thương mại gạo tại các chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ
5.2.1 Tăng cường cho vay các doanh nghiệp thương mại gạo có quy mơ lớn
Kết quả nghiên cứu đã cho thấy quy mô hoạt động của DN và RRTD có mối tương quan ngược chiều với nhau, do đó để hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay các DN TM gạo tại các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ, giải pháp trước hết đối với các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ là ưu tiên cấp hạn mức cho vay đối với các DN TM gạo có quy mơ lớn. Vì các DN TM gạo có quy mơ lớn đều có tiềm lực tài chính tốt, thị trường xuất khẩu ổn định, doanh thu xuất khẩu lớn, khi cho vay đối với các DN này cịn giúp cho cán bộ tín dụng kiểm sốt được nguồn thu của khách hàng thơng qua dịng tiền xuất khẩu về Vietcombank. Bên cạnh đó các DN này có thơng tin tài chính và phi tài chính minh bạch, giúp cho cán bộ ngân hàng dễ thu thập được đầy đủ thông tin về khách hàng từ nhiều nguồn khác nhau. Và một trong những điều kiện cấp tín dụng khi cho vay đối với các DN TM gạo là tăng hạn mức cho vay với điều kiện tiền hàng xuất khẩu về Vietcombank tương ứng với doanh số giải ngân, một mặt giúp cho các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ có thêm thu nhập từ dịch vụ chuyển tiền, mặt khác hạn chế được rủi ro tín dụng xảy ra khi có những biến động khơng thuận lợi của thị trường.
5.2.2 Ưu tiên cho vay các doanh nghiệp thương mại gạo có hiệu quả hoạt động kinh doanh tốt kinh doanh tốt
Mối tương quan ngược chiều giữa RRTD và tỷ số lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu đã được tìm ra qua mơ hình nghiên cứu. ROE là tỷ số giúp cho các nhà đầu tư thấy được hiệu quả hoạt động kinh doanh của DN hay nói cách khác là phản
ảnh mức độ sinh lời của DN. Vì vậy các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ cần phải kiểm tra xu hướng biến động của tỷ số so với các năm trước liền kề, nếu biến động tăng thì có thực là tăng do DN hoạt động kinh doanh có lãi được thể hiện chính xác trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh khơng, ngồi ra cũng cần được so sánh với mức ROE trung bình của các DN TM gạo cùng quy mô. Theo dữ liệu thu thập được từ 117 DN TM gạo đang có quan hệ tín dụng tại các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ thì mức ROE trung bình là âm 2% và nên ưu tiên cấp hạn mức cho vay đối với các DN TM gạo có tỷ số ROE cao hơn mức trung bình ngành. Tuy nhiên, ROE cao không phải lúc nào cũng tốt vì có thể là do ảnh hưởng của vốn chủ sở hữu nhỏ, mà vốn chủ sở hữu càng nhỏ thì mức độ rủi ro càng lớn, bên cạnh đó cán bộ thẩm định cũng cần thận trọng với các DN có tỷ số ROE quá cao hoặc ROE tăng đột biến so với các năm trước vì có thể lợi nhuận đạt được không phải từ hoạt động kinh doanh mà có thể từ hoạt động đầu tư hay hoạt động tài chính để làm tăng lợi nhuận bất thường và không bền vững.
5.2.3 Hạn chế cho vay các doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số địn bẩy tài chính cao chính cao
Kết quả nghiên cứu cho thấy mối tương quan cùng chiều giữa địn bẩy tài chính và RRTD. Trong phân tích báo cáo tài chính, ngồi các chỉ tiêu thanh khoản, chỉ tiêu hoạt động thì nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn cũng rất quan trọng. Tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu là tỷ số đánh giá khả năng tự chủ về tài chính của DN, vấn đề này có hai mặt nếu DN sử dụng nợ hợp lý thì địn bẩy tài chính sẽ giúp DN kinh doanh đạt hiệu quả hơn, và nợ cũng có thể đưa DN đến bờ vực phá sản nếu không sử dụng tốt để đảm bảo cho các chi phí hoạt động kinh doanh và thanh toán nợ vay. Do vậy, khi các DN TM gạo đáp ứng nhu cầu vay vốn, các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ cần xác định rõ nguồn vốn hiện tại đã đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh và động cơ vay của DN có hợp lý hay khơng, từ đó cấp tín dụng theo tỷ lệ phù hợp giữa phương án kinh doanh và vốn tự có tham gia vào phương án, hạn chế cấp tín dụng cho các phương án kinh doanh được nhiều nhà đầu tư tài trợ mà khơng kiểm sốt được mục đích sử dụng vốn và dịng tiền khách hàng. Vì nếu nguồn
dụng sai mục đích, dẫn đến ngân hàng sẽ khơng kiểm sốt được lượng tiền của DN, rủi ro tất yếu sẽ xảy ra.
5.2.4 Duy trì cho vay các doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số vịng quay tài sản cao sản cao
Mối quan hệ ngược chiều giữa vòng quay tài sản và RRTD là kết quả của mơ hình nghiên cứu. Khi phân tích hiệu quả sử dụng vốn một cách tổng qt thì vịng quay tổng tài sản là tỷ số đánh giá chung nhất hiệu suất sử dụng tài sản của DN, thể hiện bằng việc sử dụng ít tài sản để tạo ra nhiều doanh thu hay rút ngắn thời gian một vịng quay của tài sản. Trong q trình sản xuất kinh doanh, tài sản luân chuyển nhiều và nhanh là mục tiêu phấn đấu của các DN vì tài sản càng luân chuyển tốt thì cơ hội tăng doanh thu càng cao hơn, do đó lợi nhuận thu được càng lớn. Tuy nhiên khi xem xét tỷ số này các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ cũng cần thận trọng với các DN có số vịng quay tổng tài sản giảm bất thường so với q khứ, vì có thể đây là dấu hiệu điều chỉnh doanh thu và tổng tài sản nhằm làm cho người sử dụng báo cáo tài chính tin rằng việc DN đầu tư vào tài sản là hiệu quả. Bên cạnh đó cán bộ thẩm định có thể căn cứ vào tỷ số vịng quay tài sản trung bình của các DN TM gạo cùng quy mơ để có thêm thơng tin đánh giá DN, cẩn trọng cấp hạn mức cho vay đối với các DN TM có tỷ số vịng quay tài sản thấp hơn mức trung bình ngành, cụ thể tỷ số vòng quay tài sản trung bình của 117 DN đang vay vốn tại các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ là 2,8 vòng.
5.2.5 Giảm cho vay các doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số nợ trên tổng tài sản cao
Mối quan hệ cùng chiều giữa nợ phải trả trên tổng tài sản và RRTD đã được chứng minh qua mơ hình nghiên cứu. Tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản cũng là tỷ số thuộc nhóm địn bẩy tài chính nhưng cách tính này cho biết nợ phải trả chiếm bao nhiêu % trong tổng tài sản. Tuy nhiên tỷ số này cao thì trong tương lai DN sẽ khó huy động tiền vay từ bên ngoài để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhưng nếu tỷ số này quá thấp cũng có hàm ý DN chưa tận dụng kênh huy động vốn bằng nợ, tức chưa khai thác tốt địn bẩy tài chính. Ngồi ra tỷ lệ nợ trên tổng tài sản phụ thuộc rất nhiều yếu tố: quy mơ của doanh nghiệp, loại hình doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động, mục đích
vay, vì vậy, muốn biết tỷ số này cao hay thấp còn phải so sánh với tỷ số trung bình ngành. Theo dữ liệu thu thập được từ 117 DN TM gạo đang có dư nợ vay tại các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ thì tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản trung bình là 64%. Vì vậy để hạn chế rủi ro tín dụng trong cho vay các DN TM gạo, thì các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ hạn chế cấp hạn mức cho vay đối với các DN TM có tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản cao hơn so với mức bình qn ngành vì DN đó có thể có tình hình tài chính khơng khả quan lắm, các khoản nợ sẽ làm gia tăng gánh nặng cũng như mức độ rủi ro đối với DN.