Biến Ký hiệu Kỳ vọng dấu
Thanh khoản 1 LIQ1 +/-
Thanh khoản 2 LIQ2 +/-
Thanh khoản 3 LIQ3 +/-
Vốn chủ sở hữu của ngân hàng Cap +
QM ngân hàng Size +/-
Thu nhập ngân hàng Roa +/-
Rủi ro tín dụng Npl -
Tăng trưởng kinh tế Gdpgr +
Lạm phát Infl -
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp
Như được giới thiệu trong chương 1, mục tiêu nghiên cứu của đề tài này là phân
tích tác động của VCSH của ngân hàng và TKNH đến TTTD của các NHTMCP đang
kinh doanh tại Việt Nam. Để giải quyết mục tiêu nghiên cứu này, luận văn thu thập các số liệu tài chính của các NHTMCP đang kinh doanh tại Việt Nam có được từ các báo cáo tài chính (BCTC) của các ngân hàng của Việt Nam từnăm 2010 – 2017. Trong đó
các BCTC của các ngân hàng được thu thập và tổng hợp bởi Stoxplus.com.
Bên cạnh đó, để đạt được mẫu dữ liệu cuối cùng không bị chệch nhiều so với
các ngân hàng đang kinh doanh bình thường, luận văn tiến hành loại trừ các ngân hàng khơng có sẵn dữ liệu liên tục từ năm 2010 – 2017 hoặc các ngân hàng không công bố
BCTC trong năm tài chính, các ngân hàng khơng cơng bố thuyết minh BCTC 1, cũng như các NHTMCP gặp nhiều vấn đề trong hoạt động kinh doanh tại Việt Nam (ví dụ: sáp nhập, mua lại, kiểm soát đặc biệt…). Cho nên mẫu dữ liệu cuối cùng của luận văn
bao gồm 26 NHTMCP đang kinh doanh tại Việt Nam với chi tiết các NHTMCP được thể hiện trong phụ lục 1 danh sách các NHTMCP trong mẫu của luận văn.
3.4. Phương pháp nghiên cứu
Đểphân tích tác động của VCSH của ngân hàng và TKNH đến TTTD của ngân hàng, luận văn thu thập bộ dữ liệu dạng bảng, trong đó mẫu dữ liệu có 26 NHTMCP
đang kinh doanh tại Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2017, với nguồn trích dẫn cơ sở
dữ liệu từ Stoxplus.com. Đồng thời, dựa vào phương pháp tiếp cận của các nghiên cứu
trước đây khi tìm hiểu về mối quan hệ giữa vốn, thanh khoản và TTTD của ngân hàng
như Kim và Sohn (2017), đề tài sử dụng phương pháp ước lượng (PPUL) GMM để có thể khắc phục hiện tượng nội sinh khi có biến trễ của biến phụ thuộc có tồn tại trong
phương trình nghiên cứu (Kim và Sohn, 2017).
Mặt khác, để kiểm tra hai vấn đề này, đề tài sử dụng kiểm định Modified Wald và kiểm định Woodridge tương ứng với vấn đề PSTD và TTQ với hai câu lệnh trong Stata lần lượt là xttest3 và xtserial. Theo đó, giả thuyết H0 của hai kiểm định như sau:
H0: sai số khơng có PSTD/TTQ
Trong trường hợp, p-value của hai kiểm định có giá trị lớn hơn 10% thì xem
như giả thuyết H0 của hai kiểm định sẽ được chấp nhận. Nói cách khác có TTQ và PSTD khơng tồn tại trong sai số của phương trình nghiên cứu. Trong trường hợp này
phương pháp 2SLS sẽ phù hợp. Và ngược lại khi sai số có tự tương quan và/hoặc
phương sai thay đổi thì PPUL GMM sẽ phù hợp hơn.
Mặt khác, trong trường hợp sử dụng PPUL GMM, thì yêu cầu sai số trong
phương trình nghiên cứu khơng tương quan với biến công cụ, cũng như khơng cịn
TTQ trong mơ hình sau khi dùng GMM ước lượng. Qua đó, kiểm định AR(2) và Hansen sẽđược sử dụng để minh chứng kết quảthu được từphương pháp GMM là phù hợp. Trong đó, giả thuyết H0 của hai kiểm định này lần lượt là, với kiểm định AR(2):
H0: sai số khơng có TTQ bậc hai sau khi dùng GMM Và với kiểm định Hansen:
H0: biến công cụ trong phương pháp không tương quan với sai số.
Khi cả hai kiểm định này có p-value lớn hơn mức ý nghĩa 0.10 thì xem như kết quảước lượng thu được từ GMM là phù hợp.
TÓM TẮT CHƯƠNG 3
Chương này đề cập đến mơ hình nghiên cứu mà đềtài hướng đến khi phân tích tác động của vốn, thanh khoản đến cho vay của ngân hàng. Qua đó đề tài trình bày
cách đo lường các biến có trong mơ hình nghiên cứu, cụ thể các biến này bao gồm tăng trưởng tín dụng, vốn chủ sở hữu, thanh khoản, quy mơ ngân hàng, rủi ro tín dụng, thu nhập ngân hàng, tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Hơn thế nữa, đề tài cũng thảo luận sơ
bộ về kỳ vọng dấu của các biến này đối với biến phụ thuộc cho vay của ngân hàng. Dữ
liệu nghiên cứu được đề tài trình bày bằng cách nêu rõ quy trình lọc mẫu nghiên cứu để
thu được danh sách các ngân hàng được phân tích. Cuối cùng phương pháp nghiên cứu
được đề tài nêu qua và thảo luận về việc lựa chọn phương pháp hồi quy mà đề tài sẽ áp dụng.
CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. Thống kê mẫu nghiên cứu
Trong phần này đề tài sơ lược về thống kê mơ tả các biến có trong phương trình
nghiên cứu thơng qua các giá trị thống kê. Bảng 4.1 trình bày kết quả này. Cụ thể, giá trị trung bình của TTTD của các ngân hàng đạt 0.2450, giá trị trung bình này phản ánh rằng các ngân hàng có mức tăng cho vay bình quân qua mỗi năm khoảng 24.50% so với năm trước đó. Theo đó, có NHTMCP giảm cho vay (giá trị nhỏ nhất đạt -0.2986) và có NHTMCP tăng cho vay cực kì lớn (giá trị lớn nhất 1.1309).