4.2 .Trường hợp Việt Nam –Trung quốc
4.4. Trường hợp Việt Nam – Hàn Quốc
4.4.a. . Kiểm định tính dừng:
1% level (*) 5% level (**) 10% level (***) Kiểm định tính dừng của các biến số trong mơ hình thương mại Việt Nam – Hàn Quốc ở các mức level: Các biến ADF PP Intercend Trend and intercend Intercend Trend and intercend XM -1.85501 -3.937306** -1.68088 -3.847657** RER -1.062559 -2.524582 -1.212578 -2.774872 GDPVN -2.751805 -3.40689** -1.65286 -3.168123*** GDPKR -1.785915 -2.261419 -1.7945 -2.394554
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Với mức ý nghĩa 1%, các biến thể hiện khơng thể hiện tính dừng (ta không thể bác bỏ giả thuyết Ho), do đó ta sẽ lấy sai phân các biến trên và kiểm định tính dừng của các sai phân đó. Như sau:
Các biến ADF PP Intercend Trend and intercend Intercend Trend and intercend D(XM) -13.47546* -13.36968* -17.32887* -17.09582* D(RER) -8.227322* -8.150821* -8.224517* -8.15529* D(GDPVN) -8.227415* -8.629803* -16.20035* -28.33067* D(GDPKR) -7.737243* -7.737566* -7.738083* -7.73757*
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Với mức ý nghĩa 1%, ta thấy các sai phân đã dừng ở mức ý nghĩa trên.
4.1.b. Kiểm định đồng liên kết:
Tác giả sẽ chạy mơ hình kiểm định đồng liên kết bằng kiểm định Johansen Test, kết quả như sau:
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Với giả thuyết Ho khơng có mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến trong mơ hình, với kết quả kiểm định Johansen cho thấy, với mức ý nghĩa 5% không tồn tại đồng liên kết với hai loại kiểm định trên (Kiểm định Maximum Eigenvalue value test và kiểm định Trace test). Do đó, mơ hình VAR được dùng để ước lượng mối quan hệ trong ngắn hạn và dài hạn của chuỗi dữ liệu trong bài nghiên cứu.
4.4.c.Xác định độ trễn tối ưu của mơ hình:
Việt Nam- Korean Lag 2 Lag 3 Lag 4 Lag 5 Lag 6 Lag 7 R-squared 0.361432 0.446352 0.461876 0.526867 0.580913 0.602758 F-statistic 3.891274 3.359169 2.413991 2.22714 2.021456 1.625742 AIC Akaike -1.53435 -1.54536 -1.42215 -1.40854 -1.37253 -1.26733
Việt Nam- Korea. Lag 8 Lag 9 Lag 10 Lag 11 Lag 12 R-squared 0.611221 0.657772 0.777044 0.813619 0.85486 F-statistic 1.228244 1.067793 1.306947 0.992128 0.613532 AIC Akaike -1.16559 -1.177 -1.42291 -1.43164 -1.48835
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Có thể thấy, F- Statistic có xu hướng giảm dần, và không có dấu hiệu quay đầu tăng lại (có tăng ở độ trễ 10, nhưng ý nghĩa thống kê không cao, với F = 1.306947), trong khi đó AIC Akaike thể hiện một sự tăng ở Lag 3, sau đó giảm dần ở các độ trễ sau, với Độ trễ 3, hệ số F cũng ở mức rất có ý nghĩa F = 3.359169 > F* = 2.5624 với mức ý nghĩa 1%, với thông kê R giải thích 44.6% ý nghĩa biến phụ thuộc. Do đó, độ trễ 3, là độ trễ phù hợp nhất cho mơ hình.
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Theo kết quả của kiểm định tính ổn định của mơ hình, cho thấy khơng có các điểm nào nằm ngồi đường trịn, qua đó nhận xét mơ hình VAR ổn định.
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Từ kết quả hồi qui bằng mơ hình VAR, ta có rút ra một số kết luận sau:
- Cán cân thương mại Việt Nam – Hàn Quốc phụ thuộc chủ yếu vào giá trị của chính bản thân nó trong quá khứ, các hệ số độ trễ biến XM cho thấy dữ liệu có tính ổn định cao.
- Việc phá giá đồng tiền nội tệ không những khơng gây tích cực trong cán cân
thương mại, mà còn ảnh hưởng tiêu cực đối với cán cân thương mại, bằng chứng là các hệ số của những độ trễ tỷ giá mang dấu âm.
- Tổng sản phẩm quốc nội của Việt Nam không ảnh hưởng tích cực lên cán cân thương mại, điều này có thể lý giải, do Việt Nam nhận đầu tư từ Hàn Quốc, cho nên việc tăng nhập khẩu các sản phẩm giá trị từ Hàn Quốc giúp Việt Nam tăng trưởng, nhưng cũng góp phần gây ra thâm hụt trong cán cân thương mại.
- Tổng sản phẩm quốc nội của Hàn Quốc nhìn chung có ảnh hưởng tích cực nên cán cân thương mại, tuy nhiên, do hệ số ý nghĩa thống kê thấp, nên kết quả này cũng khơng rõ ràng.
- Nhìn chung, mơ hình VAR cho thấy yếu tố cán cân thương mại chủ yếu phụ thuộc vào dữ liệu của nó trong quá khứ, các yếu tố khác có tác động thấp, khơng rõ ràng do hệ số thống kê có ý nghĩa khơng cao.
(Nguồn: Theo tính tốn của tác giả từ phần mềm Eview 8)
Từ kết quả sai phân, tác giả có những nhận xét sau:
- Dữ liệu sai phân cho thấy, sau 10 quý biến cán cân thương mại chủ yếu phụ thộc chính bản thân nó, các yếu tố khác RER, GDPVN, GDPKR có mức ý nghĩa giải thích cho biến XM tương ứng là: 7.57%, 2%, 2.4%.
- Biến tỷ giá thực RER, chủ yếu cũng phụ thuộc bản thân nó, các yếu tố XM, GDPVN, GDPKR có mức ý nghĩa giải thích tương ứng là 7.6%, 0.96%, và 2.3%. Các biến XM và RER có hệ số ổn định cao, khơng ảnh hưởng nhiều bởi các yếu tố khác, kết quả này một lần nữa khẳng định kết quả của mơ hình VAR là chính xác. - GDP của Việt Nam không phụ thuộc nhiều vào cán cân thương mại Việt Nam –
Hàn Quốc, trong khi GDP của Hàn Quốc cho thấy, GDP bị tác động mạnh bởi yếu tố tỷ giá thực, và sau 3 quí, tỷ giá thực sẽ giải thích hơn 30% ý nghĩa của biến
GDP Hàn Quốc. Điều đó phần nào cho thấy, xuất khẩu ln góp phần quan trọng trong việc tăng trưởng kinh tế của nền kinh tế Hàn Quốc.