo đảm an sinh xã hội ln đƣợc Đảng và Chính phủ, các cấp, các ngành, địa phƣơng quan tâm, chỉ đạo và thực hiện thƣờng xuyên. Theo báo cáo của các địa phƣơng, tổng kinh phí phục vụ cho cơng tác an sinh xã hội, xóa đói giảm nghèo năm 2012 là 8,8 nghìn tỷ đồng, bao gồm: 1,3 nghìn tỷ đồng quà thăm hỏi và hỗ trợ các đối tƣợng chính sách; gần 1 nghìn tỷ đồng hỗ trợ các hộ nghèo và 6,5 nghìn tỷ đồng dành cho cứu đói, cứu trợ xã hội khác.
2.3.1.2 Môi trƣờng ngành
Trong lĩnh vực ngân hàng, hệ thống ngân hàng đang trong quá trình tái cơ cấu cũng gặp rất nhiều trở ngại, tăng trƣởng tín dụng thấp so với mục tiêu Ngân hàngNhà
nƣớc đề ra, nợ xấu gia tăng. Sau đây là một số điểm chính trong tồn cảnh hệ thống ngân hàng Việt Nam trong năm 2012:
Tăng trưởng tín dụng thấp
Tín dụng năm 2012 tăng trƣởng ở mức thấp kỷ lục, đây là lần đầu tiên kể từ năm 1992, mức tăng trƣởng tín dụng ở một chữ số.
Biểu đồ 2.2: So sánh tăng trưởng tín dụng và GDP tại Việt Nam năm 2001 - 2012
Nguồn: Khảo sát ngành ngân hàng tại Việt Nam năm 2013 của KPMG
Trong 7 tháng đầu năm 2012, tăng trƣởng tín dụng của tồn nền kinh tế vẫn gần nhƣ bằng 0%, sau 11 tháng tín dụng mới nhích lên đƣợc hơn 4%. Nguyên nhân tín dụng tăng thấp là cầu yếu, khả năng tiêu thụ sản phẩm khó khăn, hàng tồn kho cao nên nhiều DN không đủ điều kiện vay vốn; các TCTD phải kiểm sốt chặt chẽ tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu...
Lãi suất huy động giảm liên tiếp 6% trong năm 2012
Từ mức trần 14%, sau 6 lần điều chỉnh giảm liên tiếp trong năm 2012 cịn 8% và dài hạn thì theo cơ chế thả nổi. Các mức lãi suất điều hành khác cũng giảm mạnh. Lãi suất tái chiết khấu giảm từ 13%/năm xuống còn 8%/năm trong khi lãi suất tái cấp vốn giảm từ 15%/năm xuống 10%/năm. Lãi suất cho vay giảm mạnh từ 3 – 8%/năm. Việc điều chỉnh trên đƣợc xem là động thái tích cực để hỗ trợ nền kinh tế và doanh nghiệp. Năm 2012, lãi suất cho vay cơ bản đã về quanh mốc 12-15%.
Biểu đồ 2.3: Diễn biến lãi suất năm 2012-2013
Nguồn: Số liệu thống kê của Cơng ty Chứng khốn Phương Nam
Vấn đề nợ xấu
Năm 2012, theo số liệu của NHNN, tỷ lệ nợ xấu đƣợc cơng bố chính thức của ngành là 4,67%. Tỷ lệ nợ xấu đƣợc cơng bố chính thức đang trong chiều hƣớng tăng dần từ năm 2009 và ở mức 4,67% tại thời điểm tháng 3 năm 2013. Các tổ chức xếp hạng độc lập cũng nhƣ các nhà kinh tế khác cho rằng mức nợ xấu chƣa đƣợc công bố thực sự còn cao hơn rất nhiều. Nhiều cá nhân và tổ chức cho rằng con số nợ xấu 4,67% chƣa thực sự phản ánh trung thực tình trạng khó khăn của các doanh nghiệp Việt Nam, hoặc chất lƣợng tín dụng của các ngân hàng. NHNN đã ban hành rất nhiều quy định để kiểm soát và quản lý tình trạng nợ xấu tại các ngân hàng thƣơng mại, nhƣ ban hành Thơng tƣ 02/2013/TT-NHNN về phân loại nợ (có hiệu lực từ tháng 6 năm 2014) và thành lập VAMC (Công ty Quản lý Tài sản Việt Nam) để mua lại nợ xấu của các ngân hàng để giúp các ngân hàng xử lý nợ xấu.
Nguồn: Khảo sát ngành ngân hàng tại Việt Nam năm 2013 của KPMG
Tái cơ cấu các TCTD yếu kém
Năm 2012, NHNN thực hiện thanh tra toàn diện với 32 TCTD, bên cạnh việc tăng cƣờng giám sát hoạt động của các TCTD, từng đƣợc dƣ luận kỳ vọng là năm trọng điểm của tái cơ cấu hệ thống ngân hàng sau khi NHNN đƣa ra kế hoạch hợp nhất, mua bán 9 ngân hàng yếu kém: Nam Việt (Navibank), Đại Tín (TrustBank), Phƣơng Tây (WesternBank), Dầu khí Tồn Cầu (GPBank), Tiên Phong (TienPhongBank), Nhà Hà Nội (Habubank), Đệ Nhất (Ficombank), Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) và Sài Gịn (SCB). Tuy nhiên, chỉ có thƣơng vụ sáp nhập giữa Ficombank - TinNghiaBank - SCB và thƣơng vụ Habubank - SHB là thực hiện thành công. Các thành viên trong diện phải tái cơ cấu vẫn chƣa đi đến đích cuối cùng. Trong khi đó, thị trƣờng lại chứng kiến những cuộc rời bỏ hay phản ứng co lại của nhiều ngân hàng. Điển hình nhƣ ACB thối vốn trên quy mơ lớn tại một số nhà băng hay thay đổi cổ đông lớn tại Navibank, WesternBank, Sacombank … Hầu hết sự kiện đó diễn ra âm thầm hoặc thông tin không dành cho số đông.
Lợi nhuận toàn hệ thống ngân hàng giảm mạnh
Ngân hàng Nhà nƣớc cho biết, tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 là 28.600 tỷ đồng, sụt giảm gần 50% so với năm 2011. Tình hình lợi nhuận ảm đạm
trong 2012 đã chấm dứt những năm tháng hoàng kim lãi khủng của các ngân hàng. Hầu hết các ngân hàng đều bị sụt giảm lợi nhuận rất mạnh, ngay cả những ngân hàng lớn nhƣ Vietcombank, Vietinbank, BIDV, cũng không tăng trƣởng đáng kể so với năm trƣớc, dù vẫn đứng đầu tồn ngành về lợi nhuận. Ba ngun nhân chính dẫn đến lợi nhuận giảm trong năm 2012: do tăng trƣởng tín dụng trong năm 2012 khá thấp, lãi suất cho vay hạ nhiệt, chi phí dự phịng rủi ro tăng mạnh do nợ xấu gia tăng.
Biểu đồ 2.5: Lợi nhuận sau thuế của hệ thống ngân hàng Việt Nam năm 2011-2012
Nguồn: Khảo sát ngành ngân hàng tại Việt Nam năm 2013 của KPMG
Biểu đồ 2.6: Chỉ số ROA, ROE của hệ thống ngân hàng Việt Nam năm 2011-2012
Nguồn: Khảo sát ngành ngân hàng tại Việt Nam năm 2013 của KPMG
Năm 2012, Lợi nhuận sau thuế của ngành ngân hàng giảm 23% xuống cịn 31 nghìn tỷ đồng so với năm 2011 (40 nghìn tỷ đồng). Tỷ số lợi nhuận trên tài sản (ROA) năm 2012 là 0,78%, giảm so với mức 1,06% của năm 2011 (giảm 27% so với năm trƣớc). Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2012 là 9,56%, giảm so với mức 14,19% của năm 2011 (giảm 33% so với năm trƣớc).Trong số 33 ngân hàng, chỉ có 2 ngân hàng có ROA và ROE tăng trong khi có tới 8 ngân hàng có ROA và ROE
giảm hơn 50% so với năm 2011.
Tóm lại, tình hình ngành ngân hàng Việt Nam năm 2012 tồn tại khá nhiều vấn đề nổi bật nhƣ: tăng trƣởng tín dụng thấp, nợ xấu gia tăng liên tục, sức khỏe của một số TCTD rơi vào tình trạng báo động khiến phải thực hiện ngay các biện pháp tái cơ cấu, lợi nhuận của toàn hệ thống giảm mạnh…Những yếu tố từ môi trƣờng ngành là những yếu tố ảnh hƣởng khá mạnh đến hoạt động của các doanh nghiệp trong ngành. Tình hình ngành ngân hàng năm 2012 tồn tại nhiều khó khăn dẫn đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trong hệ thống sẽ bị ảnh hƣởng không nhỏ.
Trong bối cánh nhƣ vậy, chỉ thực sự các ngân hàng có đủ tiềm lực và sức khỏe tài chính tốt thì mới có thể hoạt động hiệu quả. Mặc dù chịu tác động tiêu cực từ môi trƣờng ngành nhƣng VietinBank đã thể hiện hiệu quả trong hoạt động và đạt đƣợc kết quả kinh doanh tích cực nhƣ phân tích ở trên. Ngồi ra, việc mơi trƣờng ngành có những biến động nhƣ trên sẽ là nhân tố mang tính chất chọn lọc, giúp những ngân hàng có tiềm lực tốt nhƣ VietinBank mở rộng quy mơ, chiếm lĩnh thị phần tín dụng cũng nhƣ huy động, qua đó góp phần nâng cao hiệu quả lợi nhuận.
2.3.2 Nhóm nhân tố bên trong 2.3.2.1 Về năng lực tài chính 2.3.2.1 Về năng lực tài chính
Các chỉ số thể hiện quy mơ ngân hàng
Quy mô của ngân hàng mà cụ thể là mức vốn điều lệ là một nhân tố ảnh hƣởng rất lớn đến năng lực tài chính cũng nhƣ hoạt động kinh doanh và chống đỡ rủi ro của một ngân hàng. Hiện nay, có rất nhiều các quy định quản lý của Nhà nƣớc về hoạt động của ngân hàng đều dựa trên mức vốn điều lệ hay vốn tự có của ngân hàng đó. Chẳng hạn nhƣ yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (đƣợc tính bằng cách lấy vốn tự có chia tài sản có rủi ro quy đổi), hay quy định tổng dƣ nợ cho vay đối với một khách hàng khơng đƣợc vƣợt q 15% vốn tự có … Ngồi ra, vốn tự có là cơ sở để các ngân hàng tham gia quá trình huy động vốn để thực hiện mở rộng hoạt động kinh doanh của
mình. Vốn tự có lớn đồng nghĩa với việc các ngân hàng sẽ huy động đƣợc nguồn vốn kinh doanh nhiều hơn, cho vay đƣợc nhiều hơn, có tiềm lực thực hiện nhiều dịch vụ, tiện ích hơn, có điều kiện trang bị thêm những tài sản cố định nhƣ công nghệ quản lý ngân hàng … nhằm thỏa mãn một cách tốt nhất nhu cầu khách hàng và tăng khả năng cạnh tranh đối với các ngân hàng khác.
Với xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống tài chính, sự thâm nhập của các ngân hàng nƣớc ngồi với tiềm lực tài chính mạnh mẽ thì các ngân hàng trong nƣớc buộc phải thích nghi bằng việc mở rộng quy mơ, tăng mức vốn điều lệ để đáp ứng với sự cạnh tranh trong điều kiện mới. Mặc khác, Chính phủ cũng đã ban hành Nghị định 141/2006/NĐ-CP với việc quy định mức vốn pháp định tối thiểu của ngân hàng là 3000 tỷ đồng nhằm nâng cao sức cạnh tranh của hệ thống ngân hàng Việt Nam so với khu vực và thế giới.
Là một trong những ngân hàng có vai trị chủ đạo, trụ cột trong nền kinh tế, VietinBank qua các năm đều chú trọng đến việc nâng cao năng lực tài chính trong đó có việc từng bƣớc gia tăng vốn điều lệ đáp ứng kịp thời xu thế phát triển. Từ năm 2008 với vốn điều lệ chỉ vào khoảng 7.717 tỷ đồng, đến cuối năm 2012 đã tăng hơn 3 lần đạt 26.218 tỷ đồng. Đáng chú ý là sự kiện ngày 27/12/2012 trên cơ sở phê duyệt của Chính phủ và Đại hội đồng cổ đông, VietinBank đã ký kết Hợp đồng đầu tƣ chiến lƣợc với The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd (BTMU - Tập đồn tài chính lớn nhất Nhật Bản và thứ 3 thế giới) theo đó Vietinbank sẽ bán 20% cổ phần thông qua việc phát hành 644.389.811 cổ phần phổ thơng mới theo hình thức phát hành riêng lẻ. Vốn điều lệ của VietinBank sau khi phát hành cổ phiếu mới cho BTMU dự tính sẽ là 32.661 tỷ đồng. Theo đó, cơ cấu cổ đông của VietinBank là cổ đông nhà nƣớc chiếm tỷ lệ 64,46%, cổ đơng chiến lƣợc nƣớc ngồi (BTMU) chiếm tỷ lệ 19,73%; IFC và ngƣời có liên quan chiếm tỷ lệ 8,03% (giảm từ 10%) và cổ đông khác chiếm 7,78% (giảm từ 9,69%), trở thành NHTM có vốn điều lệ lớn nhất và cơ cấu cổ đông mạnh nhất ở Việt Nam. Trong một năm ảm đạm của thị trƣờng chứng khoán Việt Nam, thƣơng vụ bán
vốn cho cổ đông chiến lƣợc BTMU đã tạo tiếng vang lớn, đánh dấu bƣớc tiến xa hơn nữa trong quá trình hội nhập của VietinBank với thị trƣờng tài chính ngân hàng quốc tế. Ngay sau sự kiện trên, S&P đã xếp hạng tín nhiệm của VietinBank với mức triển vọng “tích cực”.
Biểu đồ 2.7 : Sự tăng trưởng vốn điều lệ của VietinBank giai đoạn 2008 – 2012 (Đvt:
tỷ đồng)
Nguồn: Báo cáo tài chính VietinBank năm 2008 - 2012
Ngoài vốn điều lệ, một chỉ số nữa thƣờng đƣợc sử dụng để đo lƣờng quy mô của ngân hàng là tổng tài sản, tổng dƣ nợ cho vay và nguồn vốn huy động.
Bảng 2.4: Một số chỉ tiêu thể hiện quy mô của VietinBank giai đoạn 2008 – 2012 (Đvt:
tỷ đồng)
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Tổng dƣ nợ cho vay 120.752 163.170 234.205 293.434 333.356 Tổng nguồn vốn huy
động 181.254 231.008 349.340 431.905 460.082
Tổng tài sản 193.590 243.785 367.712 460.604 503.530
Nguồn: Báo cáo tài chính VietinBank năm 2008 - 2012
- 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 2008 2009 2010 2011 2012 7,717 11,252 15,172 20,230 26,218
Trong năm 2012, tiếp theo đà tăng trƣởng cúa các năm trƣớc, tổng tài sản VietinBank tăng 9,4%, tổng nguồn vốn huy động tăng 9,3%, dƣ nợ cho vay tăng 13,6% so với năm 2011. Nhƣ vậy chỉ trong vòng 5 năm từ năm 2008 đến 2012, tổng tài sản tăng khoảng 2,6 lần, vốn huy động tăng gần 2,4 lần và cho vay khách hàng tăng 2,8 lần. Qua biểu đồ trên có thể nhận thấy quy mơ của VietinBank gia tăng liên tục qua các năm, điều này thể hiện tiềm lực mạnh mẽ của ngân hàng này.
Biểu đồ 2.8: Sự tăng trưởng tổng tài sản VietinBank giai đoạn 2008 – 2012 (tỷ đồng)
Nguồn :Báo cáo tài chính năm 2008 - 2012
Nhóm chỉ tiêu về rủi ro
Tiếp tục theo đuổi mục tiêu xây dựng VietinBank trở thành NHTM hàng đầu, là trụ cột của ngành ngân hàng Việt Nam và NHTM hiện đại trong khu vực, công tác quản trị ngân hàng đƣợc Hội đồng quản trị đặc biệt chú trọng. Năm 2012, VietinBank đã chuẩn bị những bƣớc đổi mới tồn diện cách thức tổ chức, mơ hình hoạt động kinh doanh theo hƣớng hiện đại, nâng cao năng lực cạnh tranh. HĐQT VietinBank nhận định một bộ máy quản trị rủi ro (QTRR) vững chắc, cân bằng lợi nhuận mục tiêu và rủi ro, đảm bảo rủi ro ở mức thấp nhất là cấu phần quan trọng đảm bảo phát triển kinh doanh an tồn, hiệu quả, theo chuẩn mực và thơng lệ quốc tế.
- 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng dƣ nợ cho vay Tổng nguồn vốn huy động Tổng tài sản
Trong các yếu tố quản trị rủi ro của ngân hàng, hệ số an toàn vốn là chỉ tiêu đƣợc Ban lãnh đạo VietinBank quan tâm và qua các năm từ 2008-2012 hệ số này của ngân hàng đã dần đƣợc cải thiện và đáp ứng theo quy định của NHNN. Năm 2012, hệ số an toàn vốn của VietinBank đạt 10,33% cao hơn mức quy định 1,33%.
Biểu đồ 2.9 : Hệ số an toàn vốn một số ngân hàng Việt Nam năm 2012
Nguồn :Báo cáo tài chính năm 2012 của các ngân hàng
So sánh với một số ngân hàng thuộc cả 3 nhóm đƣợc phân loại ở trên, nhìn chung hệ số an toàn vốn của VietinBank ở khá sát cho với ngƣỡng cho phép, điều này