CHƢƠNG 4 : NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.2. Kiểm định tính dừng
Để kết quả ước lượng khơng bị thiên chệch, kiểm định tính dừng cho các biến là cần thiết. Theo Gujarati (2003), một chuỗi dữ liệu theo thời gian là dừng khi giá trị trung bình, phương sai, hiệp phương sai (tại các độ trễ khác nhau) giữ nguyên không đổi cho dù chuỗi được xác định vào thời điểm nào đi nữa. Chuỗi dừng có xu hướng trở về giá trị trung bình và những dao động quanh giá trị trung bình sẽ là như nhau. Nói cách khác, một chuỗi thời gian khơng dừng sẽ có giá trị trung bình thay đổi theo thời gian, hoặc giá trị phương sai thay đổi theo thời gian hoặc cả hai.
Có nhiều phương pháp kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian như kiểm định Dickey – Fuller (DF), kiểm định Phillips – Person (PP), kiểm định Augmented Dickey – Fuller (ADF), kiểm tra bằng giản đồ tự tương quan,… Trong bài nghiên cứu này, tác giả sẽ sử dụng phương pháp Augmented Dickey – Fuller (ADF) và phương pháp Phillips – Perron (PP) để xem xét tính dừng của chuỗi dữ liệu cho tất cả các biến đưa vào mơ hình. Kết quả kiểm định tính dừng của các biến trong mơ hình được tổng hợp trong bảng 4.2.
Bảng 4.2. Kết quả kiểm định tính dừng của chuỗi dữ liệu
Biến Chuỗi gốc Sai phân bậc 1
ADF PP ADF PP IIP -2.545608 -2.865796* -11.78969*** -26.90932*** CPI -0.868177 -0.569539 -3.738950*** -5.077027*** OIL -2.210804 -2.260965 -9.494314*** -9.470903*** IR -2.338136 -2.311143 -8.625336*** -8.866497*** M2 -2.167421 -1.776581 -6.351574*** -10.97081***
* Có ý nghĩa thống kê tại mức 10% *** Có ý nghĩa thống kê tại mức 1%
Hai cột đầu tiên của bảng 4.2 trình bày kết quả kiểm định tính dừng của các biến ở chuỗi gốc. Kết quả cho thấy ngoại trừ biến IIP dừng ở chuỗi gốc theo kiểm định Phillips – Perron, các biến cịn lại đều khơng dừng. Vì vậy, để có được chuỗi dữ liệu dừng trước khi ước lượng mơ hình, bài nghiên cứu sẽ thực hiện lấy sai phân bậc nhất I(1) cho tất cả các biến.
Hai cột tiếp theo của bảng 4.2 trình bày kết quả kiểm định tính dừng của các biến ở sai phân bậc nhất I(1). Kết quả cho thấy tất cả các biến đều dừng ở mức ý nghĩa 1%.
Do vậy mơ hình sẽ được ước lượng với sai phân bậc nhất I(1) của tất cả các biến.