(đơn vị: nghìn tỷ đồng) Năm 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Dư nợ tín dụng 2483.6 2389.6 3090.9 3477.9 3970.5 4655.9 5505.4 6166.5 7170.3
(Nguồn: Ngân hàng Nhà nước)
Biểu đồ 4.1: Tốc độ tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam giai đoạn 2010 – 2018
Nguồn: Tổng cục Thống kê
Năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính bùng nổ và gây ảnh hưởng tiêu cực đến hệ thống tài chính tồn cầu, và ngành ngân hàng cũng khơng nằm ngồi những tác động tiêu cực đó. Trước tình hình lạm phát tăng cao, NHNN thực hiện
32,43 14,33 8,85 12,52 14,16 17,02 18,25 18,17 14 0 5 10 15 20 25 30 35 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Tốc độ tăng trưởng tín dụng Tốc độ tăng trưởng tín dụng
tín dụng khơng hiệu quả. Chính sách thắt chặt tín dụng cũng buộc các NHTM phải xem xét thật kỹ các dự án cho vay nhằm tránh các quyết định cho vay sai lầm và làm trầm trọng thêm tình hình suy thối hiện tại. Kiểm soát dư nợ tín dụng cũng giúp cho nguồn vốn được sử dụng một cách thận trọng và hiệu quả hơn, hạn chế nợ xấu và những tổn thất cho nền kinh tế.
Từ những tháng cuối năm 2008 và đầu năm 2009, NHNN đã bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ nhằm hỗ trợ thanh khoản và tạo điều kiện tăng trưởng tín dụng một cách hiệu quả. Nền kinh tế bắt đầu phục hồi từ quý II/2009, nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp tăng mạnh, đồng nghĩa với việc tăng trưởng tín dụng cũng tăng theo. Theo báo cáo của NHNN, tốc độ tăng trưởng tín dụng năm 2009 là 37.5%, vượt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 30% mà NHNN đề ra từ đầu năm. Tuy nhiên, tốc độ huy động vốn không theo kịp tốc độ tăng trưởng tín dụng khi huy động vốn chỉ tăng 28.7%; dẫn đến tình trạng mất cân đối vốn trong các NHTM.
Năm 2010, thị trường tiền tệ và tín dụng tương đối ổn định, tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt 32.43% so với cuối năm 2009 dù NHNN chỉ đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng dưới 25% do lo ngại về vấn đề lạm phát. Sang năm 2011, nền kinh tế đối mặt với một loạt khó khăn và thách thức: lạm phát tăng cao trở lại (gần 18.7%), lãi suất tăng khiến các doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn vốn, kinh tế vĩ mô bất ổn do tác động từ thị trường thế giới như cuộc khủng hoảng nợ công ở Châu Âu; giá cả hàng hoá, giá dầu mỏ…tăng cao và diễn biến phức tạp. Chính vì vậy, chính sách tiền tệ trong giai đoạn này được điều hành kiên định theo hướng thắt chặt, hạn chế tốc độ tăng trưởng tín dụng của toàn hệ thống ngân hàng ở mức 14.33%. Đến khoảng tháng 9/2011, các biện pháp thắt chặt tiền tệ này bắt đầu phát huy tác dụng khi tốc độ tăng giá cả tiêu dùng đã bắt đầu có xu hướng giảm sau nhiều tháng tăng nhanh liên tiếp, lạm phát nhờ đó cũng được kiềm hãm trong những tháng cuối năm.
Tình hình kinh tế năm 2012 lại tiếp tục chịu ảnh hưởng của bất ổn kinh tế thế giới do khủng hoảng tài chính và khủng hoảng nợ công ở Châu Âu. Vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng trong nước căng thẳng kéo dài từ cuối năm 2011 sang năm 2012, NHNN phải áp dụng chính sách trần lãi suất huy động,
song song đó là trần lãi suất cho vay nhằm giảm gánh nặng lãi, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn. Cơ cấu tín dụng được NHNN điều hành theo hướng mở rộng đi đôi với an tồn hoạt động của tổ chức tín dụng. Chính vì vậy, tuy tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, chỉ khoảng 8.85% so với năm 2011, nhưng cơ cấu tín dụng đã dịch chuyển theo hướng tích cực, phù hợp với mục tiêu của Chính phủ. Tín dụng được cung cấp và hỗ trợ theo đúng lĩnh vực, đúng nhu cầu đã góp phần cải thiện chất lượng tín dụng, nâng cao hiệu quả của nền kinh tế.
Bước sang năm 2013, kinh tế toàn cầu bắt đầu có dấu hiệu phục hồi. NHNN khơng cịn quá chú trọng vào tốc độ tăng trưởng tín dụng, vì khi tăng trưởng q nóng chất lượng tín dụng sẽ khơng được đảm bảo, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu cao và tăng nguy cơ lạm phát như trong giai đoạn 2007 – 2009. Vì vậy, kể từ năm 2012, NHNN giữ vững mục tiêu tăng trưởng tín dụng ở mức thấp nhưng chú trọng chất lượng tín dụng, tập trung tín dụng vào khu vực cơng nghiệp sản xuất, nông nghiệp, doanh nghiệp nhỏ và vừa, doanh nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao…Tính đến cuối năm 2013, dư nợ tín dụng tăng 12.52% so với thời điểm cuối năm 2012. Dịng vốn tín dụng được NHNN hướng vào các lĩnh vực ưu tiên, nên chất lượng tín dụng ngày càng được cải thiện.
Năm 2014 lại đánh dấu một năm thành công nữa của NHNN trong việc điều hành chính sách tiền tệ một cách chủ động, linh hoạt. Kết thúc năm 2014, dư nợ tín dụng của nền kinh tế tăng 14.16% so với cùng kỳ năm 2013. Cơ cấu tín dụng vẫn tiếp tục chuyển dịch theo hướng tích cực, tập trung tín dụng vào các hoạt động sản xuất kinh doanh thuộc lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương của Chính phủ thơng qua việc phân nhóm và giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng.
Năm 2015 – năm cuối cùng trong kế hoạch 5 năm, nền kinh tế nước ta đã có những chuyển biến tích cực và phục hồi ở nhiều lĩnh vực. Tăng trưởng tín dụng đạt 17.26% so với thời điểm cuối năm 2014, mức cao nhất kể từ năm 2011. Tín dụng vẫn tiếp tục tập trung vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh, đặc biệt là nhóm doanh nghiệp ứng dụng cơng nghệ cao có tốc độ tăng dư nợ tín dụng đến 43.07% cho thấy sự phát triển rất nhanh chóng của nhóm ngành này và cũng là một dấu hiệu khả quan cho nền kinh tế khi các doanh nghiệp áp dụng những công
nghệ hiện đại vào sản xuất, góp phần tăng năng suất lao động và tính cạnh tranh của hàng hóa trên thị trường.
Trong năm 2016, năm đầu tiên của Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội 5 năm 2016 – 2020, nền kinh tế nước ta gặp khá nhiều khó khăn do tình hình kinh tế thế giới tăng trưởng chậm lại, thị trường hàng hóa kém phát triển ảnh hưởng đến lĩnh vực xuất khẩu cùng với những diễn biến bất lợi của tình hình khí hậu trong nước. Điều này đặt ra nhiều thách thức cho NHNN trong việc điều hành chính sách tiền tệ và hoạt động ngân hàng. Tuy nhiên, kết quả đạt được lại khá khả quan. Tăng trưởng tín dụng trong năm 2016 đạt 18.25%; gần sát với mục tiêu đặt ra. Chính sách tín dụng được NHNN điều hành theo hướng mở rộng, tăng cường cung ứng vốn ra nền kinh tế nhằm hỗ trợ và thúc đẩy sản xuất kinh doanh, đồng thời chú trọng chất lượng tín dụng, tránh tăng trưởng quá nóng. Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp hoặc khách hàng gặp khó khăn trong vấn đề trả nợ do hậu quả của thiên tai và biến đổi khí hậu, NHNN cũng xem xét giảm lãi vay, cơ cấu thời hạn trả nợ…tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp tục sản xuất kinh doanh. Nhờ đó, tăng trưởng tín dụng đạt được chỉ tiêu đề ra, phù hợp với tình hình thị trường và có những đóng góp tích cực cho nền kinh tế.
Trong năm 2017, NHNN đã thực hiện đồng bộ, linh hoạt các cơng cụ chính sách tiền tệ để ổn định thị trường, góp phần kiểm sốt lạm phát, tạo điều kiện thuận lợi để tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay và tăng cường khả năng cung ứng tín dụng cho nền kinh tế, góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đạt 6.81% (cao nhất trong 10 năm và cao hơn mục tiêu 6.7%). Ước cả năm, tổng phương tiện thanh toán (M2) tăng khoảng 16%, sát với chỉ tiêu định hướng đề ra khoảng 16-18% từ đầu năm. Công tác tái cơ cấu và xử lý nợ xấu đạt được những kết quả tích cực. Trong năm 2017, khn khổ pháp lý về cơ cấu lại hệ thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu đã dần được hoàn thiện. NHNN đã xây dựng và trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016-2020” tại Quyết định số 1058/QĐ-TTg ngày 19/7/2017 (Đề án 1058). Quốc hội đã thông qua Nghị quyết số 42/2017/QH14 ngày 21/6/2017 về thí điểm xử lý nợ xấu của các TCTD (Nghị quyết số 42). Nghị quyết 42 đã tạo lập cơ sở pháp lý thuận lợi hơn cho việc xử lý nợ xấu, tài sản bảo
đảm của các TCTD, tổ chức mua bán nợ xấu. Đồng thời, Quốc hội cũng đã chính thức thơng qua Dự thảo Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật các TCTD (có hiệu lực từ ngày 15/01/2018). Nợ xấu tiếp tục được kiểm sốt và duy trì ở mức dưới 3%.
Năm 2018, NHNN điều hành CSTT chủ động, linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với chính sách tài khóa và các chính sách kinh tế vĩ mô khác nhằm bảo đảm ổn định các cân đối vĩ mô và kiểm soát lạm phát, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế ở mức hợp lý. Trong đó phấn đấu giảm lãi suất cho vay phù hợp với điều kiện kinh tế vĩ mô và trên cơ sở đảm bảo hoạt động an tồn, lành mạnh tài chính. Tiếp tục điều hành tỷ giá chủ động, linh hoạt phù hợp tình hình thị trường; ổn định thị trường ngoại tệ, tiếp tục tăng dự trữ ngoại hối khi thị trường thuận lợi; thực hiện tốt vai trò quản lý nhà nước đối với thị trường vàng.
4.1.2. Tỷ lệ nợ xấu
Trước những khó khăn chồng chất khi nền kinh tế thế giới rơi vào khủng hoảng năm 2008, nợ xấu tại Việt Nam cũng có xu hướng gia tăng. Chính vì vậy, NHNN đã chủ trương kiểm soát và thắt chặt tín dụng trong những tháng cuối năm, khi tình hình suy thối trên thế giới trở nên nghiêm trọng, nhằm kiểm sốt tốc độ tăng trưởng tín dụng và làm cho các NHTM thận trọng hơn trong việc đưa ra quyết định cho vay để hạn chế nợ xấu.
Biểu đồ 4.2: Tỷ lệ nợ xấu và tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam từ năm 2008 – 2018
Nguồn: Ngân hàng Nhà nước, Tổng cục Thống kê
Từ những tháng cuối năm 2009 và đầu năm 2010, NHNN đã bắt đầu chuyển hướng điều hành chính sách tiền tệ từ nới lỏng sang thắt chặt, yêu cầu các tổ chức tín dụng khơng được hạ thấp các điều kiện cho vay, kiểm soát chặt chẽ vốn trong các lĩnh vực phi sản xuất, bất động sản, đầu tư chứng khoán…cho thấy quyết tâm của NHNN trong việc thắt chặt tín dụng và giảm tỷ lệ nợ xấu. Tổng kết đến cuối năm 2010, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống NHTM là 2.52% tương đương khoảng 58,000 tỷ đồng. Theo đánh giá của NHNN, con số nợ xấu này vẫn nằm trong tầm kiểm soát dù đã tăng khá nhiều so với năm 2009. Vì vậy, vấn đề nợ xấu trong năm 2011 vẫn chưa được đánh giá là nghiêm trọng, và các tổ chức tín dụng vẫn tự xử lý nợ xấu bằng cách trích lập dự phịng rủi ro, cơ cấu lại món nợ hoặc xử lý các loại tài sản đảm bảo để thu hồi lại vốn.
Năm 2011 là một năm đầy biến động cho nền kinh tế nước ta, lãi suất liên tục tăng cao do áp lực lạm phát, thị trường vàng và tỷ giá có những đợt lên xuống bất thường, doanh nghiệp trong nước gặp nhiều khó khăn do chính sách tín dụng thu hẹp và sức cạnh tranh giảm sút…Trước tình hình trên, nợ xấu cũng bắt đầu gia tăng lên con số 3.3% tổng dư nợ, tương đương với giá trị 85,000 tỷ đồng, đây cũng là lần đầu tiên trong lịch sử ngành ngân hàng, cơ quan quản lý Nhà nước đã
32,43 14,33 8,85 12,52 14,16 17,02 18,25 18,17 14 2,52 3,3 5,22 3,79 3,25 2,9 2,8 1,99 1,89 0 1 2 3 4 5 6 0 5 10 15 20 25 30 35 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
chủ động công bố tỷ lệ nợ xấu. Thực tế cho thấy, tình hình nợ xấu không phải mới phát sinh gần đây mà đã được tích lũy trong một khoảng thời gian dài, khi tình hình kinh tế ngày càng diễn biến xấu đi thì vấn đề nợ xấu càng trở nên rõ rệt và cấp thiết hơn bao giờ hết.
Sang năm 2012, nợ xấu bùng phát như một hệ quả tất yếu sau khi đã tích lũy một thời gian dài. Đây cũng là một năm xuống dốc của ngành ngân hàng khi tốc độ tăng trưởng thấp nhất trong 20 năm, lợi nhuận toàn ngành sụt giảm, nhiều tổ chức tín dụng làm ăn thua lỗ,…Nợ xấu tăng vọt, đến cuối năm 2012, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành được đánh giá ở mức khoảng 5.22%. Trong đó, nợ xấu có tài sản đảm bảo bằng bất động sản chiếm đến 70% tổng nợ xấu. Trước tình hình trên, NHNN đã tiến hành các biện pháp như điều chỉnh, cơ cấu lại kỳ hạn nợ, xây dựng quy định về phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro… Nhờ đó, tốc độ gia tăng của nợ xấu bắt đầu chậm lại trong những tháng cuối năm 2012, tuy nhiên con số nợ xấu thật sự vẫn còn ở mức cao.
Năm 2013 đánh dấu một bước tiến rõ rệt trong quyết tâm xử lý nợ xấu của Chính phủ, đó là việc thành lập Cơng ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) vào ngày 27/06/2013 với vốn điều lệ 500 tỷ đồng. Tính đến ngày 31/12/2013, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng là 3.79% tương đương 146,500 tỷ đồng; trong đó phần nợ xấu đã được VAMC mua lại là gần 40,000 tỷ đồng. Nhìn chung, tỷ lệ nợ xấu trong năm 2013 mặc dù có dấu hiệu giảm nhờ những nỗ lực của Chính phủ và NHNN, nhưng vẫn cịn ở mức cao, chất lượng tín dụng chưa thực sự được cải thiện.
Trong những tháng đầu năm 2014, nợ xấu của hệ thống ngân hàng có xu hướng tăng nhanh do kinh tế vĩ mô vẫn chưa được cải thiện, hàng hóa trong nước tiêu thụ chậm…Tuy nhiên, tính đến thời điểm cuối năm, cơng cuộc xử lý nợ xấu đã đạt được những kết quả ấn tượng. Tỷ lệ nợ xấu cuối năm 2014 là 3.25%; VAMC đã mua lại 123,000 tỷ đồng dư nợ gốc nợ xấu, trong đó xử lý được hơn 4,000 tỷ đồng. Về phía NHNN cũng đã có những giải pháp đồng bộ nhằm xử lý nợ xấu như cho phép các tổ chức tín dụng điều chỉnh lãi suất, cơ cấu thời hạn trả nợ; tăng cường thanh tra giám sát, áp dụng các quy định mới về tỷ lệ an toàn và
phân loại nợ…Bản thân các NHTM cũng tăng cường trích lập dự phịng rủi ro để đảm bảo khả năng thanh khoản và hạn chế rủi ro sau này.
Năm 2015 là một năm thành cơng ngồi mong đợi của ngành ngân hàng khi tỷ lệ nợ xấu ước tính cịn khoảng 2.9% tổng dư nợ. VAMC tiếp tục phát huy vai trò hiệu quả của mình khi đã mua lại được khoảng 107,000 tỷ đồng nợ xấu tính đến ngày 31/12/2015, góp phần giảm tỷ lệ nợ xấu tồn hệ thống xuống dưới 3%. Các doanh nghiệp trong nước đã bắt đầu chú trọng việc áp dụng công nghệ cao và tiến bộ khoa học kỹ thuật vào hoạt động sản xuất kinh doanh, bằng chứng là tốc độ tăng trưởng tín dụng của nhóm doanh nghiệp này tăng đến 43.07%, từ đó nâng cao năng suất và khả năng cạnh tranh trên thị trường. Kết quả xử lý nợ xấu đạt được đã góp phần cải thiện khả năng thanh khoản, mở rộng quy mơ tín dụng và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Đến năm 2016, tỷ lệ nợ xấu trên toàn hệ thống giảm nhẹ từ mức 2.9% vào năm 2015 xuống còn 2.8% tổng dư nợ. Theo số liệu của Uỷ ban giám sát tài chính quốc gia, các tổ chức tín dụng đã xử lý được khoảng 95,000 tỷ đồng nợ xấu, trong đó xử lý qua thu hồi nợ và bán tài sản đảm bảo chiếm 52.6%, qua nguồn dự phòng rủi ro là 26.6% và bán cho VAMC là