CHƯƠNG 4 : PHÂN TÍCH DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.4 KIỂM ĐỊNH ĐỒNG LIÊN KẾT TRÊN DỮ LIỆU BẢNG
Để đo lường quan hệ dài hạn giữa các biến, tác giả tiến hành kiểm định đồng
40
tố có quan hệ dài hạn và cho phép hồi quy ước lượng dài hạn trên các mơ hình hồi quy đồng liên kết dài hạn FMOLS.
Tác giả sử dụng kiểm định đồng liên kết trên dữ liệu bảng được giới thiệu kiểm
định Pedroni. Giả thuyết kiểm định như sau:
H0: Các chuỗi dữ liệu khơng có đồng liên kết
Bảng64.5: Kết quả kiểm định đồng liên kết dữ liệu bảng
Pedroni Residual Cointegration Test Series: GDP K L ED FDI TRADE Sample: 2000 2016
Included observations: 153 Cross-sections included: 9
Null Hypothesis: No cointegration
Trend assumption: Deterministic intercept and trend User-specified lag length: 1
Newey-West automatic bandwidth selection and Bartlett kernel
Alternative hypothesis: common AR coefs. (within- dimension)
Weighted
Statistic Prob. Statistic Prob.
Panel v-Statistic 12.79559 0.0000 8.636170 0.0000
Panel rho-Statistic 2.493444 0.9937 3.350382 0.9996 Panel PP-Statistic -4.971007 0.0000 -2.968302 0.0015 Panel ADF-Statistic -2.223597 0.0131 -2.102547 0.0178
41
Alternative hypothesis: individual AR coefs. (between- dimension)
Statistic Prob. Group rho-Statistic 4.348979 1.0000 Group PP-Statistic -3.832567 0.0001 Group ADF-Statistic-1.822829 0.0342
Nguồn: Kết quả với phần mềm Eviews tác giả tổng hợp
Với p-value kiểm định các chuỗi dữ liệu trường hợp kiểm định đồng liên kết đều
cho giá trị nhỏ hơn 5% ( v-statistic, pp-statistic, adf-statistic). Đủ bằng chứng bác bỏ
giả thuyết Ho ở mức ý nghĩa 5%, tồn tại đồng liên giữa các yếu tố mơ hình chi tiêu
chính phủ giáo dục ảnh hưởng tăng trưởng kinh tế.
Kết quả này cho phép ước lượng dài hạn FMOLS. Phương pháp này nhằm khắc phục cả đa cộng tuyến, tự tương quan, phương sai thay đổi và biến nội sinh nên kết quả ước lượng lúc này sẽ không chệch, vững và hiệu quả nhất. Kết quả ước lượng dài hạn như sau:
Bảng74.6: Kết quả hồi quy mơ hình FMOLS
Dependent Variable: GDP
Method: Panel Fully Modified Least Squares (FMOLS) Sample (adjusted): 2001 2016
Periods included: 16 Cross-sections included: 9
Total panel (balanced) observations: 144 Panel method: Pooled estimation
42
Coefficient covariance computed using default method
Long-run covariance estimates (Bartlett kernel, Newey-West fixed
bandwidth)
Variable
Coefficie
nt Std. Error t-Statistic Prob.
K 0.169803 0.016076 10.56248 0.0000
L 0.980417 0.003264 300.3965 0.0000
ED 2.071764 0.024417 84.85083 0.0000
FDI 0.056182 0.001287 43.65668 0.0000
TRADE 0.530275 0.012919 41.04637 0.0000
R-squared 0.856614 Mean dependent var 24.82628
Adjusted R-
squared 0.852488 S.D. dependent var 2.156342
S.E. of regression 0.828192 Sum squared resid 95.34037 Durbin-Watson
stat 0.208618 Long-run variance 0.004400
Nguồn: Kết quả với phần mềm Eviews tác giả tổng hợp
Mơ hình FMOLS cho kết quả trong dài hạn, tại khu vực Đông Nam Á, các yếu
tố vốn, lao động, đầu tư trực tiếp nước ngoài, độ mở thương mại, chi tiêu chính phủ
cho giáo dục đều có ý nghĩa thống kê cao (mức ý nghĩa 1%, tất cả p-value đều là
43
Trong so sánh hệ số, tác động của chi tiêu chính phủ cho giáo dục có vai trị
quan trọng nhất (hệ số hồi quy cao nhất 2.07) trong ảnh hưởng tới tăng trưởng. Yếu tố
tiếp theo là lao động, độ mở thương mại, vốn hình thành trong nước, cuối cùng mới
đến đầu tư trực tiếp nước ngoài.