1.2.4.3 Phân tích và thẩm định tín dụng
Chất lượng của các khoản tín dụng được bảo đảm khi quyết định cho vay là đúng đắn, mà một quyết định là đúng đắn khi các yếu tố liên quan đã được thẩm định đầy đủ, rõ ràng. Vì thế thẩm định hồ sơ cho vay khơng chỉ là một khâu trong q trình hoạt động tín dụng mà cịn là điều kiện tiên quyết, một yếu tố khơng thể thiếu tính cân nhắc của CTTC.
Thẩm định tín dụng là việc sử dụng các cơng cụ và kỹ thuật để phân tích kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy và rủi ro của một phương án hoặc dự án mà khách hàng đã xuất trình nhằm phục vụ cho việc ra quyết định tín dụng.
Vai trò và tầm quan trọng của thẩm định tín dụng
- Hạn chế thơng tin bất cân xứng
- Giúp đánh giá được mức độ tin cậy của phương án sản xuất hoặc dự án đầu tư mà khách hàng đã lập và nộp cho ngân hàng khi làm thủ tục vay vốn.
- Phân tích và đánh giá được mức độ rủi ro của dự án khi quyết định cho vay. - Giúp cho cán bộ tín dụng và lãnh đạo có thể mạnh dạn quyết định cho vay và giảm được xác suất hai loại sai lầm quan trọng trong quyết định cho vay: (1) cho vay một dự án tồi và (2) từ chối cho vay một dự án tốt.
Có hai loại hình thẩm định tín dụng là thẩm định tín dụng ngắn hạn và thẩm định tín dụng trung và dài han. Tùy theo đặc điểm của các loại hình tín dụng này mà phương pháp thẩm định sẽ khác nhau, có thể tóm tắt như sau:
+ Đối với thẩm định tín dụng ngắn hạn: Tín dụng ngắn hạn là những khoản tín dụng có thời hạn dưới 1 năm. CTTC cấp tín dụng cho khách hàng nhằm mục đích chủ yếu là bổ sung vốn đầu tư vào tài sản lưu động. Nội dung thẩm định tín dụng ngắn hạn chủ yếu là tư cách pháp nhân của doanh nghiệp, năng lực quản lý của người điều hành, tình hình tài chính, tính chất khả thi của phương án sản xuất kinh doanh làm căn cứ vay vốn và tài sản đảm bảo nợ vay.
+ Đối với thẩm định tín dụng dài hạn: Tín dụng trung hạn là những khoản tín
dụng có thời hạn từ 1 đến 5 năm. Tín dụng dài hạn là những khoản tín dụng có thời hạn trên 5 năm. CTTC cấp khoản tín dụng trung hoặc dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích chính là tài trợ cho đầu tư vào tài sản cố định hoặc đầu tư vào các dự án đầu tư. Ngồi ra CTTC cũng có thể cấp các khoản tín dụng trung hoặc dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên của doanh nghiệp. Do vậy, đối tượng cần thẩm định khi cho vay dự án đầu tư là tính khả thi của dự án về mặt tài chính.
1.2.4.4 Bảo đảm tín dụng
Việc CTTC nhận bảo đảm tín dụng nhằm hai mục đích là : thứ nhất, nếu người vay khơng trả được nợ theo quy định, thì CTTC có quyền bán tài sản cần cố hay thế chấp để thu hồi nợ; thứ hai, nhận bảo đảm tín dụng tạo cho CTTC lợi thế về tâm lý so với người vay. Bởi vì một tài sản khi đã là vật đặt cọc (như xe hơi, đất đai, nhà cửa …) buộc người đặt cọc (người vay) phải có trách nhiệm nhiều hơn trong việc hồn trả nợ vay để khỏi phải gán những tài sản có giá trị của mình.
Khi nhận bảo đảm tín dụng, CTTC phải xác định rõ ràng và chính xác những tài sản nào là đối tượng có thể gán nợ và có thể bán được, đồng thời phải chứng minh được bằng văn bản cho các chủ nợ khác biết rằng mình là người hợp pháp có quyền chiếm đoạt tài sản nếu như người vay không trả nợ được. Khi đã nhận tài sản thế chấp, CTTC sẽ có vị thế ưu tiên trong việc nhận gán nợ so với các chủ nợ khác và ngay cả với chủ sở hữu.
Các ại đả bả t n dụng th ng thường : Tài khoản phải thu; Bao thanh
toán; Hàng tồn kho; Thế chấp tài sản cố định; Bảo lãnh của bên thứ ba. (tham khảo thêm phụ lục 6)
1.2.4.5 Lập quỹ dự phịng rủi ro tín dụng
Trích lập dự phịng rủi ro tín dụng là biện pháp phịng ngừa rủi ro tín dụng bằng cách lập một khoản tiền để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra do khách hàng của CTTC không thực hiện nghĩa vụ theo cam kết ngoại bảng. Khoản dự phịng này được hạch tốn vào chi phí hoạt động của CTTC.
1.2.5 Qu tr nh Quản trị rủi r t n dụng
1.2.5.1 Nhận biết
Bước đầu tiên để có một chương trình QTRR TD hiệu quả là phải nhận biết và xác định được các loại rủi ro mà CTTC có thể gặp phải thơng qua phân tích các đặc thù của sản phẩm, dịch vụ và các quy trình hoạt động. Về dấu hiệu phát hiện rủi ro tín dụng, nghiên cứu đầy đủ sẽ gồm hai phần: Phát hiện những rủi ro trước khi cho vay và sau khi cho vay:
Phân tích các thơng tin tài chính: Sau khi các khoản tín dụng được cấp,
các CTTC sẽ yêu cầu khách hàng nộp các báo các tài chính (hoặc các báo cáo tài chính nhanh) để kiểm tra tình hình tài chính, từ đó đánh giá được khả năng chi trả của khách hàng. Phương pháp phổ biến nhất để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là Phân tích các tỷ lệ tài chính (tham khảo phụ lục 1).
Phát hiện các dấu hiệu rủi ro phi tài chính: Các dấu hiệu liên quan đến
mối quan hệ với ngân hàng: giảm sút số dư của tài khoản tiền gửi, thanh toán chậm các khoản nợ gốc và lãi cho CTTC…Các dấu hiệu liên quan đến phương pháp quản lý của khách hàng: như có sự thay đổi về cơ cấu nhân sự trong hệ thống quản trị hoặc ban điều hành, Hội đồng quản trị hoặc ban điều hành khơng có hoặc có ít kinh nghiệm, trình độ hạn chế quản lý kinh doanh… (tham khảo phụ lục 1)
1.2.5.2 Đo lường
Đây là điều mà các nhà quản lý quan tâm, vì việc đo lường tốt rủi ro sẽ giúp việc phòng ngừa rủi ro dễ dàng hơn.
Một là đo lường hay xác định số thiệt hại do rủi ro gây ra, phản ánh hậu quả được xác định khi rủi ro đã xảy ra. Số này có thể là số tuyệt đối, hoặc số tương đối
theo các tiêu thức khác nhau như giá trị thiệt hại, số lần bị rủi ro, tỷ lệ tài sản bị rủi ro …
Hai là đo lường khả năng bị rủi ro (xác xuất bị rủi ro) dựa vào cơng thức tính xác xuất tính rủi ro tín dụng ngân hàng như sau:
Xác xuất rủi ro = Số món cho vay bị rủi ro trong kỳ báo cáo x 100% (1.7) Tổng số lần cho vay trong kỳ báo cáo
Xác xuất rủi ro = Tổng giá trị tài sản bị rủi ro x 100% (1.8) Tổng giá trị các tài sản cho vay trong kỳ
Đồng thời, theo Basel cịn có thể tính tốn xác xuất rủi ro dự kiến, hay tổn
th t dự kiến EL (Expected L ss), các CTTC sẽ sử dụng các mơ hình dựa trên hệ
thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng, với mỗi kỳ hạn xác định tổn thất có thể ước tính được tính tốn dựa trên cơng thức sau:
EL = EAD x PD x LGD (1.9) Trong đó:
EL (Expected Loss): Tổn thất dự kiến
EAD (Exposure at Default): Tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ
LGD (Loss Given Default) : Tỷ trọng tổn thất ước tính
(tham khảo phụ lục 2)
1.2.5.3 Kiểm sốt rủi ro tín dụng
- Kiểm sốt rủi ro tín dụng là việc các CTTC sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược và các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, giảm thiểu rủi ro. Căn cứ vào mức độ rủi ro đã được tính tốn, các hệ số an tồn tài chính, và khả năng chấp nhận rủi ro mà có những biện pháp phòng chống khác nhau nhằm làm giảm mức độ thiệt hại.
1.2.5.4 Tài trợ rủi ro tín dụng
Theo Basel II, để tài trợ cho rủi ro tín dụng, CTTC phải sử dụng thường xuyên dự trữ các nguồn dự phòng cần thiết để bù đắp những tổn thất xảy ra nhằm
đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh. Tùy theo tính chất của từng loại tổn thất, CTTC được sử dụng những nguồn vốn thích hợp để bù đắp, cụ thể như sau:
• Đối với các tổn thất đã lường trước được rủi ro, CTTC có thể sử dụng nguồn vốn từ quỹ dự phòng rủi ro nợ xấu đã được xếp loại theo tiêu chuẩn để bù đắp. Mặc dù nguồn vốn này được trích lập từ chi phí kinh doanh nhưng nếu tỷ lệ trích lập quá cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và quyền lợi của cổ đông làm giảm uy tín của CTTC trên thị trường.
• Đối với các tổn thất không lường trước được rủi ro, CTTC phải dùng vốn tự có làm nguồn dự phịng để bù đắp. Nếu khả năng quản trị rủi ro yếu kém gây ra mức tổn thất cao, vốn tự có của CTTC sẽ bị hao mịn, quy mơ tài chính và khả năng cạnh tranh của CTTC sẽ bị ảnh hưởng.
1.3 TH NG L QU C T V I HỌC KINH NGHI M VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO T N ỤNG
1.3.1 Th ng ệ quốc tế về quản trị rủi r t n dụng
Nguyên tắc của Basel về QTRR TD
- Xây dựng mơi trường tín dụng thích hợp (3 nguyên tắc): Trong nội dung này, Ủy ban Basel yêu cầu Hội đồng quản trị phải thực hiện phê duyệt định kỳ chính sách rủi ro tín dụng, xem xét RRTD và xây dựng một chiến lược xuyên suốt trong hoạt động của CTTC (tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro…).
- Thực hiện cấp tín dụng lành mạnh (4 nguyên tắc): Các CTTC cần xác định rõ ràng các tiêu chí cấp tín dụng lành mạnh (thị trường mục tiêu, đối tượng KH, điều khoản và điều kiện cấp tín dụng…).
- Duy trì một quá trình quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng phù hợp (10 nguyên tắc).
Các CTTC cần có hệ thống quản lý một cách cập nhật đối với các danh mục đầu tư có RRTD, bao gồm cập nhật hồ sơ tín dụng, thu thập thơng tin tài chính hiện hành, dự thảo các văn bản như hợp đồng vay… theo quy mô và mức độ phức tạp của CTTC. Đồng thời hệ thống này phải có khả năng nắm bắt và kiểm sốt tình hình
tài chính, sự tn thủ các cam kết của khách hàng … để phát hiện kịp thời những khoản vay có vấn đề.
1.3.2 Kinh nghiệ Quản trị rủi r t n dụng tại Việt Na
1.3.2.1 Mơ hình Quản trị rủi ro tín dụng tại các Tổ chức tín dụng ở Việt Nam Nam
Hiện nay ở Việt Nam đang có hai mơ hình phổ biến được áp dụng. Đó là mơ hình quản lý rủi ro tín dụng tập trung và mơ hình quản lý rủi ro tín dụng phân tán.
Mơ hình quản lý rủi ro tín dụng tập trung
Mơ hình này có sự tách biệt một cách độc lập giữa 3 chức năng: quản lý rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp.Sự tách biệt giữa 3 chức năng nhằm mục tiêu hàng đầu là giảm thiểu rủi ro ở mức thấp nhất đồng thời phát huy được tối đa kỹ năng chuyên mơn của từng vị trí cán bộ làm cơng tác tín dụng.
* Điểm mạnh:
- Quản lý rủi ro một cách hệ thống trên quy mơ tồn ngân hàng, đảm bảo tính cạnh tranh lâu dài.
- Thiết lập và duy trì mơi trường quản lý rủi ro đồng bộ, phù hợp với quy trình quản lý gắn với hoạt động của các bộ phận kinh doanh nâng cao năng lực đo lường giám sát rủi ro.
- Xây dựng chính sách quản lý rủi ro thống nhất cho tồn hệ thống. - Thích hợp với ngân hàng quy mô lớn.
* Điểm yếu:
- Việc xây dựng và triển khai mơ hình quản lý tập trung này địi hỏi phải đầu tư nhiều công sức và thời gian.
- Đội ngũ cán bộ phải có kiến thức cần thiết và biết áp dụng lý thuyết với thực tiễn.
Mơ hình quản lý rủi ro tín dụng phân tán
Mơ hình này chưa có sự tách bạch giữa chức năng quản lý rủi ro, kinh doanh và tác nghiệp. Trong đó, phịng tín dụng của ngân hàng thực hiện đầy đủ 3 chức năng và chịu trách nhiệm đối với mọi khâu chuẩn bị cho một khoản vay.
* Điểm mạnh:
- Gọn nhẹ.
- Cơ cấu tổ chức đơn giản.
- Thích hợp với ngân hàng quy mơ nhỏ.
* Điểm yếu:
- Nhiều công việc tập trung hết một nơi, thiếu sự chuyên sâu.
- Việc quản lý hoạt động tín dụng đều theo phương thức từ xa dựa trên số liệu chi nhánh báo cáo lên hoặc quản lý gián tiếp thơng qua chính sách tín dụng.
Định hướng áp dụng mơ hình quản trị rủi ro tại các tổ chức tín dụng ở Việt Nam
Xuất phát từ địi hỏi thực tiễn của hoạt động tín dụng, theo khuyến cáo của ủy ban Basel và tuân thủ thông lệ quốc tế, căn cứ vào các điều kiện chung về pháp lý, thị trường, công nghệ, con người, mơ hình các TCTD tại Việt Nam khuyến nghị nên áp dụng mơ hình quản lý rủi ro tập trung.
Tại Hội sở chính: tách bạch chức năng ra quyết định tín dụng với chức năng quản lý tín dụng trên cơ sở phân định trách nhiệm và chức năng rõ ràng giữa các bộ phận thẩm định, phê duyệt tín dụng, quản lý tín dụng, quản lý rủi ro tín dụng.
Tại chi nhánh: Tiến hành tách các bộ phận, chức năng bán hàng (tiếp xúc khách hàng, tiếp thị…), chức năng phân tích tín dụng (phân tích, thẩm định, dự báo, đánh giá khách hàng…) và chức năng tác nghiệp (xử lý hồ sơ, theo dõi, giám sát khoản vay, thu nợ, thu lãi…).
1.3.2.2 Kinh nghiệm QTRR TD tại Công ty tài chính TNHH MTV Cơng nghiệp Tàu thủy (VFC) nghiệp Tàu thủy (VFC)
Hiện nay, VFC thực hiện QTRR TD theo mơ hình QTRR tập trung, Ban lãnh đạo và Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị có trách nhiệm chính trong việc hoạch định và phê duyệt chiến lược và chính sách hạn chế rủi ro tín dụng.
VFC đã có mơ hình kiểm sốt RRTD, ban hành các quy định như Quy chế cho vay, quy chế kiểm toán nội bộ, quy chế kiểm tra, kiểm soát nội bộ, quyết định về phân loại nợ và trích lập dự phịng... Thơng qua các văn bản này đã bước đầu đã xác
định trách nhiệm của mỗi phịng ban tại Trụ sở chính cũng như tại các Chi nhánh trong công tác hạn chế RRTD.
Tuy nhiên, chất lượng tín dụng tại VFC vẫn cịn thấp, do có nhiều lỗ hỏng trong khâu QTRR TD. Đó là chưa có quy trình QTRR TD, chưa có chính sách, chiến lược QTRR TD đồng bộ, rõ ràng cũng như ban hành các quy chế hay văn bản cụ thể hóa hoạt động QTRR TD nên các hoạt động QTRR TD chưa được triển khai theo quy trình thủ tục rõ ràng. Các bộ phận tham gia vào hoạt động QTRR TD thường bị động theo tình huống và thường khơng tự phát hiện ra các dấu hiệu cảnh báo rủi ro tín dụng để sớm đưa ra các biện pháp phịng ngừa rủi ro. Đây chính là nguyên nhân dẫn đến hoạt động của bộ máy QTRR TD chưa hiệu quả, việc nhận biết rủi ro cịn mang tính định tính và chưa có cơng cụ đo lường rủi ro tín dụng như xếp hạng tín dụng nội bộ, xếp hạng tài sản đảm bảo.... Vì vậy, nợ xấu tại VFC đang tăng lên rất cao, và dẫn đến mất khả năng thanh toán. Đây là bài học kinh nghiệm quý báu đối với những cơng ty tài chính tại Việt Nam.
Kết uận chư ng 1
Trong chương 1, tác giả đã cung cấp những khái niệm cơ bản về rủi ro tín dụng, nguyên nhân gây ra rủi ro tín dụng …. cũng khái quát hóa khung lý thuyết về quản trị rủi ro tín dụng. Ngồi ra, chương 1 cịn đề cập đến những u cầu của Basel về QTRR TD, qua đó giúp hình thành nên một cái nhìn tồn diện về lý thuyết QTRR TD cũng như kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng của cơng ty tài chính tại Việt Nam.