Hình 4.1 0 : Xu hướng của biến TRADE từ năm 2004 đến năm 2015
3.2 Mơ hình nghiên cứu và định nghĩa biến
Mơ hình nghèo đói được đề xuất bởi Zahonogo (2017), để đo lường ảnh hưởng của phát triển tài chính và một bộ các biến kiểm soát lên mức độ nghèo đói của các quốc gia được thể hiện như sau:
𝑃𝑜𝑣𝑖𝑡 = 1𝐹𝐷𝑖𝑡 + 2𝑋𝑖𝑡 + 𝜗𝑡 + 𝜇𝑖 + 𝑖𝑡 (3) với chỉ số i và t đại diện cho quốc gia và thời gian, 𝑃𝑜𝑣 là chỉ số nghèo đói, 𝐹𝐷là chỉ số phát triển tài chính, X đại diện cho các biến kiểm soát, 𝜗𝑡 đại diện cho các tác động theo thời gian không quan sát được, 𝜇𝑖 đại diện cho đặc trưng riêng của từng quốc gia không quan sát được, là nhiễu.
Dựa trên mơ hình được phát triển bởi Zahonogo (2017), tác giả xây dựng mơ hình trong đó kiểm sốt biến phân phối thu nhập, tốc độ tăng trưởng kinh tế, mức độ mở cửađể đo lường tác động của phát triển tài chính đến mức độ nghèo đói của các quốc gia. Mơ hình thực nghiệm được đề nghị với các biến số cụ thể như sau:
POVit = αi + 1FDit + 2ln(GDPit) + 3INFit +4TRADEit + U (4)
3.2.1 Mức độ nghèo (POV)
Theo Ngân hàng thế giới, khái niệm “nghèo đói” có thể tưởng tượng như "sự thiếu thốn về hạnh phúc "(Gillis và cộng sự, 2000). Câu trả lời cho câu hỏi thế nào là nghèo khá đa dạng vì “sự thiếu thốn hạnh phúc” có thể tự biểu hiện dưới nhiều hình thức khác nhau trong xã hội như sở hữu nguồn tài nguyên không đầy đủ, thu nhập quá ít hoặc nhu cầu cơ bản của con người như ăn uống, nơi ở, nước sạch, tiếp cận với chăm sóc sức khoẻ khơng có khả năng được thỏa mãn. Hơn nữa, tình trạng nghèo đói khơng phải là vĩnh viễn và có thể thay đổi theo thời gian hoặc trên không gian. Giảm nghèo là mục tiêu chính mà Tổ chức ngân hàng thế giới đã đề ra, và ít nhất là xóa đói giảm nghèo trên thế giới có thể mang lại một số lợi ích: nhà ở tốt hơn và điều kiện sống, giảm tội phạm trong một xã hội, cải thiện giáo dục, quản lý thiên tai tốt hơn, giảm nước và các bệnh liên
quan đến thực phẩm, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn diện hơn hoặc tăng phúc lợi tổng thể trong xã hội.
Nếu giảm nghèo được thực hiện bằng một số chính sách hoặc cơng cụ nhất định, có các chỉ số về nghèo đói trong xã hội nhất định phải có, trên cơ sở đó đưa ra các cơng cụ giảm nghèo, xây dựng các chính sách giảm nghèo hoặc đo lường sự thành công của các cơng cụ hoặc chính sách trong giảm nghèo. Có thể phân biệt thước đo nghèo đói thành hai nhóm. Nhóm đầu tiên coi người nghèo là những người khơng có đủ thu nhập hoặc tiêu dùng cho những nhu cầu thiết yếu cơ bản nhất của cuộc sống, trong khi nhóm thứ hai sử dụng thước đo nghèo đói khơng liên quan đến thu nhập, nhưng liên quan đến các đặc điểm khác của mức sống như khả năng của người dân thỏa mãn các nhu cầu thiết yếu về vấn đề đủ lương thực, chỗ ở, y tế hoặc giáo dục. Về phân chia này, chúng ta có thể phân biệt giữa thước đo đói nghèo dựa trên tiền tệ và thước đo đói nghèo khơng liên quan đến thu nhập hoặc tiêu dùng. Gần đây, tồn tại một số nhà nghiên cứu (Alkire và Santos, 2010a; Alkire và Foster, 2007) cố gắng đưa ra một chỉ số duy nhất có thể đo được một vài khía cạnh vốn có trong định nghĩa nghèo đói như quyền sử dụng điện, giáo dục, y tế, nước sạch, chất lượng của các tổ chức hoặc số lượng tài sản của các hộ gia đình.
Trong bài nghiên cứu này, thước đo nghèo đói đầu tiên sẽ được sử dụng để phân tích và kiểm tra tác động của sự phát triển tài chính đối với đói nghèo. Lundberg và Squire (2003) xây dựng biến mức độ nghèo dựa trên thu nhập và giá trị định mức. Một vài nghiên cứu khác sử dụng thu nhập đầu người hàng năm hoặc tỷ lệ dân số có mức chi tiêu dưới 2$ hàng ngày làm thước đo cho mức độ nghèo. Tuy nhiên, những thước đo mức độ nghèo dựa trên thu nhập ở trên không phản ánh đầy đủ những khía cạnh khác của khái niệm nghèo đói (Dhrifi, 2013). Ravallion (1997) chỉ ra rằng, chi tiêu tiêu dùng làm thước đo cho mức độ nghèo sẽ ổn định hơn so với thu nhập. Do đó, trong bài nghiên cứu này, tác giả sử dụng biến đại diện cho mức độ nghèo của các quốc gia là tỷ lệ phần trăm dân số có
mức chi tiêu dưới 1.9$ một ngày dựa trên tỷ giá hối đoái điều chỉnh theo ngang giá sức mua vào năm 2005.
3.2.2 Phát triển tài chính (FD)
Lĩnh vực tài chính bao gồm các thể chế khác nhau trong nền kinh tế từ bán lẻ đến bán bn, từ các cửa hiệu khơng chính thức đến các cửa hiệu chính thức cung cấp tài chính dịch vụ cho người tiêu dùng, doanh nghiệp và các tổ chức tài chính khác (DFID, 2004). Theo Levine (1997), hệ thống tài chính phát triển có những mặt thuận lợi gồm:
- Tạo thuận lợi cho giao dịch, cung cấp công cụ quản lý rủi ro như bảo hiểm rủi ro, đa dạng hoá và chia sẻ rủi ro.
- Giúp đỡ về phân bổ nguồn lực
- Có chức năng như một cơ quan giám sát và kiểm sốt của các nhà quản lý và cơng ty.
- Khuyến khích huy động tiết kiệm và cung cấp phương tiện trao đổi hàng hoá và dịch vụ.
Cũng như đánh giá về sức khoẻ con người, sức khoẻ của khu vực tài chính và sự phát triển phải được đánh giá thông qua càng nhiều kênh càng tốt để nắm bắt tất cả các chiều của nó. Nhiều nghiên cứu cập nhật tập trung vào hiệu quả của sự phát triển về tăng trưởng hoặc giảm nghèo chỉ tập trung vào tỷ lệ tín dụng cá nhân trên GDP như là biến đại diện cho chiều sâu tài chính, tuy có thể nắm bắt được quy mô của các khoản vay ngân hàng so với tổng thu nhập quốc nội nhưng khơng tính đến các tổ chức khác có mặt trong khu vực tài chính. Ngồi ra, nó khơng tính đến một khía cạnh khác của khu vực tài chính được đại diện bởi thị trường chứng khốn. Ngồi thước đo tỷ lệ giữa tín dụng cá nhân và GDP, tín dụng của khu vực tư nhân đối với GDP cũng được xem là chỉ số chính đo lường sự phát triển của khu vực tài chính (Levin và cộng sự, 2000; Honohan, 2004). Tỷ
số này bằng giá trị của các khoản tín dụng cung cấp bởi các trung gian tài chính cho khu vực tư nhân chia cho GDP. Thước đo này bao gồm tất cả các khoản tín dụng phát hành cho khu vực tư nhân bởi tất cả các tổ chức tài chính khác ngân hàng. Tỷ số tín dụng của khu vực tư nhân đối với GDP về cơ bản đưa ra cấp độ của các tổ chức trung gian tài chính và đo lường các nguồn lực tài chính cung cấp cho khu vực tư nhân thông qua các khoản vay, mua chứng khốn khơng theo sở hữu và tín dụng thương mại. Trong bài nghiên cứu này, để đo lường mức độ phát triển tài chính ở các quốc gia, tác giả sử dụng tỷ số giữa mức cho vay tín dụng của các tổ chức tài chính so với GDP.
3.2.3 Các biến kiểm soát
Tăng trưởng kinh tế (GDP). Tốc độ tăng trưởng của GDP bình quân đầu
người được sử dụng để đại diện cho tăng trưởng kinh tế của các quốc gia. Tăng trưởng kinh tế thể hiện sự thay đổi về lượng của nền kinh tế. Tuy vậy ở một số quốc gia, mức độ bất bình đẳng kinh tế tương đối cao nên mặc dù thu nhập bình quân đầu người cao nhưng nhiều người dân vẫn sống trong tình trạng nghèo khổ. Để đo lường tăng trưởng kinh tế có thể dùng mức tăng trưởng tuyệt đối, tốc độ tăng trưởng kinh tế hoặc tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm trong một giai đoạn. Khi đó, logarit tự nhiên của GDP bình qn đầu người đại diện cho tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người. GDP bình quân đầu người đạt được trong quá khứ là cơ sở tài chính cho các hoạt động tiêu dùng, đầu tư, chi tiêu Chính phủ, xuất - nhập khẩu,… đặt nền tảng cho sự tăng trưởng kinh tế trong hiện tại.
Lạm phát (INF) lạm phát là sự tăng mức giá chung của hàng hóa và dịch
vụ theo thời gian.[1] và sự mất giá trị của một loại tiền tệ. Khi so sánh với các nước khác thì lạm phát là sự giảm giá trị tiền tệ của một quốc gia này so với các loại tiền tệ của quốc gia khác. Theo nghĩa đầu tiên thì người ta hiểu lạm phát của một loại tiền tệ tác động đến phạm vi nền kinh tế một quốc gia, còn theo nghĩa thứ hai thì người ta hiểu lạm phát của một loại tiền tệ tác động đến phạm vi nền
kinh tế sử dụng loại tiền tệ đó là một yếu tố có cả tác động tích cực lẫn tiêu cực
đến nền kinh tế. Khi ở mức độ vừa phải hợp lí, lạm phát thể hiện các tác động tích cực đến tăng trưởng và khi lên đến những mức độ cao, nó trở thành nhân tố gây nguy hại cho nền kinh tế. Nhiều mơ hình hồi quy tăng trưởng trước đây đã sử dụng lạm phát như một biến giải thích quan trọng. Biến lạm phát được đưa vào mơ hình nhằm đại diện cho mức độ ổn định của nền kinh tế đến tình trạng nghèo đói. Kpodar (2006) cho rằng lạm phát làm nghèo đói nghiêm trọng hơn vì nó ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị thực tế của tài sản và sức mua của các hộ gia đình.
Mức độ mở rộng thương mại (TRADE). Một nền kinh tế mở là một nền
kinh tế có giao dịch với các nền kinh tế khác. Nền kinh tế này trái với một nền kinh tế đóng cửa trong đó khơng có xuất khẩu, khơng có nhập khẩu, khơng có các dịng di chuyển vốn. Mức độ mở rộng thương mại được tính bằng tỷ lệ tổng giá trị xuất nhập khẩu trên GDP của quốc gia đó, được dùng đại diện cho mức độ mở cửa giao dịch của quốc gia. Nghiên cứu về ảnh hưởng của mức độ mở cửa thương mại đối với tình trạng nghèo đói của các quốc gia cũng khá đa dạng. Topalova (2007) sử dụng phương pháp hồi quy khơng gian và thấy rằng tự do hóa thương mại từ năm 1987 đến năm 1997 đã làm gia tăng đói nghèo tại các vùng ở Ấn Độ. Ngược lại, Porto (2006) sử dụng phương pháp tiếp cận phương pháp khác nhau và thấy rằng mở rộng giao dịch thương mại ở Argentina có tác động tích cực đến người nghèo. Bên cạnh đó, một vài nghiên cứu kết luận rằng, ảnh hưởng của độ mở thương mại đến tình trạng nghèo đói của các quốc gia hoặc vùng khơng có ý nghĩa về mặt thống kê (Khan and Bashir, 2013).