. Ý nghĩa lý luận và thực tiễn của nghiên cứu
.3 Lƣợc khảo các nghiên cứu có liên quan
2.3.2. Các nghiên cứu trong nước
ặng uốc hong tiến hành đánh giá mức độ ảnh hưởng các yếu tố đến khả
năng thanh khoản của các NHTM Việt Nam. Dữ liệu được thu thập từ 37 NHTMCP ở Việt Nam trong giai đoạn 2007 – 2012. Khả năng thanh khoản được đại diện bởi biến tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản. Các yếu tố ảnh hưởng gồm hai nhóm là yếu tố nội tại như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ nợ xấu và hai biến vĩ mô là tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế. Kết quả cho thấy các biến tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ lạm phát, tốc độ tăng trưởng kinh tế có mối quan hệ ngược chiều với khả năng thanh khoản. M t khác, các biến quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu và tỷ lệ lợi nhuận có mối quan hệ cùng chiều với khả năng thanh khoản của ngân hàng.
hị ồng 5 nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến thanh khoản của các NHTM Việt Nambằng cách thu thập dữ liệu bảng từ báo cáo tài chính của 37 NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2006-2011 và sử dụng ba phương pháp ước lượng là REM, FEM và OLS. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng thanh khoản bao gồm: tỷ lệ vốn chủ sở hữu tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ lợi nhuận tỷ lệ cho vay trên huy động tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và quy mơ ngân hàng Kết quả cho thấy các biến tỷ lệ vốn chủ sở hữu tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ lợi nhuận có mối quan hệ cùng chiều với khả năng thanh khoản. Trong khi đó biến tỷ lệ cho vay trên huy động có mối quan hệ ngược chiều với khả năng thanh khoản Khơng tìm thấy ảnh hưởng của tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng quy mơ ngân hàng đối với khả năng thanh khoản của các NHTM ở Việt Nam
Trần Hoàng Ngân & Phạm Quốc Việt (2016) nghiên cứu mối quan hệ giữa quản trị công ty và thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Biến phụ thuộc đại diện cho thanh khoản là tỷ lệ tài sản thanh khoản cao trên vốn tiền gửi của khách
20
hàng. Ngoài các biến độc lập đại diện cho quản trị công ty, nghiên cứu trên còn sử dụng thêm một số biến kiểm sốt.Kết quả cho thấy quy mơ ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu, có quan hệ tiêu cực với tỷ lệ thanh khoản.
21
ƢƠ 3: ỰC TR NG VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC Â ƢƠ I VIỆT NAM
3. . ổng quan về hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam thời gian qua
Nhìn chung, hệ thống NHTM Việt Nam đã có sự phát triển khá nhanh chóng cả về số lượng lẫn chất lượng ầu những năm 1990 tại Việt Nam chỉ có 4 NHTM Nhà nước chiếm gần như tồn bộ thị trường. Tuy rằng khi đó ngành ngân hàng đã có những thay đổi khi Nhà nước công bố hai Pháp lệnh ngân hàng vào ngày 24/5/1990 đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam từ “một cấp” sang “hai cấp” gồm Ngân hàng Trung ương (Ngân hàng Nhà nước Việt Nam) và các tổ chức tín dụng nhưng nhìn chung vẫn cịn khá sơ khai
ến tháng 12/1997, ngành ngân hàng chính thức có luật riêng khi hai Pháp lệnh ngân hàng đã được Quốc hội nâng lên thành hai luật về ngân hàng (có hiệu lực từ ngày 1/10/1998) và sau đó Luật Ngân hàng Nhà nước và Luật các tổ chức tín dụng được sửa đổi và bổ sung vào năm 2003 2004 Với việc ra đời luật ngân hàng, Ngân hàng Nhà nước đã có thể thực hiện chức năng quản lý các ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế. Bên cạnh đó sự kiện này đã tạo mơi trường pháp lý thuận lợi cho các tổ chức tín dụng hoạt động và phát triển cả về số lượng và chất lượng cũng như đa dạng hóa loại hình tổ chức hướng hoạt động tín dụng sang phương thức kinh doanh. Sự kiện này đã tạo cơ sở pháp lý giúp hoạt động ngân hàng có những đổi mới phù hợp với tình hình phát triển kinh tế ở nước ta và làm tiền đề để ngành ngân hàng có thể từng bước hội nhập quốc tế.
Trong giai đoạn 2006 – 2008, hệ thống NHTM của Việt Nam đã có sự phát triển mạnh mẽ cả về quy mô cũng như số lượng ngân hàng, cụ thể là số lượng ngân hàng tăng từ 09 ngân hàng trong năm 1991 lên 80 ngân hàng vào năm 2007 Số lượng ngân hàng tăng thêm tập trung vào các ngân hàng TMCP và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, cho thấy tiềm năng của ngành ngân hàng Việt Nam đã tạo sức hấp dẫn đối với
22
các nhà đầu tư trong nước cũng như các tổ chức tài chính quốc tế Năm 2008 khi Việt Nam chính thức gia nhập TO ngành ngân hàng đã chứng kiến sự thành lập của 05 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, bao gồm ngân hàng ANZ Việt Nam, ngân hàng Hong Leong Việt Nam, ngân hàng Standard Chartered Việt Nam, ngân hàng HSBC Việt Nam, ngân hàng Shinhan Việt Nam được NHNN Việt Nam chính thức cấp giấy phép hoạt động.
Năm 2010 Chính phủ đã đề ra lộ trình tăng vốn điều lệ nhằm nâng cao năng lực tài chính cho các NHTM ở Việt Nam Quy định về vốn điều lệ mới này được chính thức áp dụng vào ngày 31/12/2011 nhằm giúp cho các NHTM Việt Nam có thời gian chuẩn bị. Bên cạnh đó Luật Ngân hàng Nhà nước cũng được sửa đổi để phù hợp với tình hình kinh tế vĩ mơ của đất nước Các NHTM Nhà nước đóng vai trị chủ đạo trong hoạt động của ngành ngân hàng, góp phần vào sự thành cơng trong sự nghiệp đổi mới đất nước nói chung cũng như giúp Ngân hàng Nhà nước triển khai thực hiện chính sách tiền tệ một cách hiệu quả, duy trì sự ổn định của giá trị đồng tiền, kiềm chế lạm phát, tăng lượng dự trữ ngoại hối cho quốc gia và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Hiện nay tình hình hoạt động của hệ thống NHTM tại Việt Nam khá ổn định và đạt được một số thành tựu đáng khích lệ có thể kể ra như sau:
- Năng lực tài chính của các NHTM ngày càng tốt hơn ể cải thiện năng lực tài chính ngân hàng đã đẩy mạnh việc hồn thiện bộ máy hoạt động của mình gồm nhiều biện pháp khác nhau như tăng vốn tự có, xử lý nợ xấu cơ cấu lại tổ chức và hoạt động. Bên cạnh đó đa số các NHTM Việt Nam luôn chú trọng việc tuân thủ các quy định của NHNN về đảm bảo an tồn, phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro để giải quyết tốt vấn đề nợ xấu phát sinh từ nhiều năm trước, chất lượng tài sản được cải thiện đáng kể.
- Năng lực cạnh tranh và cũng như khả năng cung cấp các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng ngày càng được hoàn thiện đáp ứng tốt hơn nhu cầu của nền kinh tế cũng như chuẩn bị cho quá trình mở cửa thị trường và hội nhập quốc tế trong lĩnh vực ngân hàng.
23
- Hệ thống công nghệ và quản trị không ngừng được cải tiến và đổi mới theo thông lệ, chuẩn mực quốc tế. Tập trung đầu tư nâng cấp về ứng dụng công nghệ trong hầu hết các hoạt động của ngân hàng, cụ thể là các ngân hàng đã xây dựng được hệ thống ngân hàng lõi (core banking), cho phép quản trị dữ liệu một cách tập trung tại hội sở chính, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
- a dạng hoá các sản phẩm, dịch vụ tài chính ngân hàng theo hướng đáp ứng với nhu cầu thực tế của thị trường. Bên cạnh những sản phẩm truyền thống như tiền gửi và cho vay đã xuất hiện nhiều sản phẩm mới tăng tiện ích cho khách hàng như: tăng tiện ích của tài khoản cá nhân, phát triển dịch vụ thẻ, phát triển các dịch vụ ngân hàng hiện đại như internet banking…
- Mở rộng mạng lướivà quy mô hoạt động khắp các tỉnh thành trong cả nước, từ thành phố đến các vùng nông thôn để phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng và khai thác tối đa các thị trường tiềm năng
Tuy nhiên, hiện nay các NHTM ở Việt Nam cũng phải đối m t với nhiều rủi ro lớn do còn tồn tại nhiều hạn chế, khiếm khuyết trong hoạt động kinh doanh của mình. Có thể kể ra một số khó khăn mà các NHTM ở Việt Nam đang g p phải như sau:
- Tín dụng đang có tỷ lệ đầu tư khá lớn vào lĩnh vực bất động sản dẫn đến sự an toàn của hệ thống các ngân hàng phụ thuộc vào thị trường bất động sản; Mức độ tập trung tín dụng đối với một số khách hàng và nhóm khách hàng liên quan rất lớn; Quy mơ tín dụng của các ngân hàng rất lớn so với GDP làm cho hệ thống ngân hàng d bị tổn thương từ những bất ổn vĩ mô và ngược lại.
- Khả năng thanh khoản của nhiều ngân hàng cịn khá yếu kém, khơng thể chống chọi được với những biến động của nên kinh tế, d lâm vào tình trạng mất khả năng thanh khoản đ c biệt là khi xảy ra hiện tượng rút tiền hàng loạt của khách hàng khi có tin đồn thất thiệt NHNN đã phải nhiều lần can thiệp để hỗ trợ cho một số NHTM khi xảy ra sự cố này.
24
- Nhóm lợi ích và sở hữu chéo giữa các ngân hàng rất lớn làm cho rủi ro hệ thống rất cao nếu như một ngân hàng g p khó khăn và đổ vỡ.
- Năng lực quản trị của các ngân hàng còn nhiều bất cập so với quy mô, tốc độ tăng trưởng và mức độ rủi ro trong các hoạt động.
- Cạnh tranh thiếu lành mạnh, thiếu sự hợp tác giữa các ngân hàng dẫn đến kỷ cương kỷ luật, chính sách, pháp luật trong hoạt động ngân hàng không được tôn trọng.
3.2. Thực trạng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam
Thực trạng rủi ro thanh khoản của các NHTM được phản ánh qua nhiều chỉ số khác nhau Nhưng giới hạn trong phạm vi nghiên cứu của luận văn với biến phụ thuộc thể hiện rủi ro thanh khoản là tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản. Chính vì vậy tác giả sẽ đi sâu vào thống kê và phân tích xu hướng biến động của tỷ số này qua các năm trong giai đoạn nghiên cứu (từ 2009 đến 2016) để có thể khái qt sơ lược tình hình rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong thời gian gần đây
Bảng 3.1. Thống kê mô tả tỷ lệ dƣ nợ cho vay trên tổng tài sản của các NHTM Việt am giai đoạn 2009 - 2016
ăm Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Giá trị trung bình ộ lệch
chuẩn hƣơng sai
2009 .3714 .8080 .562435 .1466113 .021 2010 .2760 .7111 .487695 .1232470 .015 2011 .1943 .7174 .457717 .1421539 .020 2012 .2224 .8058 .506308 .1641964 .027 2013 .2559 .7982 .533538 .1502204 .023 2014 .2253 .8208 .532669 .1383383 .019 2015 .2693 .8294 .598778 .1258940 .016 2016 .2998 .7778 .609055 .1140502 .013
25
Hình 3.1. Biểu đồ giá trị trung bình của tỷ lệ dƣ nợ cho vay trên tổng tài sản của các NHTM Việt am giai đoạn 2009 - 2016
Theo kết quả thống kê từ bảng 3.1 cho thấy giá trị trung bình của tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2009 – 2016 dao động trong khoảng từ 45 77% (năm 2011) đến 60 91% (năm 2016) Bắt đầu từ năm 2009 tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản có xu hướng giảm dần cho đến năm 2012 mới bắt đầu tăng trở lại và đạt đỉnh điểm vào năm 2016 Nhìn chung giá trị trung bình của tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản của các NHTM Việt Nam nằm trong chuẩn mực an toàn của quốc tế như khung đánh giá CAMEL đưa ra là nhỏ hơn ho c bằng 60% nhằm đảm bảo ngân hàng vẫn còn khả năng để đầu tư vào các tài sản thanh khoản nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng khi cần thiết.
Tuy nhiên, theo thuyết minh báo cáo tài chính của các NHTM, các khoản dư nợ cho vay nhằm mục đích đầu tư kinh doanh bất động sản chiếm khoảng 15% tổng dư nợ, các khoản vay được thế chấp bằng bất động sản khoảng 65% tổng dư nợ. Với tình hình thị trường bất động sản có nhiều di n biến phức tạp như hiện nay khiến việc thẩm định trở nên khó khăn hơn dẫn đến rủi ro lớn cho ngân hàng trong các khoản vay để đầu tư kinh doanh bất động sản ho c có tài sản thế chấp là bất động sản Do đó các
0.0000 0.1000 0.2000 0.3000 0.4000 0.5000 0.6000 0.7000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
26
cũng như nhu cầu thanh khoản tại ngân hàng đồng thời đa dạng hóa các lĩnh vực cho vay để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của mình nhằm tránh các rủi ro về thanh khoản cho ngân hàng.
3.3. Thực trạng các yếu tố nội tại ảnh hƣởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thƣơng mại
3.3.1. Quy mô ngân hàng
Bảng 3.2. Thống kê mô tả Quy mô tổng tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 - 2016 ăm Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Giá trị trung
bình ộ lệch chuẩn hƣơng sai
2009 12686215 292197734 93964675.06 89926007.231 8086686776539046 2010 19689657 367712191 135794146.65 112245460.325 12599043363533440 2011 25423767 460420078 164454066.06 133229914.948 17750210237129140 2012 27424138 503530259 171864381.35 150233907.140 22570226854580840 2013 32795208 576368416 188900937.06 170155932.714 28953041437756608 2014 39094911 661131589 216810228.24 203377674.230 41362478375150688 2015 49447189 850669649 254077262.24 255791139.064 65429106823584936 2016 63815087 1006404150 298508629.24 306223415.624 93772780276681856
27
Hình 3.2. Biểu đồ giá trị trung bình của Quy mơ tổng tài sản của các NHTM Việt am giai đoạn 2009 - 2016
Theo bảng 3.2 và biểu đồ 3.2 có thể thấy giá trị trung bình quy mơ tổng tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2016 có xu hướng tăng liên tục và đạt mức cao nhất vào năm 2016 với giá trị trung bình là 298.508.629 triệu đồng ây là một tín hiệu đáng mừng cho hệ thống NHTM của Việt Nam bởi vì với quy mơ vốn lớn sẽ giúp các NHTM cải thiện đáng kể tình hình thanh khoản của ngân hàng, d dàng vượt qua những khó khăn khi g p vấn đề về rủi ro thanh khoản. Tuy nhiên các ngân hàng cũng cần chú ý việc tăng quy mô cũng cần đi liền với việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
3.3.2. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
Bảng 3.3. Thống kê mô tả Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của các NHTM Việt am giai đoạn 2009 - 2016
ăm Giá trị nhỏ nhất Giá trị lớn nhất Giá trị trung bình ộ lệch
chuẩn hƣơng sai
2009 .0521 .2040 .101349 .0503359 .003 2010 .0500 .1595 .082871 .0280498 .001 0.0000 50000000.0000 100000000.0000 150000000.0000 200000000.0000 250000000.0000 300000000.0000 350000000.0000 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
28 2011 .0426 .1476 .080248 .0248950 .001 2012 .0547 .1393 .086866 .0232472 .001 2013 .0421 .1209 .082674 .0197956 .000 2014 .0512 .1054 .077903 .0162012 .000 2015 .0498 .1305 .079262 .0201621 .000 2016 .0439 .1280 .073823 .0193724 .000
(Nguồn: Tính tốn của tác giả bằng phần mềm SPSS)
Hình 3.3. Biểu đồ giá trị trung bình của Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của các NHTM Việt am giai đoạn 2009 - 2016
Qua kết quả thống kê từ bảng 3.3 và hình 3.3. có thể thấy giá trị trung bình của Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2016 có xu hướng giảm dần Năm 2009 là năm tỷ lệ này có giá trị trung bình cao nhất với tỷ lệ 10 13% Năm 2016 có tỷ lệ thấp nhất là 7,38%. Thực trạng này cho thấy các NHTM đang có xu hướng ngày càng sử dụng tỷ lệ địn bẫy cao tài chính cao trong cơ cấu vốn để hoạt động kinh doanh.Nếu sử dụng đòn bẩy quá lớn sẽ d dẫn đến rủi ro về tài chính, giảm lợi nhuận và mất khả năng thanh khoản cho ngân hàng. Do đó các ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp và sử dụng địn bẫy tài chính cao cần lưu ý sử dụng
0.0000 0.0200 0.0400 0.0600 0.0800 0.1000 0.1200 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
29
nguồn vốn vay tài trợ cho hoạt động kinh doanh phải thật sự hiệu quả nếu không sẽ đối m t với rất nhiều rủi ro trong đó rủi ro thanh khoản là điều tất yếu.
3.3.3. Tỷ lệ nợ xấu
Bảng 3.4. Thống kê mô tả tỷ lệ nợ xấu của các NHTM Việt Nam giai đoạn