Nghiên cứu Kết quả tìm thấy
Gambacorta và Mistrulli (2004) VCSH của ngân hàng tăng thì các ngân hàng sẽ cấp tín dụng nhiều hơn
VCSH của ngân hàng và thanh khoản có vai trị quan trọng trong kênh truyền dẫn CSTT thông qua kênh cho vay của ngân hàng
Jimenez và các cộng sự (2012) các ngân hàng có vốn càng lớn, thanh khoản càng dồi dào và nền kinh tế có LS càng cao thì các ngân hàng sẽ hạn chế cho vay
VCSH của ngân hàng và thanh khoản có vai trị quan trọng trong kênh truyền dẫn CSTT thông qua kênh cho vay của ngân hàng
Brei và các cộng sự (2013) các ngân hàng có TKNH càng tốt, VCSH của ngân hàng càng lớn thì sẽ có CV càng cao
Chen và Wu (2014) các ngân hàng có VCSH của ngân hàng càng lớn, TKNH càng tốt thì sẽ có CV càng cao
Cucinelli (2015) các ngân hàng có TKNH càng cao thì sẽ có CV càng cao.
các ngân hàng có VCSH càng cao thì sẽ hạn chế cho vay hơn các ngân hàng khác
Kosak và các cộng sự (2015) các ngân hàng có VCSH của ngân hàng càng lớn thì sẽ có CV càng cao
Awdeh (2016) các ngân hàng có VCSH của ngân hàng càng lớn thì sẽ hạn chếcho vay hơn các ngân hàng khác
TKNH càng tốt thì sẽ có CV càng cao
Kim và Sohn (2017) Các ngân hàng có VCSH của ngân hàng càng lớn, thanh khoản càng dồi dào thì các ngân hàng sẽ cấp tín dụng nhiều hơn
Các ngân hàng có mức thanh khoản cao, thì sự gia
tăng trong VCSH của ngân hàng sẽ giúp các ngân hàng cấp tín dụng nhiều hơn. Ngược lại, các ngân hàng có mức thanh khoản thấp thì sự gia tăng vốn
chưa hẳn làm tăng lượng cho vay của ngân hàng. Nguồn: Tác giả tổng hợp từ các nghiên cứu trước đây
TĨM TẮT CHƯƠNG 2
Chương này trình bày các yếu tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của ngân hàng thông qua các yếu tốnhư vốn chủ sở hữu, thanh khoản, quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng và thu nhập của ngân hàng. Cuối cùng đề tài tiến hành tổng quan các nghiên cứu trước đây phân tích tác động của vốn, thanh khoản đến cho vay của ngân hàng.
CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1. Mơ hình nghiên cứu
Luận văn thực hiện nhằm làm rõ mối quan hệ giữa VCSH của ngân hàng, TKNH và TTTD của các NHTMCP đang kinh doanh tại Việt Nam. Đểlàm được điều này, nghiên cứu đã thực hiện tổng quan các nghiên cứu trước đây về các yếu tố xác
định TTTD của ngân hàng cũng như sử dụng mơ hình nghiên cứu của Kim và Sohn (2017) đã áp dụng khi nghiên cứu ảnh hưởng của VCSH của ngân hàng và TKNH đến TTTD của ngân hàng ở Mỹ. Cụ thểcác phương trình nghiên cứu được trình bày ở hai
phương trình sau.
Đầu tiên, nhằm làm rõ tác động của VCSH của ngân hàng và TKNH đến TTTD của NHTMCP đang kinh doanh tại Việt Nam, nghiên cứu sẽ hồi quy phương trình sau:
𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖 =𝛼𝛼0+ 𝛾𝛾 ∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+ 𝛼𝛼1∗ 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼2∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼3∗ 𝑆𝑆𝐿𝐿𝑆𝑆𝑆𝑆𝑖𝑖𝑖𝑖−1+
𝛼𝛼4∗ 𝐿𝐿𝑅𝑅𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼5∗ 𝑁𝑁𝐶𝐶𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼6∗ 𝐿𝐿𝐺𝐺𝐶𝐶𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼7∗ 𝐿𝐿𝑁𝑁𝐼𝐼𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝜀𝜀𝑖𝑖𝑖𝑖 (1)
Trong đó,
𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖 đại diện biến phụ thuộc của phương trình nghiên cứu khi nắm bắt TTTD của các ngân hàng. Cụ thể yếu tố này bằng Chênh lệch giữa dư nợ cho vay của ngân hàng ở năm t so với năm t – 1 trên dư nợ cho vay của ngân hàng ở năm t – 1. 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là biến trễ của biến phụ thuộc nhằm nắm bắt tác động của hành vi trong quá khứ đến thời điểm hiện tại như gợi ý của một số nghiên cứu trước đây khi phân tích TTTD của ngân hàng.
𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là Vốn chủ sở hữu của ngân hàng và bằng tỷ lệ VCSH trên TTS của ngân hàng.
𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là TKNH và được đại diện bởi (1) Tỷ số TSTK so với TTS của ngân hàng, (2) Tỷ số TSTK so với tổng nghĩa vụ nợ của ngân hàng, (3) Tỷ số TSTK so với tổng tiền gửi khách hàng của ngân hàng.
𝑆𝑆𝐿𝐿𝑆𝑆𝑆𝑆𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là Quy mô ngân hàng và bằng cách sử dụng Log tự nhiên của TTS của ngân hàng.
𝐿𝐿𝑅𝑅𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là thu nhập của ngân hàng và bằng Tỷ số lợi nhuận sau thuế so với TTS của ngân hàng.
𝑁𝑁𝐶𝐶𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là RRTD của ngân hàng và bằng Tỷ số nợ nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5 so với dư nợ cho vay của ngân hàng.
𝐿𝐿𝐺𝐺𝐶𝐶𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là TTKT và bằng Chênh lệch giữa GDP ở hai năm liền kề so với
năm trước đó.
𝐿𝐿𝑁𝑁𝐼𝐼𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1 là LP và bằng Chênh lệch giữa CPI ở hai năm liền kề so với năm trước đó.
𝜀𝜀𝑖𝑖𝑖𝑖 là sai số của mơ hình.
Hơn thế nữa, để trả lời cho mục tiêu thứhai cũng như câu hỏi nghiên cứu thứ ba của luận văn, đềtài đưa thêm biến tương tác giữa biến VCSH của ngân hàng và TKNH
vào phương trình nghiên cứu (1) như sự đề nghị của Kim và Sohn (2017) khi phân tích vai trị của thanh khoản đối với mối quan hệ giữa VCSH của ngân hàng và TTTD của ngân hàng. Cụ thểphương trình (1) viết lại như sau:
𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖 =𝛼𝛼0+ 𝛾𝛾 ∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+ 𝛼𝛼1∗ 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼2∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛿𝛿 ∗ 𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼3∗ 𝑆𝑆𝐿𝐿𝑆𝑆𝑆𝑆𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼4∗ 𝐿𝐿𝑅𝑅𝐶𝐶𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼5∗ 𝑁𝑁𝐶𝐶𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼6∗ 𝐿𝐿𝐺𝐺𝐶𝐶𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1+𝛼𝛼7∗ 𝐿𝐿𝑁𝑁𝐼𝐼𝐿𝐿 +𝜀𝜀
Qua phương trình (2) có thể thấy rằng, tác động tổng của VCSH của ngân hàng
đến TTTD của ngân hàng phụ thuộc vào TKNH. Cụ thể:
Nếu (𝛼𝛼1 + 𝛿𝛿 ∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1) dương thì VCSH của ngân hàng tăng sẽ làm gia tăng
mức CV của các ngân hàng.
Nếu (𝛼𝛼1 + 𝛿𝛿 ∗ 𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝐿𝑖𝑖𝑖𝑖−1) âm thì VCSH của ngân hàng tăng sẽ làm giảm mức CV của các ngân hàng.