CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.2. Kỳ vọng dấu
3.2.2. Thanh khoản ngân hàng
TKNH thường được tính tốn bởi tỷ lệ TSTK trên TTS theo như sựđề nghị của các nghiên cứu trước đây như Shim (2013), Kim và Sohn (2017). Trong đó, TSTK bao gồm các khoản mục Tiền mặt, vàng bạc, đá quý; tiền gửi tại ngân hàng nhà nước Việt Nam; Tiền gửi tại các TCTD khác và cho vay các TCTD khác; Chứng khoán kinh doanh và Chứng khốn đầu tư. Qua đó có thể thấy rằng thanh khoản phản ánh mức dự
trữ bắt buộc được các Cơ quan thanh tra và giám sát ngân hàng quy định khi yêu cầu các NHTMCP phải nắm giữ mức dự trữ tối thiểu trong bảng cân đối của mình. Hơn thế
nữa, các khoản cho vay được hiểu là các tài sản kém thanh khoản, khi ngân hàng tăng cho vay thì có nghĩa là tăng tài sản kém thanh khoản. Do đó có thể thấy rằng, một sự gia tăng trong mức độ TKNH, có nghĩa là ngân hàng đang đầu tư nhiều vào TSTK, nói cách khác, các ngân hàng lúc này sẽ hạn chếcho vay. Trong trường hợp này TKNH và TTTD của ngân hàng có mối tương quan âm với nhau. Điều này phù hợp với các phát hiện của các nghiên cứu thực nghiệm trước đây như Taylor và William (2007),
Olokoyo (2011), Vasquez và Federico (2012), Olumuyiwa (2012), Jimenez và các cộng sự (2012), Amano (2014).
Tuy nhiên, trong trường hợp mức TKNH càng cao thì càng cho thấy ngân hàng này đang ở vị thế an toàn khi đảm bảo các tiêu chí an tồn vốn được quy định bởi Cơ
quan thanh tra và giám sát. Cho nên các ngân hàng này sẽcó khuynh hướng thực hiện các chính sách, chiến lược nhằm gia tăng thị phần hơn nữa bằng cách cấp tín dụng nhiều hơn. Hơn thế nữa, một mức thanh khoản cao hàm ý rằng ngân hàng đang phải tốn kém nhiều chi phí và điều này làm cho ngân hàng sẽ phải tìm kiếm các khoản đầu
tư sinh lợi cao nhằm bù đắp chi phí (Diamond và Rajan, 2005); mà trong số các hoạt
động đầu tư của ngân hàng, cho vay là hoạt động mang đến mức sinh lời cao nhất. Nói cách khác, TKNH và TTTD có mối tương quan dương với nhau. Điều này tương tự với
các kết quả nghiên cứu được tìm thấy bởi Brei và các cộng sự (2013), Chen và Wu (2014), Cucinelli (2015), Kupiec và các cộng sự (2017), Kim và Sohn (2017).
Do đó đề tài cho rằng TKNH và TTTD có thể có mối tương quan dương hoặc
âm, nhưng phải có ý nghĩa thống kê.
LIQ=TSTKTTS
3.2.3. Quy mô ngân hàng
QM ngân hàng được đo lường bởi cách sử dụng Log tự nhiên của TTS như
cách tính tốn của một số nghiên cứu trước đây (Kim và Sohn, 2017). QM ngân hàng
được xác định như là yếu tố quan trọng đối với TTTD của ngân hàng. Tuy nhiên, chiều
hướng tác động của QM ngân hàng đến TTTD của ngân hàng thì chưa thật sự rõ ràng. Có quan điểm cho rằng, QM ngân hàng có thể phản ánh được QM nền kinh tếtrong đó
các ngân hàng QM lớn dường như nhận được nhiều lợi ích từ QM nền kinh tế do sự sụt giảm trong chi phí sản xuất và thu thập thơng tin. Hơn thế nữa, các ngân hàng có QM lớn dường như có khảnăng đa dạng hóa nhiều hơn (Moussa và Chadia, 2016). Vì vậy các ngân hàng có QM lớn có khuynh hướng thận trọng hơn trong việc cấp tín dụng cho
các khách hàng vì khơng có động cơ mạnh mẽđểcho vay như các ngân hàng nhỏ vì có lợi thế QM nền kinh tế và đa dạng hóa tốt hơn. Trong trường hợp này QM ngân hàng và TTTD có mối tương quan âm với nhau. Các kết quả nghiên cứu của Peek và Rosengren (1995), Brei và các cộng sự (2013), Chen và Wu (2014), Kosak và các cộng sự (2015), Kupiec và các cộng sự (2017), Kim và Sohn (2017).
Tuy nhiên, quan điểm khác lại cho rằng, các ngân hàng có QM càng lớn thì
dường như sẽ có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn và mức độ bảo hộ của chính phủđối với các ngân hàng này khi đối mặt với rủi ro hệ thống sẽcao hơn so với các ngân hàng
có QM nhỏ(Kim và Sohn, 2017). Điều này được ủng hộ bởi lý thuyết “quá lớn để thất bại”. Kết quả là các ngân hàng có QM càng lớn sẽcó khuynh hướng cấp tín dụng nhiều
hơn. Nói cách khác, QM ngân hàng và TTTD của ngân hàng có mối tương quan dương
với nhau. Điều này tương đồng với nghiên cứu thực nghiệm của Awdeh (2016).
Do đó đề tài cho rằng QM ngân hàng và TTTD có thể có mối tương quan dương
hoặc âm, nhưng phải có ý nghĩa thống kê.
SIZE=Log(TTS)