II Số lượng thành viên giao dịch
CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH
STT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2018 Năm 2019 % thay đổi
Hợp đồng tương lai trên chỉ số VN30
1 Tổng KLGD hợp đồng 19.697.764 22.185.096 12,63
2 KLGD bình quân/phiên hợp đồng 78.791 88.740 12,63
3 Khối lượng OI (cuối kỳ) hợp đồng 21.653 16.625 -23,22
Hợp đồng tương lai TPCP kỳ hạn 5 năm (tháng 7/2019 - 12/2019)
1 Tổng KLGD hợp đồng - 278
2 KLGD bình quân/phiên hợp đồng - 2,17
3 Khối lượng OI (cuối kỳ) hợp đồng - 0
Với việc đưa vào giao dịch sản phẩm hợp đồng tương lai TPCP kỳ hạn 5 năm vào ngày 4/7/2019, đến nay tổng số sản phẩm trên thị trường phái sinh tại Sở GDCK Hà Nội là 7 mã sản phẩm theo thơng lệ quốc tế tính đến cuối năm 2019.
Thanh khoản trên TTCK phái sinh vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng đều đặn. Đối với hợp đồng tương lai chỉ số VN30, tổng khối lượng giao dịch trong năm 2019 đạt 22.185.096 hợp đồng, tăng 12,63% so với năm 2018. Khối lượng giao dịch hợp đồng VN30 bình quân đạt 88.740 hợp đồng/phiên, tăng 12,63% so với năm 2018. Phiên giao dịch có khối lượng giao dịch lớn nhất trong năm tại ngày 4/1/2019, đạt 191.707 hợp đồng, tăng gấp 6,8 lần so với mức cao nhất của năm 2018. Khối lượng hợp đồng mở (OI) tại ngày 31/12/2019 đạt 16.625 hợp đồng, giảm 23,22% so với thời điểm cuối năm 2018. Tuy nhiên mức OI cao nhất trong năm 2019 lên tới 39.854 hợp đồng tại phiên giao dịch ngày 23/5/2019, đây cũng là mức OI cao nhất từ khi khai trương thị trường đến nay.
Bảng 15: Tổng quan TTCK phái sinh 2019
Thứ trưởng Bộ Tài chính Huỳnh Quang Hải cùng các đồng chí lãnh đạo nhấn nút khai trương giao dịch sản phẩm hợp đồng tương lai TPCP kỳ hạn 5 năm trước sự chứng kiến của các lãnh đạo các bộ ngành, quan khách và các thành viên thị trường (4.7.2019)
Đối với giao dịch hợp đồng tương lai TPCP: Tính đến hết ngày 31/12/2019, có 278 hợp đồng tương lai TPCP kỳ hạn 5 năm được giao dịch với khối lượng giao dịch bình quân đạt 2,17 hợp đồng/phiên. Phiên giao dịch có khối lượng giao dịch nhiều nhất là ngày 14/8/2019 với khối lượng giao dịch đạt 40 hợp đồng. Khối lượng OI hợp đồng tương lai TPCP tại ngày 31/12/2019 bằng 0.
Số lượng tài khoản giao dịch phái sinh vẫn liên tục gia tăng. Tính đến ngày 31/12/2019, đã có 92.202 tài khoản giao dịch phái sinh được mở, tăng 59,86% so với cuối năm 2018. Hoạt động giao dịch vẫn tập trung chủ yếu ở các nhà đầu tư cá nhân trong nước, tuy nhiên cơ cấu nhà đầu tư đã có sự dịch chuyển theo hướng giảm tỉ trọng giao dịch của nhà đầu tư cá nhân, tăng tỉ trọng giao dịch của nhà đầu tư tổ chức. Nếu như năm 2018, gần 99% giao dịch được thực hiện bởi
các nhà đầu tư cá nhân thì tỉ trọng này giảm xuống còn 86% trong những tháng cuối năm 2019. Năm 2019 cũng chứng kiến giao dịch tăng mạnh của nhà đầu tư nước ngoài với khối lượng giao dịch gấp 3,3 lần so với năm 2018, đạt 204.390 hợp đồng, trong đó giao dịch của nhà đầu tư tổ chức nước ngồi gần gấp đơi so với giao dịch của nhà đầu tư cá nhân nước ngoài.
Hoạt động giám sát giao dịch được tổ chức liên tục theo sát diễn biến của thị trường để có thể nhanh chóng phát hiện các dấu hiệu giao dịch bất thường để báo cáo UBCK xem xét, tiếp tục xử lý theo quy định. Đồng thời, hoạt động trao đổi thông tin hai chiều giữa Sở GDCK Hà Nội và UBCK cũng được đẩy mạnh, diễn ra thường xuyên nhằm nâng cao hiệu quả giám sát và đảm bảo sự minh bạch, công bằng trên thị trường. Ngồi ra, Sở cịn phối hợp với HOSE để trao đổi thông tin giám sát trên thị trường cơ sở nhằm tăng cường hoạt động giám sát liên thị trường.
Phát biểu tại buổi lễ khai trương hợp đồng tương lai TPCP kỳ hạn 5 năm, Thứ trưởng Huỳnh Quang Hải đánh giá TTCK phái sinh đã góp phần tích cực vào việc giữ chân dịng vốn trên thị trường cơ sở, đồng thời thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngồi, trong đó có Sở GDCK Singapore (4.7.2019)
Hội thảo chứng khoán phái sinh do Sở GDCK Hà Nội phối hợp với các CTCK là một trong những hoạt động được triển khai thường xuyên nhằm mang tới cho công chúng đầu tư những kiến thức về chứng khoán phái sinh trước khi tham gia đầu tư sản phẩm này.
TTCK phái sinh đã chứng tỏ vai trò phòng vệ rủi ro hiệu quả, có tác dụng ổn định tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt khi thị trường cơ sở biến động mạnh, là một cơng cụ phịng ngừa rủi ro đối với danh mục chứng khoán cơ sở.
Với sự thành công bước đầu của các sản phẩm phái sinh trên chỉ số VN30 và TPCP 5 năm, Sở GDCK Hà Nội đang nghiên cứu sản phẩm tiếp theo là hợp đồng tương lai trên chỉ số VNX200 và tiếp tục nghiên cứu các sản phẩm phái sinh mới là hợp đồng quyền chọn trên chỉ số cổ phiếu, hợp đồng tương lai trên cổ phiếu đơn lẻ, hợp đồng quyền chọn trên cổ phiếu đơn lẻ.
Chủ tịch UBCK Trần Văn Dũng phát biểu chỉ đạo tại Hội nghị chỉ đạo công tác điều hành năm 2019 của Sở GDCK Hà Nội (19.12.2019)
Hình 12: VN30 index, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai VN30 và OI