1.2 Quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại
1.2.3.3 Kiểm soát rủi ro thanh khoản
Kiểm soát rủi ro là trọng tâm của quản trị rủi ro. Đó chính là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược, các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, phòng tránh hoặc giảm thiểu các tổn thất, những ảnh hưởng khơng mong muốn có thể xảy ra đối với ngân hàng. Thơng thường, để phịng ngừa RRTK, NHTM sẽ dự trữ một lượng thanh khoản hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán của các NHTM. Qua nhiều năm, các nhà quản lý ngân hàng đã phát triển một số chiến lược nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản của ngân hàng: Chiến lược quản lý TSC, chiến lược quản lý TSN và chiến lược cân đối thanh khoản giữa tài sản có và tài sản nợ
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản có
Theo Trần Huy Hồng (2011), chiến lược quản trị này có thể thực hiện theo hai phương pháp tiếp cận sau:
Phương pháp tiếp cận thanh toán thực sự: là phương pháp thanh tốn lâu đời
nhất cịn gọi là học thuyết cho vay thương mại. Khi thực hiện chiến lược này ngân hàng chỉ cho vay ngắn hạn. Trong trường hợp nhu cầu thanh khoản phát sinh, ngân hàng có thể thu hồi các khoản cho vay hoặc bán nợ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản. Hạn chế của chiến lược này là ngân hàng sẽ mất dần thị phần cho vay trung, dài hạn vào tay của các ngân hàng đối thủ.
Phương pháp tiếp cận thị trường tiền tệ: là cách tiếp cận truyền thống để đáp
ứng nhu cầu thanh khoản của NHTM. Phương pháp này đòi hỏi ngân hàng phải dự trữ thanh khoản đủ lớn dưới hình thức nắm giữ những bộ phận tài sản có tính thanh khoản cao để thực hiện chuyển hóa ngay khi cần thiết.
o Ưu nhược điểm của chiến lược này:
Ưu điểm: Ngân hàng hoàn toàn chủ động trong việc tự đáp ứng nhu cầu thanh
khoản cho mình mà khơng bị lệ thuộc vào chủ thể khác.
Nhược điểm:
+ Khi bán tài sản thì ngân hàng mất đi nguồn thu nhập từ tài sản này tạo ra. Như vậy, ngân hàng đã phát sinh chi phí cơ hội khi bán các tài sản.
+ Tổn thất càng lớn cho ngân hàng nếu các tài sản đem bán bị giảm giá trên thị trường hoặc bị người mua ép giá do phải gấp rút bán để phải trang trải các khoản chi.
+ Ngân hàng phải đầu tư nhiều vào những tài sản có tính thanh khoản cao và có khả năng sinh lợi thấp nên ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng.
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản nợ
Các ngân hàng lớn thường quyết định gia tăng nhiều hơn các nguồn vốn có tính thanh khoản thơng qua việc đi vay trên thị trường tiền tệ. Yêu cầu của các ngân hàng là vay tức thời nguồn vốn khả dụng để trang trải tất cả nhu cầu thanh khoản đã dự phòng. Tuy nhiên, việc đi vay trên thị trường tiền tệ thường chỉ được triển khai khi nhu cầu thanh khoản xuất hiện để tránh dự trữ quá mức cần thiết.
Nguồn vốn vay thanh khoản chủ yếu đối với một ngân hàng bao gồm: Vay qua đêm, tiền vay ngân hàng Trung Ương, bán các hợp đồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi khả nhượng có mệnh giá lớn… Chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản nợ được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể lên đến 100% nhu cầu thanh khoản của họ.
o Ưu nhược điểm của chiến lược này:
Ưu điểm:
+ Ngân hàng chủ động được nguồn vốn vay, giải quyết được nhu cầu vốn thanh khoản nhanh chóng.
+ Chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên nguồn vốn vay được hầu hết các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể lên đến 100% nhu cầu thanh khoản của họ.
Nhược điểm:
+ Vay thanh khoản là cách tiếp cận nhiều rủi ro để một ngân hàng giải quyết vấn đề thanh khoản.
+ Chi phí vay mượn thường xuyên biến động và tất nhiên là tăng thêm mức độ không ổn định của lợi nhuận. Một ngân hàng có khó khăn về tài chính thì hầu như thường nguồn thanh khoản chủ yếu là đi vay, bên cạnh đó là việc người dân hiểu biết về những khó khăn của ngân hàng lan rộng và những người gửi tiền bắt đầu rút vốn ồ ạt.
+ Đồng thời các tổ chức tài chính khác, để tránh rủi ro, sẽ thận trọng, dè dặt hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng đang có khủng hoảng thanh khoản.
Chiến lược cân đối thanh khoản giữa tài sản có và tài sản nợ
Do những rủi ro vốn có khi phụ thuộc vào nguồn thanh khoản vay mượn và những chi phí cơ hội từ việc dự trữ thanh khoản bằng tài sản có, phần lớn ngân hàng đã dung hịa trong việc chọn lựa phương pháp quản trị thanh khoản của họ, nghĩa là đồng thời kết hợp cả hai chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng.
Định hướng của chiến lược này là các nhu cầu thanh khoản thường xuyên hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng dự trữ (tiền mặt tại quỹ, các chứng khoán khả mại và tiền gửi tại các ngân hàng khác); các nhu cầu thanh khoản khơng thường xun nhưng có thể dự đốn trước (theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng) sẽ được hỗ trợ bằng các thỏa thuận trước về hạn mức tín dụng từ các ngân hàng đại lý hoặc những nhà cấp vốn khác. Với nhu cầu thanh khoản có tính đột xuất khơng thể lường trước thì được đáp ứng từ vay mượn ngắn hạn trên thị trường tiền tệ. Các nhu cầu thanh khoản dài hạn cần được hoạch định và nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu thanh khoản là các khoản tiền vay ngắn và trung hạn, chứng khốn sẽ chuyển hóa nhanh thành tiền khi nhu cầu thanh khoản xuất hiện.
o Ưu nhược điểm của chiến lược này:
Ưu điểm:
+ Ngân hàng linh hoạt trong việc quản lý thanh khoản.
+ Dung hòa trong việc chọn chiến lược quản trị thanh khoản để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng. Việc tạo ra chiến lược quản trị cân bằng giúp ngân hàng chủ động hơn trong việc quản lý rủi ro thanh khoản cũng như đảm bảo được tính ổn định trong thanh khoản ngân hàng.
Nhược điểm:
+ Đối với nhu cầu thanh khoản không thể dự kiến được đáp ứng từ đi vay ngắn hạn trên thị trường tiền tệ. Yêu cầu đối với chiến lược này là các nhu cầu thanh khoản dài hạn cần được ngân hàng hoạch định và dùng nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu thanh
khoản. Như vậy ngân hàng vừa phải chủ động đối với nhu cầu thanh khoản dài hạn trong khi nhu cầu ngắn hạn chưa được đáp ứng.
+ Đòi hỏi ngân hàng phải quản lý và theo dõi chặt chẽ tình hình biến động của thị trường để đưa ra chiến lược phù hợp theo từng thời điểm.