CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
7. Bố cục của nghiên cứu
4.5 Kết quả hồi quy
4.5.3 Các nhân tố tác động đến nợ xấu các NHTM Việt Nam
Mơ hình hồi quy theo FEM robust cho thấy:
Quy mơ ngân hàng Size có tác động cùng chiều với nợ xấu. Quy mơ ngân hàng càng lớn thì tỷ lệ nợ xấu sẽ càng cao theo như các nghiên cứu trước tác giả đã
liệt kê ở chương 2. Nhưng biến Size lại có p value= 0.62 khơng có ý nghĩa thống kê. Do vậy chưa có cơ sở để chấp nhận hay bác bỏ giả thiết H1.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản LAR tác động cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu và có ý nghĩa thống kê 10% (p value =0.085). Kết quả này là cơ sở để chấp nhận giả thiết H2 rằng khi tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản tăng sẽ làm tăng tỷ lệ nợ xấu. Các ngân hàng thương mại chỉ tập trung đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng mà khơng đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ ngân hàng đi kèm để phân tán rủi ro. Nguồn lợi nhuận chính chỉ đến từ hoạt động cho vay, nên các ngân hàng đẩy mạnh tăng trưởng tín dụng bằng mọi giá để gia tăng lợi nhuận. Khi đó, nợ xấu cũng gia tăng theo khi các ngân hàng đẩy mạnh cho vay mà không đi kèm chất lượng tín dụng tốt.
Tăng tưởng tín dụng LOANG có tác động ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu, P value của biến LOANG là 0.001 với mức ý nghĩa thống kê 1%. Kỳ vọng đặt ra của tác giả cho biến này là tăng trưởng tín dụng càng cao thì tỷ lệ nợ xấu càng thấp. Tăng trưởng tín dụng đồng nghĩa với việc các ngân hàng bơm tiền vào nền kinh tế, giúp cho các doanh nghiệp có thêm cơ hội được tiếp thêm vốn để vực dậy, duy trì và mở rộng kinh doanh sản xuất của doanh nghiệp, tạo ra lợi nhuận và trả được nợ vay cho ngân hàng.
Kết quả mơ hình hồn tồn phù hợp với kỳ vọng giả thuyết của tác giả. Do vậy, chấp nhận giả thiết H3.
Tỷ lệ dự phịng rủi ro cũng có tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu với mức ý nghĩa thống kê cũng 1% như biến LAR (P value=0.0000). Kết quả này giống với kỳ vọng đặt ra của tác giả. Do vậy chấp nhận giả thiết H4.
Kết quả cũng hoàn toàn phù hợp với lý thuyết về trích lập dự phịng rủi ro tín dụng trình bày ở chương 2. Tỷ lệ này càng cao thì khả năng quỹ dự phịng rủi ro
đủ bù đắp các thiệt hại có thể xảy ra trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng lớn và ngược lại.
Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản CAP trong mơ hình có P value = 0.118 khơng có ý nghĩa thống kê nên tác giả cũng khơng có cơ sở để chấp nhận hay bác bỏ giả thiết này.
Bằng thực nghiệm, kết quả nghiên cứu trong luận văn nhất quán với các phân tích định tính và kỳ vọng mà tác giả đặt ra. Sau đây là bảng tóm tắt kết quả nghiên cứu của luận văn.
Bảng 4.9: Tóm tắt kết quả nghiên cứu các nhân tố tác động đến nợ xấu các NHTM Việt Nam.
Các biến Kỳ vọng dấu tác động Kết quả Mức ý nghĩa
SIZE (+) khơng có ý nghĩa thống kê
LAR (+) (+) 10%
LOANG (-) (-) 1%
LLR (+) (+) 1%
CAP (-) khơng có ý nghĩa thống kê
Kết luận chƣơng 4
Trong chương 4, tác giả dựa trên cơ sở lý thuyết ở chương 2 đã tiến hành xây dựng giả thiết nghiên cứu, đưa ra mơ hình hồi quy thích hợp, phân tích và thảo luận kết quả từ mơ hình FEM robust trong ba mơ hình hồi quy Pooled OLS, REM và FEM. Kết quả của mơ hình nghiên cứu cho thấy có 03 nhân tố trong 05 nhân tố nghiên cứu tác động đến nợ xấu đó là: tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ tăng trưởng dư nợ, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng. Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng có
tác động cùng chiều lên tỷ lệ nợ xấu với mức ý nghĩa thống kê lần lượt là 10% và 1%. Cịn tăng trưởng tín dụng có tác động ngược chiều lên tỷ lệ nợ xấu với mức ý nghĩa 1%. Tăng trưởng tín dùng càng tăng nợ xấu càng giảm. Đồng thời, kết quả nghiên cứu chưa tìm thấy mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản đến tỷ lệ nợ xấu. Kết quả nghiên cứu của tác giả tương đồng với nghiên cứu của Khemraj, Pasha và Đỗ Quỳnh Anh. Hơn nữa, hai mươi ngân hàng trong mẫu nghiên cứu của tác giả gồm đại điện của cả những ngân hàng thương mại quy mô lớn, quy mô vừa và nhỏ ở Việt Nam nên kết quả từ mơ hình nghiên cứu dựa trên hai mươi ngân hàng thương mại này cũng có thể đại diện cho các ngân hàng thương mại Việt Nam trong nghiên cứu của tác giả.
Chương tiếp theo sẽ đề xuất một số giải pháp nhằm quản lý tốt nợ xấu, hạn chế nợ xấu đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam.
CHƢƠNG 5: KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ NỢ XẤU ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM
Sau khi nhận diện được ba nhân tố: tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng và tỷ lệ tăng tưởng tín dụng ảnh hưởng lên nợ xấu và xu hướng ảnh hưởng của từng nhân tố lên tỷ lệ nợ xấu. Tác giả xin đưa ra một số kiến nghị nhằm hạn chế sự gia tăng nợ xấu đối với NHTM Việt Nam hiện nay thơng qua kiểm sốt các yếu tố tác động đến nợ xấu.