Biến Cỡ mẫu Trung bình Độ lệch chuẩn GT nhỏ nhất GT lớn nhất
return 1525.00 0.01 0.09 -0.21 0.47 SMB 1525.00 0.00 0.04 -0.08 0.07 HML 1525.00 0.02 0.06 -0.08 0.18 Rm 1525.00 0.01 0.06 -0.11 0.21 CSK 1525.00 -0.01 0.36 -0.66 0.80 CKT 1525.00 0.02 16.61 -54.30 63.88
Nguồn: Kết quả tổng hợp từ phần mềm Stata trên số liệu tác giả thu thập với cỡ mẫu gồm 1525 quan sát, khoản thời gian từ tháng 6-2009 đến tháng 6-2014 (Phụ lục 1)
Từ bảng 4.1, biến Return có độ biến động trong khoảng từ giá trị -0,21 đến giá trị 0,47 với giá trị trung bình của cỡ mẫu 0,01, ứng với độ lệch chuẩn của mẫu là 0,09. Dữ liệu dao động ổn định, chênh lệch độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình khơng đáng kể.
Biến SMB có độ biến động trong khoảng từ giá trị -0.08 tới giá trị 0.07 với giá trị trung bình của cỡ mẫu 0, ứng với độ lệch chuẩn của mẫu là 0.04. Dữ liệu dao động tương đối ổn định, khoảng chênh lệch giữa độ lệch chuẩn và trung bình nhỏ.
Biến HML có độ biến động trong khoảng từ giá trị -0.08 tới giá trị 0.18 với giá trị trung bình của cỡ mẫu 0.02, ứng với độ lệch chuẩn của mẫu là 0.06. Tương tự dữ liệu dao động ổn định, chênh lệch giữa hai giá trị độ lệch chuẩn và trung bình khơng đáng kể.
Biến Rm có độ biến động trong khoảng từ giá trị -0.11 tới giá trị 0.21 với giá trị trung bình của cỡ mẫu 0.01, ứng với độ lệch chuẩn của mẫu là 0.06. Dữ liệu dao động nhìn chung ổn định, phần chênh lệch giữa độ lệch chuẩn và trung bình nhỏ.
Biến CSK có độ biến động trong khoảng từ giá trị -0.66 tới giá trị 0.8 với giá trị trung bình của cỡ mẫu -0.01, ứng với độ lệch chuẩn của mẫu là 0.36. Dữ liệu dao động dao động mạnh ở từng thời điểm khác nhau.
Biến CKT có độ biến động trong khoảng từ giá trị -54.3 tới giá trị 63.88 với giá trị trung bình của cỡ mẫu 0.02, ứng với độ lệch chuẩn của mẫu là 16.61. Dữ liệu dao động tương đối mạnh mức biến thiên của dữ liệu có sự chênh lệch lớn trong từng thời điểm.
Thống kê mô tả chung cho các biến trong mơ hình theo bảng 4.1, độ dao động tương đối so với trung bình. Đa phần chênh lệch giữa độ lệch chuẩn và trung bình khơng đáng kể, dữ liệu nhìn chung là ổn định ngoại trừ hai biến CSK và CKT đại diện lần lượt cho chỉ số bất đối xứng và hệ số nhọn có những dao động mạnh, độ lệch so với giá trị trung bình lớn. Cỡ mẫu nghiên cứu gồm 1525 quan sát đây là cỡ mẫu rất tốt để thực hiện hồi quy giải thích biến độc lập trong thống kê.
4.2 Kiểm định sự tương quan giữa các biến trong mơ hình và hiện tượng đa cộng tuyến
4.2.1 Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến:
Hệ số tương quan dùng để chỉ mối quan hệ giữa các biến trong mơ hình. Dựa vào kết quả ma trận tương quan, tác giả sẽ phân tích mối tương quan giữa các biến phụ thuộc với biến độc lập trong mơ hình và mối tương quan giữa các biến độc lập với nhau.