CHƯƠNG 3 : PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.7. Đo lường các biến 50
3.7.1. Đo lường biến phụ thuộc
Việc đo lường chất lượng thơng tin BCTC thơng qua biến kế tốn dồn tích có thể điều chỉnh được (Discretionary – DA). Tổng dồn tích kế tốn (Total accruals -TA) được tính như sau:
TAit = NIit – CFOit (2)
Trong đó:
TAit : Tổng dồn tích trong năm t của cơng ty i
NIit : Lợi nhuận sau thuế của năm t của công ty i
CFOit : Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm t của cơng ty i.
Tổng dồn tích (Total accruals -TA) là tổng của dồn tích có điều chỉnh (DA – discretionary accruals) và dồn tích khơng điều chỉnh (NDA – Nondiscretionary). Ta có:
TAit = NDAit + DAit (3)
Suy ra: DAit = TAit – NDAit (4)
Biến kế tốn dồn tích có thể điều chỉnh được càng cao thì QTLN càng nhiều nên chất lượng thông tin báo cáo tài chính càng thấp (Nguyễn Thị Phương Hồng, 2016)
Luận văn lựa chọn việc tính biến kế tốn dồn tích bằng mơ hình Dechow và các cộng sự (1995). Vì mơ hình này các tác giả thêm vào biến khoản phải thu thuần bởi việc nghiên cứu cho rằng việc điều chỉnh lợi nhuận thông qua doanh thu bán chịu sẽ dễ dàng hơn so với điều chỉnh lợi nhuận thông qua doanh thu bằng tiền mặt, nếu xẩy ra điều chỉnh lợi nhuận bằng doanh thu sẽ tránh được nguy cơ kết luận không xẩy ra điều chỉnh lợi nhuận như mơ hình Jones (1991). Việc tính tốn được tác giả thực hiện các bước như sau:
- Bước 1: Tính tổng kế tốn dồn tích TA theo phương trình (2) theo NIit và CFOit. - Bước 2: Tính biến kế tốn dồn tích khơng điều chỉnh theo cơng thức:
NDAit/Ait-1 = β0i (1/Ait-1) + β1i((∆REVit - ∆ARit)/Ait-1) + β2i(PPEit/Ait-1) (5)
Trong đó:
∆ARit : Khoản phải thu thuần năm t trừ đi khoản phải thu thuần năm t -1 của công ty i; PPEit : Giá trị tài sản cố định trong năm t của công ty i
Ait-1 : Tổng tài sản trong năm t – 1 của công ty i
Các hệ số β0i, β1i, β2i được ước lượng trong mơ hình gốc của Dechow (1995) như sau:
TAit/Ait-1 = β0i (1/Ait-1) + β1i((∆REVit - ∆ARit)/Ait-1) + β2i(PPEit/Ait-1) + ε (6)
- Bước 3: Tính biến dồn tích kế tốn có thể điều chỉnh: Từ cơng thức (4) chia cả hai vế cho Ait-1, ta có:
DAit/Ait-1 = TAit/Ait-1 – NDAit/ Ait-1 (7)
Thế kết quả phương trình (5) và (6) vào phương trình (7) nói trên tìm ra được DAit/Ait-
1.
3.7.2. Đo lường các biến độc lập
Mơ hình hồi quy gồm 6 biến độc lập. Tên biến, ký hiệu biến và phương pháp đo lường các biến độc lập được tác giả chi tiết trong bảng 3.1 như sau:
Bảng 3. 2 Danh sách các biến độc lập và phương pháp đo lường
STT TÊN BIẾN KÝ HIỆU ĐO LƯỜNG
1 Giới tính của ban
kiểm sốt của cơng ty i trong năm t
GENDERi,t Tỷ lệ kiểm soát viên nữ (KSV) trên
tổng số kiểm soát viên
2 Thành viên ban
kiểm sốt có trình độ chun mơn kế tốn tài chính của cơng ty i trong năm t.
ACCi,t Tỷ lệ KSV có nền tảng kế tốn tài
chính trên tổng số KSV
3 Tần suất cuộc họp
của ban kiểm soát của công ty i trong
năm t
4 Số cổ phiếu nắm giữ
bởi thành viên ban kiểm sốt cơng ty i trong năm t
SHAREHOLDi,t Tổng tỷ lệ cổ phiếu sở hữu bởi KSV
5 Trình độ học vấn
của ban kiểm sốt cơng ty i trong năm t
EDUi,t Số điểm trung bình của trình độ học
vấn của tất cả các KSV. Các KSV có học hàm tiến sĩ, thạc sĩ, cử nhân đại học, cao đẳng – trung cấp và khơng có bằng cấp có điểm số tương ứng là 5,4,3,2,1.
6 Tuổi trung bình của
các kiểm sốt viên của cơng ty i trong năm t
AGEi,t Tuổi trung bình của BKS
(Nguồn: Tác giả tự tổng hợp)