Đơn vị: 1000
TT Khoản mục Công suất thiết kế
10.000 11.000 12.000 13.000
1 Chi phí NVL 801.100 881.210 961.320 1.041.430
2 Chi phí nhân công 617.610 617.610 617.610 617.610
3 Khấu hao 729.575 729.575 729.575 729.575
4 Tiền lãi ngân hàng 730.231 730.231 730.231 730.231
5 Chi phí chung 165.000 181.500 198.000 214.500
Tổng chi phí 3.043.516 3.140.126 3.236.736 3.333.346
Tổng chi phí trên một viên gạch chuẩn của xí nghiệp gạch ngói Văn Điển trung bình là 275 đ/viên là cao hơn chi phí của các doanh nghiệp hiện tại đang sản xuất sản phẩm lò nung Tuynel là 253đ/viên. Tuy nhiên giá xuất x-ởng của các doanh nghiệp là 320đ/viên là thấp hơn so với giá ban đầu dự tính của dự án, nh-ng tính đến giá buôn thì cao hơn vì các doanh nghiệp này còn phải chịu phí vận chuyển trung bình là 20đ/viên.
Dựa trên những chi phí của sản xuất hiện có và khả năng khai thác công suất dây chuyền công nghệ thiết bị sẽ đầu t-, dự án đ-ợc xác định trên một số giả thiết:
Vòng đời của dự án là 10 năm với tỷ suất chiết khấu là 12%
Năm đầu dự án chỉ sản xuất và tiêu thụ đ-ợc 90% công suất thiết kế
Giá thành sản phẩm tính bình quân trên giá gạch 2 lỗ đ-ợc xác định là 330đ/viên. Khi công suất tăng cao giá của sản phẩm có thể giảm xuống.
Doanh thu của dự án đ-ợc xác định:
Thuế doanh thu = doanh thu*4%
Doanh thu thuần = doanh thu- thuế doanh thu
Tổng lợi nhuận tr-ớc thuế = doanh thu thuần – tổng tổng chi phí
Tổng lợi nhuận sau thuế = tổng lợi nhuận tr-ớc thuế - thuế lợi nhuận (25%)
Bảng15 : Bảng tính hiệu quả kinh tế dự án
TT Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10
1 Sản l-ợng sản xuất 10000 11000 11000 12000 13000 13000 13000 13000 13000 13000
2 Giá đơn vị (đồng) 330 330 330 330 330 300 300 290 290 290
3 Doanh thu 3300000 3630000 3630000 3960000 4290000 3900000 3900000 3770000 3770000 3770000
4 Thuế doanh thu 4% 132000 145200 145200 158400 171600 156000 156000 150800 150800 150800
5 Doanh thu thuần 3168000 3484800 3484800 3801600 4118400 3744000 3744000 3619200 3619200 3619200
6 Tổng chi phí 3053571 3056690 2923180 2914030 2885101 2667675 2528973 2649503 2282624 2282624 7 Chi phí NVL 801100 881210 881210 961320 1041430 1041430 1041430 1041430 1041430 1041430 8 L-ơng 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 519000 9 Bảo hiểm 19% 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 98610 10 Khấu hao TSCĐ 729575 729575 729575 729575 729575 687575 687575 687575 335700 335700 11 Sửa chữa lớn và SCTX (4% KH) 29183 29183 29183 29183 29183 27503 27503 27503 13428 13428 12 Chi phí chung (3%DT) 99000 108900 108900 118800 128700 117000 117000 113100 113100 113100
TT Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7 Năm 8 Năm 9 Năm 10
13 Chi phí tiêu thụ (2%DT)
66000 72600 72600 79200 85800 78000 78000 75400 75400 75400
14 Lãi ngân hàng 711103 617612 484102 378342 252803 98557 87314 86885 85956 85956
15 Nhu cầu vốn l-u động 527142 575447 575447 623752 672057 661467 661467 658217 651179 651179 16 Lãi ngắn hạn 69583 75959 75959 82335 88711 87314 87314 86885 85956 85956 Lãi dài hạn 641520 541654 408143 296007 164091 11243 - - - - Tổng lợi nhuận tr-ớc thuế 246429 573310 706820 1045970 1404899 1232325 1371027 1120497 1487376 1487376
Thuế lợi nhuận 61607 143327 176705 261492 351225 308081 342757 280124 371844 371844
Tổng lơi nhuận sau
thuế 184822 429982 530115 784477 1053674 924244 1028270 840373 1115232 115532 Tỷ suất lợi nhuận/DT 7% 16% 19% 26% 33% 32% 35% 30% 39% 39% Doanh thu + 50% khấu hao 549609 794770 894902 1149265 1418462 1268032 1372058 1184161 1283382 1263382 NPV=-776115000 IRR=9%
d) Khả năng trả nợ của dự án và kế hoạch trả nợ ngân hàng
Nguồn trả nợ của dự án đ-ợc xác định trên lợi nhuận để lại, khấu hao và các nguồn hợp pháp của doanh nghiệp:
Bảng16 : Nguồn vốn trả nợ của dự án
Đơn vị : 1000
Khoản mục Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 Năm 7
P ròng 75% 138616 321981 387676 576457 775560 674803 749291
KHCB 729575 729575 729575 729575 729575 687575 687575
Nguồn khác 150000 150000 - - - - -
Tổng 1018191 1201556 1117251 1306032 1505135 1362378 1436866
Nguồn trả nợ bình quân từ dự án là 894.741.000
Thời gian trả nợ của dự án = Tổng vốn đầu t- / nguồn vốn trả nợ
= 6.600.000.000 / 894.741.000 = 7 năm
Thời hạn vay vốn: = Thời gian trả vốn + Thời gian lắp đặt chạy thử
= 7 năm + 4 tháng = 88 tháng
Kế hoạch trả nợ của dự án: trên cơ sở doanh số cho vay và nguồn trả nợ ngân hàng thì dự án có : tiền lãi của dự án đ-ợc trả theo tháng, tiền gốc sẽ trả theo định kỳ quý nh- sau:
Bảng 17: Kế hoạch trả nợ của dự án
Thời gian VNĐ USD
Năm Quý Năm Quý
1999 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2000 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2001 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2002 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2003 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2004 717.000.000 179.250.000 16.643 4.160,75 2005 679.000.000 169.750.000 16.642 4.160,5 4) Rủi ro tiềm ẩn và h-ớng khắc phục:
Qua nghiên cứu tìm hiểu về doanh nghiệp và dự án xin vay vốn ngân hàng nhận thấy : doanh nghiệp không có nguồn hỗ trợ để trả nợ. Nguồn trả nợ của dự án phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn khấu hao và lợi nhuận thu đ-ợc từ dự án. Vì vậy việc tiêu thụ sản phẩm đóng vai trò rất quan trọng. Nếu việc tiêu thụ thấp hơn tính hiệu quả dự án thì DN sẽ gặp phải khó khăn trong vấn đề trả nợ ngân hàng. Để khắc phục rủi ro có thể xảy ra cho sản phẩm ứ đọng khó tiêu thụ, Sở XD có công văn số 578/SXD-KHT ngày 27/6/98 cam kết điều tiết các xí nghiệp xây lắp thành viên và hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm cho xí nghiệp Gạch ngói Văn Điển. Đồng thời xí nghiệp gạch ngói Văn Điển đã có công văn số 54/XN-ĐT ngày 27/6/98 cam kết sau khi đ-ợc duyệt vay vốn sẽ chuyển toàn bộ hoạt động chính nh- tiền gửi ngân hàng, tiền vay, và tập trung tiền thu bán hàng bằng tiền mặt tại chi nhánh.
Đây là dự án đ-ợc đầu t- gần nh- toàn bộ (95%) bằng vốn vay Ngân hàng nên XN không đ-ợc đầu t- song song hai dự án khác nhau trong thời gian vay vốn ngân hàng, cần tập trung đầu t- để dự án này thật sự đi vào hoạt động ổn định.
Ngân hàng đề nghị doanh nghiệp: thế chấp toàn bộ dây chuyền sản xuất gạch Tuynel cho Ngân hàng ĐT&PT Thanh Trì. Đồng thời doanh nghiệp phải mua bảo hiểm cho sản phẩm này.
dạng hoá sản phẩm. Sau khi đầu t-, doanh nghiệp sẽ quản lý, tận dụng và khai thác đ-ợc triệt để, hiệu quả hơn nguồn đất đ-ợc giao và nguồn nhân công có sẵn. Trên góc độ kinh tế thì hiệu quả dự án mang lại không cao so với ngành khác vì xí nghiệp đầu t- gần 100% vốn vay và lĩnh vực đầu t- có tỷ suất lợi nhuận thấp. Dự án có nguồn trả nợ ngân hàng. Và để hỗ trợ cho một doanh nghiệp địa ph-ơng có cơ hội phát triển để có điều kiện hoà nhập và góp phần vào quá trình công nghiệp hoá ngành sản xuất vật liệu Thủ Đô, tăng nguồn thu ngân sách và cải thiện đời sống của ng-ời lao động, giải phóng đ-ợc một phần sức lao động thủ công. Chi nhánh Ngân hàng Đầu t- và Phát triển Thanh Trì đã đề nghị Ngân hàng Đầu t- và Phát triển Hà Nội xét duyệt cho doanh nghiệp đ-ợc vay vốn tín dụng theo kế hoạch nhà n-ớc năm 1998.
III. Đánh giá tình hình thẩm định dự án đầu t- ở ngân hàng đầu t- và phát triển thanh trì:
Có thể thấy rằng hoạt động thẩm định của ngân hàng đã đạt đ-ợc những b-ớc tiến đáng khích lệ bởi vì hoạt động kinh doanh thẩm định cho vay vốn của ngân hàng mới thực sự hoạt động trong khoảng10 năm gần đây. Nhận thức đ-ợc tầm quan trọng của thẩm định dự án đầu t-, Ngân hàng Đầu t- và Phát triển Thanh Trì đã luôn chú trọng thực hiện tốt và nâng cao chất l-ợng thẩm định. Phát huy truyền thống, đẩy mạnh đổi mới toàn diện, chủ động sáng tạo phát huy nội lực ngân hàng đã đạt đ-ợc những kết quả khả quan.
Thành công nổi bật của hoạt động thẩm định dự án đầu t- tại Ngân hàng trong thời gian qua đã góp phần tích cực vào hoạt động cho vay, nâng cao doanh số cho vay cũng nh- chất l-ợng tín dụng, giảm bớt nợ quá hạn và các rủi ro tín dụng. Chất l-ợng thẩm định ngày càng đ-ợc nâng cao đã giúp cho ngân hàng càng giành đ-ợc nhiều dự án đầu t- quan trọng, góp phần vào sự nghiệp công nghiệp hoá hiện đại hoá đất n-ớc. Nhìn chung các khoản vay của ngân hàng đều đ-ợc thẩm định tr-ớc khi cho vay. Việc kiểm tra, phân tích đánh giá dự án đ-ợc tiến hành theo quy trình thẩm định của ngân hàng làm cơ sở cho quyết định đầu t- của ngân hàng.
I. Những kết quả thẩm định của ngân hàng thể hiện ở một số mặt sau:
Các khách hàng có nhu cầu tín dụng đều đ-ợc ngân hàng t- vấn cung cấp đầy đủ những thông tin về dịch vụ ngân hàng. Mọi dự án có nhu cầu tín dụng đều đ-ợc xem xét khách quan và có thiện chí.
Quy trình thẩm định của Ngân hàng Đầu t- và Phát triển Việt Nam đ-ợc ngân hàng Đầu t- và Phát triển Thanh Trì vận dụng một cách linh hoạt, có sự phối hợp chặt chẽ thống nhất giữa các bộ phận, không có sự mâu thuẫn chồng chéo. Những doanh nghiệp có quan hệ lâu dài với Ngân hàng thì việc thẩm định t- cách pháp lý đ-ợc bỏ qua khi doanh nghiệp có nhu cầu vay tín dụng. Những dự án vay theo cùng một lĩnh vực đầu t- thì ngân hàng đã tiến hành nghiên cứu kỹ lĩnh vực đó đáp ứng nhu cầu của các dự án mà không phải giao cho hai cán bộ thẩm định khác nhau. Hệ thống l-u trữ thông tin khoa học giúp cho quá trình thẩm định thuận tiện và chính xác, theo dõi quá trình cho vay của khách hàng đảm bảo hiệu quả cho vay tín dụng của ngân hàng.
Việc phân định rõ quyền hạn và trách nhiệm giữa những ng-ời thực hiện thẩm định đã làm cho trách nhiệm của cán bộ phận đ-ợc nâng cao, tạo đ-ợc sức mạnh tập thể, loại bỏ đ-ợc rủi ro đạo đức của cán bộ ngân hàng.
Mọi thông tin về dự án đầu t- đều đ-ợc thu thập kịp thời để có biện pháp giải quyết đúng đắn, tránh mọi rủi ro có thể xảy ra cho ngân hàng.
1.2 Nội dung thẩm định đ-ợc đảm bảo từ kiểm tra năng lực chủ đầu t- đến xem xét hiệu quả dự án:
Với mục tiêu tăng tr-ởng là lợi nhuận, ngân hàng đề cao công tác thẩm định trên các nội dung. Nếu nh- tính khả thi của dự án là điều kiện cần trong hoạt động tín dụng thì năng lực của chủ đầu t- đ-ợc xem là điều kiện đủ. Nội dung thẩm định đ-ợc coi là nền tảng vững chắc đảm bảo tính an toàn và khả thi của dự án.
Với ph-ơng pháp thẩm định khoa học, trên cơ sở nguồn thông tin của khách hàng, căn cứ những quy định của pháp luật, việc thẩm định đ-ợc tiến hành từ tổng quát đến chi tiết. Ngân hàng đã quan tâm đến các chỉ tiêu hiệu qủa tài chính của dự án đầu t- nh- NPV,IRR thời gian hoàn vốn... làm cho kết quả thẩm định đ-ợc toàn diện và chính xác hơn.
Ngân hàng đã xác định đ-ợc bảng tính khả năng trả nợ, thu nợ, biện pháp đảm bảo rủi ro, tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hồi gốc và lãi vay của ngân hàng. Qua đó chất l-ợng và hiệu quả hoạt động cho vay của ngân hàng đ-ợc nâng cao đảm bảo phục vụ nhu cầu khách hàng một cách tốt nhất.
1.3 Đội ngũ cán bộ
Công tác thẩm định là một hoạt động đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Đây là công việc t-ơng đối mới của ngân hàng trong cơ chế thị tr-ờng. Ngân hàng đã phải đối phó với nhiều thách thức mới trong hoạt động này. Cán bộ tín dụng tại chi nhánh vừa làm công tác cho vay đồng thời đảm nhiệm cả công tác thẩm định điều tra. Ngân hàng đã tạo điều kiện tổ chức các khoá đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn toàn diện về các mặt: nghiệp vụ tín dụng, nghiệp vụ thẩm định, nghiệp vụ kế toán, các kiến thức tổng hợp về luật pháp, môi tr-ờng, ngoại ngữ, tin học... cho cán bộ tín dụng.
Ngân hàng có một đội ngũ cán bộ tín dụng thẩm định trẻ trung, năng động và có chuyên môn. Đây là một nguồn tài nguyên quý giá của ngân hàng Đầu t- và Phát triển Thanh trì cần phải đ-ợc đầu t- và sử dụng hiệu quả.
1.4 Công tác quản lý khoa học, kịp thời.
Hoạt động thẩm định đã đ-ợc tiến hành một cách thuận lợi là do có sự quản lý của ban lãnh đạo. Ban giám đốc đã có sự chỉ đạo kịp thời cho hoạt động tại ngân hàng trong việc triển khai các kế hoạch tiến hành các hoạt động đúng tiến độ. Hội sở chính đã tổ chức các lớp tập huấn nâng cao trình độ chuyên môn của cán bộ thẩm định tại Ngân hàng. Đây là một công tác quan trọng giúp cho việc điều hành hoạt động thẩm định đạt hiệu quả cao. Hoạt động thẩm định đi vào nề nếp và khoa học là do định h-ớng của lãnh đạo và những con ng-ời làm việc có trình độ.
Quản lý hoạt động thẩm định không chỉ đối với cán bộ tín dụng mà sự quản lý của lãnh đạo đã tác động tới từng bộ phận từng dự án. Nhiều dự án cần phải có sự chỉ đạo của ban giám đốc để tiến hành thẩm định cho vay, nhất là các dự án mới, những lĩnh vực mới trong hoạt động cho vay của ngân hàng nh- cho vay mua máy móc thiết bị sản xuất mới, dây truyền công nghệ tiên tiến hiện đại cải tạo
nâng cao chất l-ợng sản phẩm ... với những v-ớng mắc và sai sót trong quá trình thẩm định đ-ợc ban lãnh đạo bổ sung và cho thẩm định lại.
2 Hiệu quả của hoạt động thẩm định thể hiện ở trên các mặt sau:
2.1 Thẩm định dự án đầu t- mở rộng hoạt động cho vay của ngân hàng:
Thẩm định giúp ngân hàng lựa chọn những dự án hiệu quả để đầu t- từ đó góp phần nâng cao doanh số và chất l-ợng tín dụng. Hoạt động thẩm định luôn đạt mức 120 đến 125% kế hoạch, chiếm khoảng 40% nguồn vốn hoạt động của ngân hàng.
Quy mô hoạt động cho vay phản ánh năng lực và uy tín của ngân hàng. Với nhu cầu ngày càng lớn trong địa bàn, ngân hàng đã lựa chọn những dự án hiệu quả cho hoạt động tín dụng của mình. Bên cạnh những dự án đ-ợc giao từ Ngân hàng Đầu t- và Phát triển Hà Nội, ngân hàng đã tìm cho mình những dự án mới, những khách hàng mới nh- Công ty cổ phần Formach... Bên cạnh những doanh nghiệp nhà n-ớc ngân hàng đã quan tâm hơn đến các doanh nghiệp ngoài quốc doanh. Nhiều hình thức cho vay của ngân hàng đ-ợc phát triển nh- tín dụng ngắn hạn