NĂM
1. Phân tích chung tình hình lợi nhuận của Công ty trong ba năm
Tình hình lợi nhuận của Công ty trong ba năm 2003-2005 thể hiện qua bảng 12 trang 48.
Lợi nhuận gộp là 4,7 tỷ đồng, sau khi cộng thêm thu nhập từ hoạt động tài chính và trừ ra các khoản chi phí: chi phí tài chính, chi phi quản lí doanh nghiệp, chi phí bán hàng thì lợi nhuận từ hiệu quả kinh doanh là 1,04 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế năm 2003 đạt 864,362 triệu đồng. Nhìn chung Công ty hoạt động có hiệu quả nhưng lợi nhuận ròng chưa cao.
Mặc dù chi phí hoạt động tăng nhưng do tổng doanh thu tăng đáng kể (92%) và các khoản giảm trừ giảm so với năm 2003 nên lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đạt 2,1 tỷ đồng, tăng hơn năm 2003 1,06 tỷ đồng (tương đương tăng 102%).Thu nhập khác của Công ty cũng tăng thêm 107,9 triệu đồng làm cho lợi nhuận sau thuế năm 2004 đạt 1,7 tỷ đồng, tăng 98% so với năm 2003.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2005 chỉ còn 1,4 tỷ đồng (giảm 30% so với năm 2004). Nguyên nhân là do tổng doanh thu giảm đi 13,4 tỷ đồng, các khoản giảm trừ tăng, chi phí bán hàng cũng tăng ( từ 7,5 tỷ đồng năm 2004 lên 10,3 tỷ đồng năm 2005). Cuối cùng lợi nhuận sau thuế là 1,1 tỷ đồng, giảm 30% (từ 1,7 tỷ đồng năm 2004 giảm xuống còn 1,1 tỷ đồng năm 2005).
2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của Công ty trong ba năm từ 2003-2005 trong ba năm từ 2003-2005
Lợi nhuận gộp: các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận gộp bao gồm, tổng doanh thu, các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán.
Lợi nhuận gộp năm 2004 là 9,2 tỷ đồng, tăng 4,5 tỷ đồng so với năm 2003. tổng doanh thu năm 2004 tăng mạnh (tăng 92%) là nhờ Công ty tăng cường trưng bày sản phẩm tại các cửa hàng, đại lí và mở thêm nhiều điểm bán lẻ, đặc biệt là ở những thị trường cạnh tranh gay gắt như TPHCM. Song song với gia tăng tổng doanh thu thì giá vốn hàng bán cũng tăng theo, thêm vào đó các khoản giảm trừ giảm chỉ còn 3,4 triệu đồng (giảm 97%) nguyên nhân do chất lượng thuốc ổn định nên hàng bán bị trả lại ít hơn.
Lợi nhuận gộp năm 2005 tiếp tục tăng lên, nhưng chỉ vượt năm 2004 là 1,8 tỷ đồng (tương đương tăng 20%). Tổng doanh thu giảm nhẹ nên giá vốn hàng bán cũng giảm đi 15,4 tỷ đồng so với năm 2004 chủ yếu là do số lượng tiêu thụ thuốc Marlboro của Công ty giảm, cộng thêm các khoản giảm trừ tăng lên 125,4 triệu đồng do bảo quản thuốc trong quá trình vận chuyển chưa tốt và sự luân chuyển sử dụng giữa hàng mới và hàng cũ chưa tốt đã làm cho số lượng hàng bán bị trả lại tăng lên.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: trong ba năm qua, doanh thu tài chính và chi phí tài chính có nhiều biến đổi, cụ thể như sau:
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2004 bị giảm 1,09 tỷ đồng (từ 3,6 tỷ năm 2003 giảm xuống 2,5 tỷ năm 2004), nguyên nhân do tiền gửi ngân hàng năm này giảm nên khoản tiền lãi nhận được cùng giảm xuống. Còn chi phí tài chính đạt 2,4 tỷ đồng, tăng 339 triệu đồng so với năm 2003.
Lợi nhuận tài chính năm 2005 đạt 2,6 tỷ đồng, tăng 200,6 triệu đồng so với năm 2004. Trong đó doanh thu tài chính đóng góp 187 triệu đồng và chi phí tài chính giảm xuống 13,6 triệu đồng. Doanh thu tài chính là do các khoản tiền lãi từ tiền gửi và cổ tức nhận được tăng lên.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: trong ba năm 2003-2005 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thuốc lá của Công ty có nhiều biến động, cụ thể:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2004 là 2,1 tỷ đồng, tăng 1,06 tỷ đồng so với năm 2003. Nhờ có lợi nhuận gộp và lợi nhuận tài chính cao nên trang trải được khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lí doanh nghiệp. Chi phí bán hàng từ 4,1 tỷ đồng tăng lên 7,5 tỷ vào năm 2004, bên cạnh đó chi phí quản lí cũng tăng thêm 491 triệu đồng so với năm 2003. Chi phí tăng cao như vậy là do nhiều yếu tố tác động (xem phân tích cụ thể ở phần II.2 của chương 3).
Cùng với nhịp độ tăng chi phí bán hàng của năm 2004, năm 2005 Công ty tiếp tục mở thêm những điểm bán mới, mở rộng thị trường tiêu thụ nhằm cạnh tranh với các đối thủ như Craven “A”, White Horse, JET, HERO đang tăng cường trong công tác thị trường, nên làm cho chi phí bán hàng năm này tăng thêm 2,8 tỷ đồng so với năm 2004 và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm này giảm còn 2,01 tỷ đồng.
Lợi nhuận khác: trong ba năm 2003-2005, Công ty đều có khoản thu nhập bất thường. Nguyên nhân là do bán phế liệu và thêm phần chênh lệch bán tài sản cố định. Các khoản thu nhập này đã đóng góp vào lợi nhuận của Công ty mặc dù không nhiều lắm.
3. Tổng hợp các nhân tố làm thay đổi lợi nhuận sau thuế ( xembảng 13 và 14 trang 51) 14 trang 51)
Các nhân tố tổng doanh thu tăng, các khoản giảm trừ giảm, chi phí tài chính giảm và thu nhập khác tăng làm cho lợi nhuận sau thuế năm 2004 tăng 224,2 tỷ đồng. Bên cạnh các nhân tố làm tăng lợi nhuận sau thuế còn có các nhân tố như giá vốn hàng bán tăng, doanh thu tài chính giảm, chi phí bán hàng tăng, chi phí quản lí tăng và thuế thu nhập doanh nghiệp tăng đã làm lợi nhuận sau thuế giảm 223,4 tỷ đồng so với năm 2003.
Như vậy, dưới sự ảnh hưởng của các nhân tố làm tăng và các nhân tố làm giảm thì lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2004 tăng 843,689 triệu đồng so với năm 2003.
Trong năm 2005, giá vốn hàng bán giảm, thêm doanh thu tài chính tăng, chi phí tài chính giảm, chi phí quản lí doanh nghiệp giảm và thuế thu nhập doanh nghiệp giảm làm cho lợi nhuận sau thuế tăng 15.959,7 triệu đồng. Tuy nhiên tổng doanh thu lại giảm, các khoản giảm trừ tăng, chi phí bán hàng tăng và thu nhập khác giảm dẫn tới lợi nhuận sau thuế giảm 16.461,5 triệu đồng. Tổng doanh thu giảm là nguyên nhân chính làm giảm lợi nhuận sau thuế, thêm vào đó các khoản giảm trừ năm 2005 lại tăng rất cao so với hai năm trước.
Tổng hợp các yếu tố trên làm lợi nhuận sau thuế giảm 501,819 triệu đồng so với năm 2004. Vì vậy, lợi nhuận sau thuế của Công ty chỉ đạt 1.196,2 triệu đồng.