4. NỘI DUNG VÀ CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2 Kết quả hồi quy
4.2.2 Tác động của tự do hóa thương mại lên nhập khẩu
Bảng 4.6 trình bày kết quả tác động của các yếu tố lên nhập khẩu.
Theo cách đo lường của Li (2004), tự do hóa thương mại tác động khơng có ý nghĩa thống kê lên sự thay đổi trong nhập khẩu của các quốc gia. Trong khi đó, theo
đo lường của Wacziarg và Welch (2003) tự do hóa thương mại tác động cùng chiều
có ý nghĩa thống kê làm gia tăng nhập khẩu.
Tốc độ tăng trưởng GDP trong nước (y) làm gia tăng nhập khẩu của một quốc gia (trong cả hai đo lường) như kỳ vọng của lý thuyết khi cho rằng thu nhập của người dân một quốc gia gia tăng, họ sẽ có nhu cầu đối với những hàng hóa nước
ngồi hơn.
Tỷ giá hối đối thực có tác động cùng chiều lên nhập khẩu nhưng không đáng kể do tính chất dài hạn của các hợp đồng nhập khẩu cũng như thói quen tiêu dùng của người dân nên chưa có sự thay đổi đáng kể.
Kiểm định tự tương quan bậc 2: (Kiểm định AR(2)):
- Theo cách đo lường thời điểm tự do hóa của Li (2004): p = 0,347 > 5%.
Chấp nhận giả thuyết H0 – khơng có tự tương quan bậc 2.
- Theo cách đo lường thời điểm tự do hóa của Wacziarg- Welch (2003): p =
0,498 > 5%, chấp nhận giả thuyết H0 – khơng có tự tương quan bậc 2.
Kiểm định hiện tượng nội sinh: Kiểm định Hansen (Hansen test)
- Theo cách đo lường thời điểm tự do hóa của Li (2004): p = 0,499 > 5%,
chấp nhận giả thuyết H0 – khơng có hiện tượng nội sinh. Biến cơng cụ được
chọn phù hợp.
- Theo cách đo lường thời điểm tự do hóa của Wacziarg- Welch (2003): p =
0,281 > 5%, chấp nhận giả thuyết H0 – khơng có hiện tượng nội sinh. Biến cơng cụ được chọn phù hợp.
Bảng 4.6: Bảng tổng hợp tác động của tự do hóa thương mại lên nhập khẩu (Hai cách đo lường thời điểm tự do hóa)
Biến phụ thuộc Nhập khẩu/GDP (log) System GMM Li (2004) System GMM W-W (2003)
Biến trễ của biến phụ thuộc 0,8802*** (13,78)
0,8189*** (10,55)
Tự do hóa thương mại (lib) 0,0178
(0,46)
0,1297** (2,12) Tốc độ tăng trưởng GDP trong nước (y) 0,0122***
(2,83)
0,0101** (2,21) Thay đổi trong tỷ giá hối đoái thực (reer) 0,0805*
(1,72)
0,0939* (1,89) Thay đổi trong tỷ lệ thương mại (tot) -0,0001
(-0,25)
0,0002 (0,33)
Cán cân ngân sách (fisr) -0,0023
(-0,79)
-0,0035 (-1,07)
Số quốc gia 25 25
Số quan sát 542 542
Kiểm định Arellano-Bond AR(2) 0,347 0,498
Kiểm định Hansen về sự phù hợp của biến
công cụ
0,499 0,281 Ghi chú: *, ** và *** thể hiện mức ý nghĩa 10%, 5% và 1%.
Bảng 4.7: Tác động của tự do hóa thương mại lên nhập khẩu theo cách đo lường thời điểm tự do hóa của Li (2004)
fisr -.0022874 .0029083 -0.79 0.439 -.0082771 .0037023 tot -.0001304 .000529 -0.25 0.807 -.00122 .0009591 lnreer .0804965 .0468784 1.72 0.098 -.0160515 .1770445 y .0121788 .004298 2.83 0.009 .0033268 .0210308 lib .0177523 .0388941 0.46 0.652 -.0623515 .0978562 L1. .8801705 .0638627 13.78 0.000 .7486428 1.011698 ln_importgdp ln_importgdp Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval] Corrected
Prob > F = 0.000 max = 22 F(6, 25) = 11111.80 avg = 21.68 Number of instruments = 30 Obs per group: min = 19 Time variable : year Number of groups = 25 Group variable: countryno Number of obs = 542 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.94 Pr > z = 0.347 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3.26 Pr > z = 0.001
Hansen test of overid. restrictions: chi2(24) = 23.35 Prob > chi2 = 0.499
Bảng 4.8: Tác động của tự do hóa thương mại lên nhập khẩu theo cách đo lường thời điểm tự do hóa của Wacziarg và Welch (2003)
fisr -.0034906 .0032545 -1.07 0.294 -.0101933 .0032121 tot .000195 .0005943 0.33 0.746 -.0010289 .001419 lnreer .093879 .0496074 1.89 0.070 -.0082893 .1960473 y .0101145 .0045793 2.21 0.037 .0006833 .0195457 lib .1297034 .0613128 2.12 0.045 .0034274 .2559794 L1. .8189611 .077629 10.55 0.000 .6590811 .9788411 ln_importgdp ln_importgdp Coef. Std. Err. t P>|t| [95% Conf. Interval] Corrected
Prob > F = 0.000 max = 22 F(6, 25) = 6754.08 avg = 21.68 Number of instruments = 8 Obs per group: min = 19 Time variable : year Number of groups = 25 Group variable: countryno Number of obs = 542 Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.68 Pr > z = 0.498 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3.44 Pr > z = 0.001
Hansen test of overid. restrictions: chi2(2) = 2.54 Prob > chi2 = 0.281