Nguồn: Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia, 2017
Việc thu hút dòng chảy vào thị trƣờng BĐS ảnh hƣởng đến tính thanh khoản trên thị trƣờng tiền tệ. Khi thị trƣờng đang trong giai đoạn phục hồi và phát triển, dòng tiền chảy mạnh vào thị trƣờng BĐS. Dòng chảy này tạo áp lực lớn làm giá
BĐS tăng lên nhanh chóng, tạo ra những cơn sốt đất trên thị trƣờng. Song khi thị trƣờng nhà đất suy giảm, tính thanh khoản của sản phẩm đóng băng, các doanh nghiệp kinh doanh BĐSvà ngƣời vay tiền mua nhà đất gặp khó khăn, hệ quả là để lại các khoản nợ xấu khổng lồ trong các NHTMCP.
Ở chiều ngƣợc lại, xét về mặt vĩ mô, tín dụng BĐS góp phần phát triển kinh tế, thúc đẩy luân chuyển hàng hóa, dòng tiền. Ở chiều tích cực, đây là ngành đặc biệt quan trọng với ngân hàng vì đây là phân khúc có biên lợi nhuận tốt, tài sản bảo đảm tốt, tính thanh khoản cao, đặc biệt cho vay mua nhà là mảng quan trọng với nhu cầu thực để ở không những nhiều tiềm năng mà rủi ro còn đƣợc phân tán.
Trong giai đoạn khó khăn nhất, ngƣời ta có thể bán cổ phiếu, bán tài sản khác chứ ngôi nhà thì vẫn giữ. “Kinh nghiệm từ việc xử lý khủng hoảng những năm trƣớc đây, ngân hàng vẫn thu đƣợc hơn 90% nợ từ bất động sản” (Nguyễn Đức Vinh,
bóng” hoặc dự án có vƣớng mắc về pháp lý. Nếu lựa chọn đúng phân khúc phục vụ nhu cầu thực, cho vay BĐS thực ra còn ít RRTD hơn rất nhiều phân khúc khác.
- SIZE (Quy mô NH)
Quy mô ngân hàng có tác động ngƣợc chiều đến RRTD, đúng nhƣ kỳ vọng của tác giả và kết quả nghiên cứu của Ćurak, Marijana và cộng sự (2013), Koju, Laxmi và cộng sự (2018), Nguyễn Thùy Dƣơng & Trần Thị Thu Hƣơng (2017), Lê Bá Trực (2018)
Điều này trái với giả thuyết “quá lớn nên không thể bị phá sản” nhƣng lại phù hợp với giả thuyết “đa dạng hóa danh mục cho vay”. Các NHTMCP Việt Nam có 60% tài sản là tín dụng, do đó, khi ngân hàng tăng tổng tài sản thì đồng nghĩa với việc tăng tổng cho vay. Và nếu tổng cho vay tăng nhanh hơn tổng nợ xấu thì tỷ lệ nợ xấu giảm, mức trích lập DPRRTD cũng giảm. Các NHTMCP lớn ở Việt Nam không mặn mà với việc cho vay với mức độ rủi ro cao, với lợi thế về thông tin, các
NHTMCP lớn có cơ hội đa dạng hóa các khoản mục cho vay hơn, kết hợp với kỹ thuật quản lý RRTD vƣợt trội, do đó RRTD có xu hƣớng thấp hơn. Trong khi đó,
các NHTMCP có quy mô tài sản nhỏ thƣờng mạo hiểm hạ chuẩn tín dụng để cho vay nhiều nhằm tạo vị thế của mình trên thị trƣờng và nguy cơ rủi ro sẽ gia tăng khi chất lƣợng tín dụng bị suy giảm. Thực tế, các ngân hàng lớn nhƣ Agribank, Vietinbank, BIDV và MBBank không quá áp lực về tiền gửi của ngƣời dân bình thƣờng. Do đó, những NHTMCP này không phải cho vay rủi ro quá nhiều để kiếm lợi nhuận nhiều hơn, để có tiền lãi phải trả. Vì vậy, tăng quy mô ngân hàng có thể là một cách nhằm giảm RRTD trong hệ thống ngân hàng..
CHƢƠNG V: KHUYẾN NGHỊVÀ KẾT LUẬN CHUNG
5.1.Khuyến nghị
Dựa trên kết quả nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố ảnh hƣởng đến RRTD, tác giả khuyến nghị một số giải pháp cho các NHTMCP và Nhà nƣớc, chính phủ
5.1.1. Đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam
- Đẩy mạnhtín dụng BĐSphục vụ nhu cầu thực
Tín dụng BĐS thƣờng bị đánh đồng với rủi ro cao, do hệ lụy từ bong bóng tín dụng BĐS ở giai đoạn trƣớc đây. Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu cho thấy, nếu lựa chọn đúng phân khúc phục vụ nhu cầu thực, cho vay bất động sản thực ra còn ít rủi ro hơn rất nhiều phân khúc khác. Đây là ngành đặc biệt quan trọng với ngân hàng vì đây là phân khúc có biên lợi nhuận tốt, tài sản bảo đảm tốt, tính thanh khoản cao ,đặc biệt cho vay mua nhà là mảng quan trọng với nhu cầu thực để ở không những nhiều tiềm năng mà rủi ro còn đƣợc phân tán. Trong giai đoạn khó khăn nhất, ngƣời ta có thể bán cổ phiếu, bán tài sản khác chứ ngôi nhà thì vẫn giữ.
Nếu chủ đầu tƣ và ngân hàng đều minh bạch, cho vay BĐS thực ra không hề đáng sợ. Hơn nữa, kinh tế có dấu hiệu phục hồi khá rõ, cộng với việc NHNN hoãn lộ trình giảm sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung, dài hạn… sẽ khiến thị trƣờng BĐS hƣởng lợi trong thời gian tới.
Vì vậy, các NHTMCP nên đẩy mạnh tín dụng BĐS phục vụ nhu cầu thực, chuyển đổi mạnh cơ cấu tín dụng BĐS từ cho vay các chủ đầu tƣ, sang cho vay mua nhà ở, đặc biệt xây dựng thƣơng hiệu uy tín, lợi thế trong hệ sinh thái BĐS, xây
dựng, vật liệu xây dựng… để nắm bắt cơ hội khi BĐS ấm lên.
- Tăng quy mô tài sản, đa dạng hóa danh mục cho vay, nguồn thu
NHTMCP nên gia tăng quy mô về tài sản, vốn chủ sở hữu, để khai thác lợi thế về biên lợi nhuận, giảm chi phí giám sát và hạn chế đƣợc RRTD.
Bên cạnh đó, đa dạng hóa danh mục đầu tƣ làm giảm RRTD vì tƣơng quan thấp giữa các nguồn thu nhập và tính chu kỳ khác nhau của các nguồn thu nhập này.
Ngân hàng nên chia nguồn tiền của mình vào nhiều loại hình đầu tƣ tín dụng, nhiều ngành nghề khác nhau cũng nhƣ nhiều khách hàng ở những địa bàn khác nhau. Điều này vừa mở rộng đƣợc phạm vi hoạt động tín dụng của ngân hàng, khuếch trƣơng thanh thế, vừa đạt đƣợc mục đích phân tán rủi ro. Để thực hiện đƣợc điều này các ngân hàng cần vạch ra đƣợc một số chiến lƣợc kinh doanh thích hợp trên cơ sở quán triệt một số vấn đề sau:
+ Đầu tƣ vào nhiều ngành nghề kinh tế khác nhau để tránh đƣợc sự cạnh tranh của các tổ chức tín dụng khác trong việc dành giật thị phần trong phạm vi hẹp của một số ngành đang phát triển cũng nhƣ tránh gặp phải rủi ro do những chính sách của Nhà nƣớc với mục đích hạn chế hoạt động của một số ngành nghề nhất định trong kế hoạch cơ cấu lại một số ngành nghề kinh tế.
+ Đầu tƣ vào nhiều đối tƣợng sản xuất kinh doanh, nhiều loại hàng hóa khác nhau, tránh tập trung cho vay sản xuất một số loại sản phẩm, đặc biệt là những loại sản phẩm không thiết yếu mà Nhà nƣớc không khuyến khích hau những sản phẩm đã xuất hiện quá nhiều trên thị trƣờng.
+ Tránh cho vay quá nhiều đối với một khách hàng, luôn đảm bảo một tỷ lệ cho vay nhất định trong tổn số vốn hoạt động của khách hàng để tránh sự ỷ lại và rủi ro bất ngờ của khách hàng đó.
+ Cho vay với nhiều loại thời hạn khác nhau đảm bảo sự cân đối giữa số vốn cho vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, đảm bảo sự phát triển vững chắc và tránh rủi ro tín dụng do sự thay đổi lãi suất thị trƣờng.
+ Tạo lập một tỷ lệ thích hợp giữa cho vay bằng VNĐ và cho vay bằng ngoại tệ đảm bảo đáp ứng đƣợc nhu cầu vay vốn của khách hàng tránh đƣợc rủi ro tín dụng do sự thay đổi tỷ giá hối đoái.“
NHTMCP cũng cần thực hiện đa dạng hóa nguồn thu, trọng tâm là những thu nhập ngoài lãi, từ các loại phí chủ chốt nhƣ từ thẻ, bảo hiểm, hay là về phát hành trái phiếu cùng những dịch vụ ngân hàng giao dịch nói chung cho các doanh nghiệp.
- Giám sát chặt chẽ tốc độ tăng trưởng tín dụng và tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi, không hạ chuẩn tín dụng
NHTMCP không nên vì mục tiêu chạy đuatín dụng mà nới lỏng các điều kiện tín dụng, rút ngắn các thủ tục, quy định nội bộ của ngân hàng, hạ thấp các điều kiện để đảm bảo an toàn vốn,
Năm 2020, dịch Covid-19 xảy ra, có tác động đến hầu hết doanh nghiệp và ngƣời dân, trong đó bao gồm cả hệ thống ngân hàng. Từ góc độ là trung gian tài chính, khi doanh nghiệp và ngƣời dân không có nguồn thu thì khó trả nợ, khiến chất lƣợng tài sản của ngân hàng bị ảnh hƣởng, từ đó ảnh hƣởng đến tình hình tài chính của ngân hàng. Trong nhiệm vụ thực hiện các giải pháp quyết liệt để hỗ trợ ngƣời dân, doanh nghiệp, ngành Ngân hàng vẫn phải đảm bảo an toàn hoạt động của hệ thống tổ chức tín dụng. Nếu ngân hàng hạ chuẩn cho vay hoặc phá vỡ các tiêu chí thì sẽ ảnh hƣởng đến hệ thống ngân hàng, đối mặt nguy cơ bất ổn trở lại nhƣ đã
từng xảy ra trƣớc đây. Khi ngân hàng bị ảnh hƣởng thì sẽ tác động lớn tới ổn định kinh tế vĩ mô
- Xây dựng và liên tục cải tiến mô hình quản trị tín dụng hiệu quả
Để tránh dựa quá nhiều vào tài sản đảm bảo là BĐS trong chính sách cho vay,
đồng thời đánh giá thêm các yếu tố vi mô và vĩ mô có ảnh hƣởng đến RRTD, các NHTMCPVN cần xây dựng cho mình một hệ thống dự báo tốt cũng nhƣ hệ thống quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả.“Cụ thể các NHTMCPVN cần thựchiện:
+ Hệ thống quản trị rủi ro phải đƣợc xây dựng đồng bộ và đầy đủ các loại rủi ro trong đó đặc biệt quan tâm đến hệ thống quản trị rủi ro thị trƣờng để có cơ sở dữ liệu dự báo tốt về thị trƣờng nhằm hạn chế đầu tƣ vào những lĩnh vực rủi ro cao.
+ Xây dựng khung quản trị rủi ro tín dụng rõ ràng minh bạch từ khẩu vị rủi ro cho đến các chính sách lựa chọn và đào tạo nguồn nhân lực đầy đủ đảm bảo cho việc phê duyệt, kiểm tra, giám sát các mức độ rủi ro chấp nhận.
+ Gia tăng tính độc lập và tự chịu trách nhiệm của hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội bộ“
5.1.2. Đối với Ngân hàng nhà nước
- Tăng cƣờng thanh tra, giám sát chặt chẽ việc chấp hành quy định về an toàn hoạt động và phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro, hoạt động cấp tín dụng, chất
lƣợng tín dụng, nợ xấu để phát hiện, ngăn chặn và xử lý kịp thời rủi ro gây tổn thất, mất an toàn và vi phạm“pháp luật trong hoạt động cấp tín dụng của NHTMCP;
kiểm soát tốc độ và chất lƣợng tăng trƣởng tín dụng hợp lý; phát hiện và xử lý kịp thời xu hƣớng đầu tƣ, cấp tín dụng vào các lĩnh vực, ngành nghề, đối tƣợng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
- Tiếp tục hoàn thiện, nâng cao hiệu quả hệ thống giám sát, đánh giá chất lƣợng tín dụng của NHNN đối với các NHTMCP. Phát triển hệ thống thông tin tín dụng quốc gia và cơ sở dữ liệu về doanh nghiệp, ngành, lĩnh vực kinh tế để hỗ trợ
cho quá trình giám sát và cảnh báo rủi ro tín dụng, nợ xấu phát sinh.
5.2.Kết luận chung
Luận văn đã nghiên cứu xác định các yếu tố tác động đến RRTD của các
NHTMCP Việt Nam, với dữ liệu bảng của 35 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn
2012-2018, áp dụng các phƣơng pháp ƣớc lƣợng mô hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM và các kiểm định phù hợp.Kết quả cho thấy, khi xét đến RRTD trên hai phƣơng diện Tỷ lệ nợ xấu (NPL) và Trích lập dự phòng (LLP) thì với các biến vĩ
mô, duy nhất chỉ có biến số “mức độ tăng trƣởng thị trƣờng bất động sản” có tác động ngƣợc tới rủi ro tín dụng. Các biến còn lại đều không có ý nghĩa thống kê. Do vậy nợ xấu và mức độ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại Việt Nam phụ thuộc rất lớn vào các yếu tốthuộc về ngân hàng.Cụ thể:
- Tác động ngƣợc chiều đến RRTD: ROA (Khả năng sinh lời trên tài sản), IIR (Lãi suất cho vay danh nghĩa), LDR (Tỷ lệ dƣ nợ/Vốn huy động), ESI (Tăng trƣởng thị trƣờng bất động sản), SIZE (Quy mô NH)
- Tác động cùng chiều đến RRTD: ETA (Tỷ lệ đòn bẩy tài chính), LG (tốc độ tăng trƣởng tín dụng)
- Không có ý nghĩa thống kê với RRTD: INF (Tỷ lệ lạm phát), RGDP (Tăng trƣởng kinh tế), RI (Lãi suất thực), MCGDP (Giá trị vốn hóa thị trƣờng), EXI (Biến động tỷ giá)
Với kết quả thực nghiệm về ảnh hƣởng của các yếu tố đối với RRTD của các
các nhà quản lý có những giải pháp ngăn ngừa rủi ro tín dụng trong tƣơng lai, đảm bảo cho hoạt động của hệthống NHTMCPVN ổn định và bền vững
“Do hạn chế về dữ liệu, tác giả không đề cập tới các yếu tố liên quan tới khách hàng vay vốn, trình độ cán bộ tín dụng, mức độ chuyên nghiệp và phù hợp của các quy trình quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng. Các dữ liệu sơ cấp và thông tin định tính cũng chƣa đƣợc sử dụng tới. Đây chính là các hạn chế của nghiên cứu
này.
Các nghiên cứu tiếp theo có thể thực hiện điều tra các yếu tốchi tiết trên để làm phong phú thêm cho kho tàng lý thuyết về rủi ro tín dụng tại các NHTMCP Việt Nam”
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Trong nƣớc
1. Đỗ Quỳnh Anh và Nguyễn Đức Hùng (2013), Phân tích thực tiễn về những yếu tố quyết định nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, Seminar Nghiên
cứu Kinh tế và Chính sách.
2. Nguyễn Quốc Anh (2016), Tác động của rủi ro tín dụng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh
3. Nguyễn Xuân Âu. (2017), Những yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại Việt Nam.Trƣờng Đại học Kinh tế Tp. Hồ Chí Minh
4. Đào Thị Thanh Bình và Đỗ Vân Anh, 2013. Bad Debts in Vietnamese Banks Quantitative Analysis and Recommendations. LAP LAMBERT Academic Publishing
5. Nguyễn Thị Ngọc Diệp và Nguyễn Minh Kiều (2015), Ảnh hưởng của yếu tố đặc điểm đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển kinh tế, 26(3), 49-63
6. Nguyễn Thị Gấm (2018), Quản trị rủi ro tín dụng đối với doanh nghiệp tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam, Đại học Kinh tế Quốc dân
7. Trần Hoàng Ngân và cộng sự (2014), Thực trạng nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam và giải pháp phòng ngừa,Báo cáo khoa học: Triển vọng kinh tế Việt Nam 2014, thể chế và minh bạch, tr. 145-172, Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh.
8. Lê Khƣơng Ninh & Lâm Thị Bích Ngọc (2012), Rủi ro trong cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa ở các chi nhánh Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) ở ĐBSCL, Tạp chí Công nghệ Ngân hàng 73 (tháng 4-2012), tr.3-12.
9. Ôn Quỳnh Nhƣ (2017), Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, Trƣờng Đại học Kinh tế Tp. Hồ Chí
10. Ngân hàng thế giới (2017), Điểm lại Cập nhật tình hình phát triển kinh tế Việt Nam, Chuyên đề đặc biệt: Tạo thuận lợi thƣơng mại bằng cách hợp lý hóa và
cải thiện tính minh bạch của các biện pháp phi thuế quan
11. Võ Thị Quý & Bùi Ngọc Toản (2014). Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam. Tạp chí Khoa học – Đại học Mở Tp.HCM, 3(36), 16-25.
12. Phạm Xuân Quỳnh & Trần Đức Tuấn (2019), Rủi ro từ tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Kinh tế và Ngân hàng châu Á, số 158 | tháng 05/2019
13. Quốc hội, Báo cáo về thực hiện Nghị quyết số 113/2015/QH13 Quốc hội khóa XIII và các Nghị quyết của Quốc hội khóa về hoạt động chất vấn tại Kỳ họp
2,3,4,5, Quốc hội Khóa XIV 31/07/2019
14. Lê Bá Trực (2015), Yếu tố quyết định rủi ro tín dụng tại các NHTMCP
Việt Nam, Thị trƣờng tài chính tiền tệ Số 6 (423), tr25
15. Lê Bá Trực (2018). Những yếu tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro tín dụng