Ngành Cơng nghệ
thơng tin
• Kỳ vọng ngành CNTT sẽ tiếp tục hồi phục trong 2022 với mảng phần mềm doanh nghiệp và dịch vụ CNTT dự phóng sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng mạnh nhất. Các động lực tăng trưởng chính cho ngành trong thời gian tới, bao gồm:
• Các doanh nghiệp/tổ chức ngày càng chú trọng vào việc tối ưu hiệu quả hoạt động, tạo môi trường làm việc cải tiến và thoải mái, đặc biệt trong bối cảnh dịch COVID-19 đang ngày càng thay đổi cách thức làm việc và sự vận hành của doanh nghiệp;
• Chi tiêu cho CNTT của các nước dần hồi phục khi tỷ lệ tiêm vắc xin đạt mức cao và kinh tế đang tăng trưởng trở lại;
• Xuất khẩu phần mềm của Việt Nam sang các nước duy trì đà tăng trưởng tốt với lợi thế về nguồn lực lao động và vị thế gia công phần mềm của Việt Nam trên thế giới ngày càng được củng cố;
• Nhu cầu số hóa của doanh nghiệp nội địa và Chính phủ vẫn đang rất mạnh mẽ, phù hợp với định hướng của Chính phủ về chuyển đổi số quốc gia.
• Các doanh nghiệp với lợi thế về năng lực tư vấn và sản phẩm, giải pháp cơng nghệ sẽ duy trì và đẩy mạnh được các đơn hàng từ thị trường nước ngoài lẫn trong nước.
IV – Cập nhật triển vọng các ngành (tiếp theo)Ngành Thép/ Tôn mạ Giáquặng sắt hồi phụcdolực cầu từTrungQuốcvàchiếntranh Nga - Ukraine Ngành Thép/ Tôn mạ Giáquặng sắt hồi phụcdolực cầu từTrungQuốcvàchiếntranh Nga - Ukraine
• TrungQuốctuyênbố dời thời hạn đỉnhphátthải CO2từ năm2025xuống năm2030. Các công ty thép TrungQuốc hiện tại đã đặt kế hoạch tăng sản xuất, trực tiếp giúp giáquặng hồi phục từ USD86/tấn trong T11/2021 lên USD 128/tấntrong T2/2022.
• Ngồi ra, Ngahiện đang chiếm 4% sản lượngthép tồn cầu. Chúng tơi cho rằngxung đột vũtrang giữaNga và Ukrainetạốplựcthêm lên giáquặng sắtvà HRC. Giáquặng sắtcóthể hồi phụclênmứcUSD150/tấnkhi tâm lýthị trườnglongại nguồncungsẽ thiếu hụt.
Giá thépnội địa tăng –ngành xâydựng phục hồinhanh chóng sauđại dịch
• Sản lượng củangành thép T1/2022giảm mạnhdoảnh hưởng từ kỳ nghỉ tếtkéo dài.Sản lượngthép xâydựngT1/2022
đạt2.36triệu tấn (-11% CK).Điểmsángnhấtngành nằm ở mảng xuất khẩukhitiếp tục duy trìsản lượng cao,đạt
635,581tấn(+38.8% CK).
• Trong T1/2022, giá thép xâydựng đã tăng mạnhthêm 600-800đồng/kg, về mức17.1–17.3triệu đồng/tấndo giá
quặng sắt thế giới tăng trở lại. Tuy nhiên, chúng tôi chorằng năm2022 giá thép xâydựngkhó cóthể đạt lại mức đỉnh
18.2triệu đồng/tấn như năm2021 khi các chính sáchhỗ trợngành thépnhư giảm thuếVAT hayhạn chế xuất khẩu
phôi thépđã đượcápdụng nhằm kiềm chế lạmphát. Chúng tơidựphóng giá thép xâydựng năm2022ở mức16–17
triệu đồng/tấn.
• Đầu tưcơngnăm2022 và 2023tiếp tục đóngvai trị chính trongdẫn dắt thị trườngxâydựng phục hồi.Tổng vốn đầu tưcơngdự kiếnchonăm2022dự kiếnlà 526,106tỷ đồng(+10.2% CK).Với trọngtâmnăm2030sẽcó 5,000km caotốc
và khép kín cácđườngvànhđai ởhaiđại đơ thịlà HàNộivàHồChí Minh, chúng tơiđánhgiá các công ty ngành thép
sẽ được hưởng lợi trực tiếp. Trongngắn hạn, đầu tưcơngsẽtácđộngtíchcực tới sản lượng củathép xâydựng hơn mảngtơnmạ.
• Mảngtơnmạ ViệtNamnăm2021đạt sản lượng6triệu tấn(+52.7% CK), tuy nhiênsản lượng xuất khẩu đạt mức kỷ lục
tronglịch sửlà 3.4triệu tấn(+133% CK),tương ứng56.5%tổng sản lượngtơnmạ.Năm2022 chúng tơidựphóngsản lượngtơnmạtồn ngànhsẽ đạt6.62triệu tấn(+10.2% CK), trongđó tỷ trọng xuất khẩu giảm về48%/tổng sản lượng
dodự kiếnnhucầutrongnước hồi phục.
• Chúng tơidự phóngsản lượngtồn ngànhở mức32triệu tấn(+7.5% CK) cho năm2022F. Tuy nhiên, chúng tơidự
phóng biênlợi nhuận gộptồn ngành thépsẽ giảm tối thiểu1.2% trongnăm2022F do khơng cịnyếu tố lợi nhuận bất ngờ từchênhlệchgiáquặng sắtvà thancốc.
• Đồng thời,giácước vận tải tăngcaocũng tạốplựclên biênlợi nhuận gộp củangành tônmạ.Hiệnnay, giácướctàu
rời ViệtNam–Châu Âu chomặthàngsắtthépđang ở mứcUSD130-145/tấn,caogấp3lầnsovới mức cước vận tải biển trước dịch.
IV – Cập nhật triển vọng các ngành (tiếp theo)Ngành Dệt may Sản xuất phục hồi tốt và giá trị XK tăng mạnh