PHẦN MỞ ĐẦU : GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
7. Kết cấu đề tài
2.1. Tổng quan về Vietcombank
2.1.2.1. Năng lực tài chính Vietcombank
Vốn chủ sở hữu, VCB tích cực tăng vốn chủ sở hữu để nâng cao năng lực tài
chính và khả năng hoạt động của mình. Vốn chủ sở hữu của VCB từ năm 2007 đến 2011 liên tục tăng với tốc độ tăng trƣởng khá cao, năm 2007 mới chỉ đạt 13.528 tỷ đồng, năm 2010 đạt gần gấp đôi 20.669 tỷ đồng và năm 2011 đạt cao nhất 28.490 tỷ đồng; tốc độ tăng trƣởng trung bình khoảng 25%/1 năm, tuy nhiên, năm 2008 với hàng loạt khó khăn chung của tình hình tài chính thế giới, vốn chủ sở hữu của VCB chỉ tăng 2,91% so với năm 2007.
Biểu đồ 2.1: Vốn chủ sở hữu (tỷ đồng) giai đoạn 2007 - 2011
(Nguồn: Báo cáo thường niên các năm của VCB )
Hệ số an toàn vốn, Sự tăng trƣởng nhanh về quy mô vốn giúp các Ngân hàng
cải thiện đáng kể năng lực tài chính. Hệ số an tồn vốn của VCB dao động quanh mức 8%, đạt yêu cầu an toàn vốn nhƣng chƣa cao so với các NHTM khác, tỷ lệ này của khu vực Châu Á Thái Bình Dƣơng là 13,1%, của khu vực Đông Á là 12,3%.
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ CAR của Vietcombank giai đoạn 2007 - 2011
(Nguồn: Báo cáo thường niên các năm VCB )
Hệ số CAR của VCB đƣợc duy trì liên tục > 8% trong 5 năm gần đây ở mức phù hợp với quy định của Basel có tác động tích cực đến việc tăng uy tín của VCB, tăng năng lực cạnh tranh của ngân hàng nhất là trong giao thƣơng quốc tế các cam kết bảo lãnh bằng L/C của VCB dễ dàng đƣợc chấp nhận bởi các nhà cung cấp ở các thị trƣờng vốn đƣợc xem là khó tính trong thanh tốn quốc tế nhƣ Mỹ, Châu Âu, Nhật Bản... Đây cũng là một trong những yếu tố quan trọng giúp VCB chiếm đƣợc thị phần
13528 13946 16710 20737 28639 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 2007 2008 2009 2010 2011 9.2% 8.9% 8.11% 9% 11.14% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 2007 2008 2009 2010 2011
thanh toán quốc tế cao nhất, trên 30% ở Việt Nam.
Cơ cấu tài sản có, Tài sản có của VCB bao gồm: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại
NHNN, tiền gửi tại và cho vay TCTD khác; đầu tƣ chứng khống, góp vốn liên doanh liên kết; cho vay khách hàng; tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vơ hình; tài sản Có khác: các cơng cụ tài chính phái sinh và các tài sản tái chính khác. Đồ thị biễu diễn cơ cấu tài sản có của VCB cho thấy :
Tiền mặt và tiền gửi chiếm tỷ trọng khá lớn, đây là loại tài sản ít rủi ro so với
các tài sản khác nhƣng lại tạo ra thu nhập thấp.
Đầu tư trực tiếp của VCB chủ yếu là khoản đầu tƣ chứng khống và góp vốn
liên doanh, mua cổ phần. Do VCB đã lựa chọn đƣợc những doanh nghiệp, dự án tốt để đầu tƣ nên các khoản đầu tƣ này đạt hiệu quả tốt, ít rủi ro.
Cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất với mức 39,6% vào năm 2006 và
55,7% vào năm 2010. Tuy cho vay khách hàng của VCB chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản có, nhƣng nếu so với những ngân hàng khác của Việt Nam thì tỷ trọng cho vay khách hàng trong tổng tài sản có của VCB cịn thấp hơn rất nhiều. Cho vay là hoạt động có tính rủi ro cao so với các hoạt động khác của ngân hàng nhƣng hoạt động cho vay cũng mang lại cho ngân hàng thu nhập cao hơn các hoạt động khác. Do đặc thù của ngành ngân hàng Việt Nam là rủi ro lớn nhất thƣờng phát sinh từ hoạt động cho vay khách hàng, luận văn sẽ phân tích rõ hơn chất lƣợng dƣ nợ cho vay của VCB ở mục hoạt động tín dụng.
Biểu đồ 2.3: Cơ cấu Tài sản Có của VCB giai đoạn 2007 - 2011
(Nguồn: Báo cáo thường niên của VCB, tính tốn của tác giả)
Khả năng thanh khoản, VCB là ngân hàng có khả năng thanh khoản khá tốt,
xây dựng đƣợc chính sách và quy trình rủi ro đầy đủ và thận trọng. Tuy nhiên chi phí cơ hội cho việc duy trì khả năng thanh khoản cao của ngân hàng này không nhỏ do việc sử dụng nguồn vốn chƣa thật sự hợp lý và hiệu quả mà thể hiện rõ nét là dƣ nợ tín dụng (đến 31/12/2011 209.418 tỷ đồng) chỉ bằng 57.11% tổng tài sản (đến 31/12/2010 là 366.722 tỷ đồng). Vì vậy, Ngân hàng cần có phƣơng pháp quản lý tính thanh khoản hiệu quả hơn để vừa bảo đảm khả năng thanh toán vừa tăng lợi nhuận trong hoạt động.
24.6% 28.8% 30.2% 30.3% 33% 17.8% 20.3% 14.2% 12% 9% 55.8% 48.9% 53.6% 55.7% 55.7% 0.7% 0.5% 0.6% 0.5% 0.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2007 2008 2009 2010 2011 Tài sản có khác Tài sản cố định Cho vay khách hàng Đầu tư trực tiếp Tiền gửi
Lợi nhuận ròng của ngân hàng. Lợi nhuận rịng phản ánh tính hiệu quả trong
hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Lợi nhuận ròng của VCB qua các năm nhƣ sau:
Biểu đồ 2.4: Lợi nhuận ròng (tỷ đồng) của VCB giai đoạn 2007 - 2011
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm của VCB)
Lợi nhuận ròng của VCB qua các năm luôn đạt số tuyệt đối cao hơn rất nhiều so với các ngân hàng khác ở Việt Nam. Điều này đã tạo điều kiện để VCB mạnh dạn trích lập dự phịng và xử lý thành cơng nợ tồn động do thời bao cấp để lại. Đồng thời khoản lợi nhuận ròng còn là nguồn để VCB tăng vốn điều lệ, tăng năng lực tài chính và từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh của mình.
Hệ số ROE (tỷ lệ lợi nhuận trên vốn), Nếu so sánh với ngân hàng của các nƣớc trong khu vực thì ROE của VCB khơng có chênh lệch nhiều
2390 2728 3945 4303 4217 0 1000 2000 3000 4000 5000 2007 2008 2009 2010 2011
Biểu đồ 2.5: Chỉ tiêu ROE (%) của Vietcombank giai đoạn 2007 - 2011
(Nguồn: Báo cáo tài chính các năm của VCB)
Hệ số ROA (tỷ lệ lợi nhuận ròng sau thuế so với tổng tài sản), Hệ số này của
VCB cũng không chênh lệch so với ngân hàng các nƣớc trong khu vực, cụ thể: Hệ số ROA của nhóm các NH khu vực Châu Á – Thái Bình Dƣơng (gồm 52 NHTM thuộc 10 nƣớc) là 0.94%. Hệ số ROA ở các NH thuộc các nƣớc mới nổi (gồm 14 NH của các nƣớc Thailand, Indonesia, Malaysia, Phillipines) là 0.77%.
Biểu đồ 2.6: Chỉ tiêu ROA (%) của VCB giai đoạn 2007 - 2011
(Nguồn: Báo cáo thường niên các năm VCB)