1.2.1. Kinh nghiệm của Trung Quốc
Hiện nay 4 NHTM Nhà nƣớc (Ngõn hàng Trung quốc (Bank of China), Ngõn hàng Kiến thiết, Ngõn hàng Nụng nghiệp và Ngõn hàng Cụng thƣơng) chiếm 60% thị phần hoạt động Ngõn hàng tại nƣớc này. Sau nhiều năm đổi mới, hệ thống Ngõn hàng thƣơng mại Nhà nƣớc của Trung Quốc bộc lộ nhiều tồn tại lớn. Theo kế hoạch, đến hết năm 2006 Trung Quốc phải mở cửa hoàn toàn lĩnh
vực Ngõn hàng, tự do hoỏ thị trƣờng tài chớnh theo cam kết gia nhập WTO. Hệ thống NHTM NN của Trung quốc đứng trƣớc yờu cầu cấp bỏch phải cơ cấu lại một cỏch toàn diện. Tớnh cấp bỏch đú cũn do cỏc NHTM NN của Trung Quốc và cỏc Ngõn hàng cú vốn đầu tƣ nƣớc ngoài, đối tỏc cạnh tranh chủ yếu cú cỏc sự cỏch biệt sau đõy:
- Sự khỏc biệt về cơ cấu tổ chức: Cỏc NHTM NN của Trung Quốc cú cơ cấu tổ chức mang tớnh chất chớnh sỏch rất nặng nề. Mặc dự đổi mới đó trờn 20 năm nhƣng vẫn mang nặng tớnh bao cấp. Sự can thiệp của Nhà nƣớc vào cơ cấu tổ chức, cụng tỏc tổ chức của cỏc ngõn hàng rất lớn.
- Sự khỏc biệt về chất lƣợng tài sản cú, hiệu quả kinh doanh thấp. Đến hết thỏng 9 năm 2004, tỷ lệ nợ xấu của hệ thống Ngõn hàng Trung Quốc là 18,7%, nhƣng 4 NHTM NN tỷ lệ này là 21,4%. Nguyờn nhõn chủ yếu là tập trung cho vay cỏc doanh nghiệp Nhà nƣớc làm ăn kộm hiệu quả, nhiều doanh nghiệp đúng cửa. Trong khi đú cỏc ngõn hàng cú vốn đầu tƣ nƣớc ngoài ở Trung Quốc tỷ lệ này chỉ cú 2,7%.
- Cỏc NHTM NN cú số vốn điều lệ nhỏ bộ, tỷ lệ an toàn vốn thấp. Hiện nay chỉ cú 7 NHTM đạt đƣợc tỷ lệ an toàn vốn 8%.
- Trỡnh độ kinh doanh, trỡnh độ quản trị điều hành đặc biệt là quản lý rủi ro khỏc biệt, nhiều NHTM thua lỗ, thậm chớ thua lỗ lớn.
Trƣớc tỡnh hỡnh đú Trung Quốc đó lựa chọn giải phỏp cho vấn đề này là cổ phần hoỏ cỏc NHTM quốc doanh nhằm nõng cao sức mạnh cạnh tranh. Từ năm 2003 đến nay Ngõn hàng thƣơng mại Trung Quốc bắt đầu thực sự tiến hành cổ phần hoỏ mặc dự trƣớc năm 2003 đó cú 11 ngõn hàng cổ phần.
Việc cổ phần hoỏ của NHTM Trung Quốc là một sự cải cỏch lớn trong hệ thống tài chớnh. Nú tạo cho hoạt động kinh doanh tiền tệ lành mạnh hƣớng mục tiờu kinh doanh là lợi nhuận và tăng khả năng cung cấp dịch vụ.
Để đạt đƣợc sự cải cỏch triệt để, Chớnh phủ Trung Quốc đó cú những biện phỏp cụ thể:
- Thành lập Uỷ ban giỏm quản Ngõn hàng độc lập với Ngõn hàng Nhõn dõn Trung quốc ngày 28/4/2003. Cựng với việc thành lập Uỷ ban giỏm quản Bảo hiểm, Uỷ
ban Giỏm quản chứng khoỏn. Cỏc cơ quan này do Quốc Vụ viện phụ trỏch và bỏo cỏo trực tiếp lờn Quốc Vụ viện. Chức năng của Uỷ ban Giỏm quản Ngõn hàng là:
+ Phờ chuẩn việc thành lập, chấm dứt thay đổi của hệ thống Ngõn hàng và cỏc tổ chức tớn dụng – tài chớnh.
+ Giỏm sỏt hiện trƣờng và phi hiện trƣờng.
+ Kiểm tra việc thực hiện bổ nhiệm cỏc chức vụ trong Ngõn hàng.
Ngõn hàng Nhõn dõn Trung Quốc cú chức năng theo dừi thị trƣờng tiền tệ và cựng giỏm sỏt với Uỷ ban giỏm quản Ngõn hàng, phụ trỏch xõy dựng và giỏm sỏt hệ thống thanh toỏn trờn toàn quốc, cải cỏch tổ chức lại cơ quan ngõn hàng. Trong quỏ trỡnh phối hợp với Uỷ ban giỏm quản Ngõn hàng, Ngõn hàng Nhõn dõn Trung Quốc thƣờng là Trƣởng ban giỏm sỏt.
- Thực hiện nõng cao năng lực tài chớnh, quản trị Ngõn hàng tại cỏc NHTM. Làm sạch cỏc khoản nợ xấu, xử lý cỏc khoản nợ khú đũi, ỏp dụng chuẩn mực giỏm sỏt Ngõn hàng quốc tế Basel 2. Dựng Quỹ dự trữ ngoại tệ cấp tăng vốn cho cỏc ngõn hàng. Trong năm 2004, cấp thờm vốn 45 tỷ USD cho 2 NHTM là Ngõn hàng Trung Quốc và Ngõn hàng Kiến thiết. Tiến hành búc tỏch (tỏi đầu tƣ) chuyển một phần nợ xấu cho cụng ty mua bỏn giỏm sỏt nợ quản lý và cú cỏc chớnh sỏch khoanh cỏc khoản nợ xấu. Đề nghị Bộ tài chớnh miễn thuế cho trớch dự phũng rủi ro cỏc khoản nợ khú đũi, cho phộp chuyển dự phũng vào vốn, cho õn hạn 5 năm đối với cỏc khoản nợ khú đũi.
- Thành lập thị trƣờng vốn ngắn hạn tại Bắc Kinh năm 1996 tạo tiền đề cho quỏ trỡnh tự do hoỏ lói suất, đƣa lại cho cỏc ngõn hàng khả năng sinh lời thực sự và tăng cao.
- Tỏch biệt cỏc nghiệp vụ thuộc lĩnh vực chớnh sỏch và hoạt động kinh doanh ngõn hàng tạo ra sự tự chủ trong kinh doanh của cỏc NHTM nõng cao chất lƣợng sử dụng vốn.
- Mở rộng chớnh sỏch cho cỏc ngõn hàng nƣớc ngoài hoạt động tại Trung Quốc nhƣ: đƣợc phộp kinh doanh Nhõn dõn tệ và cỏc sản phẩm khỏc liờn quan trờn 18 thành phố. Cấp phộp cho cỏc ngõn hàng nƣớc ngoài muốn mở chi nhỏnh và phỏt triển dịch vụ tại miền Tõy và vựng Đụng bắc, cho phộp thực hiện nghiệp vụ đại lý
Bảo hiểm theo quy định trong phạm vi nghiệp vụ và đối tƣợng khỏch hàng đó đƣợc cấp phộp, đẩy nhanh việc phờ chuẩn cho phộp cỏc ngõn hàng mở thờm chi nhỏnh tại cựng một thành phố. Động thỏi tớch cực này cộng với chớnh sỏch duy trỡ tỉ giỏ thấp đó tạo ra sức cạnh tranh toàn cầu cho cỏc Ngõn hàng Trung Quốc.
- Cải tổ triệt để nội bộ của ngõn hàng chia làm 2 phần:
* Cải tổ cỏn bộ nhõn viờn: Mỗi một vị trớ nhõn viờn đều phải giải quyết chất lƣợng là hàng đầu, phải thƣờng xuyờn bổ sung kiến thức mới. Đối với cỏc cỏn bộ khụng đạt yờu cầu về học lực hoặc cụng việc buộc phải thuyờn chuyển hoặc nghỉ việc (tỉ lệ dƣ thừa của Ngõn hàng tại Trung quốc là 1/5).
* Cải tổ về nghiệp vụ kinh doanh: Chỳ trọng đến chất lƣợng của cỏc sản phẩm dịch vụ (trƣớc đõy lợi nhuận chủ yếu của cỏc Ngõn hàng Trung quốc là từ tớn dụng) mục tiờu khỏch hàng chất lƣợng cao và thị trƣờng ổn định hiệu suất lợi nhuận cao. Chỉnh đốn lại cỏc chi nhỏnh khụng hiệu quả để tập trung vào cỏc vựng kinh tế trọng điểm, lựa chọn tài nguyờn hữu hạn vào nơi cần thiết. Thay đổi tƣ duy “vỡ toàn dõn phục vụ” chọn mục tiờu lợi nhuận lờn hàng đầu xoỏ bỏ sự khụng rừ ràng trong hành chớnh và kinh doanh.
Tăng cƣờng mở rộng hệ thống khỏch hàng thõn thiết trọng điểm, lấy kinh doanh tại cơ sở làm trọng tõm, chỳ trọng hƣớng tới khỏch hàng.
Đõy thực sự là những cải cỏch đồng bộ hợp lý nhằm giỳp cho cỏc Ngõn hàng thƣơng mại Trung Quốc thực sự chuyển sang kinh doanh và tiến tới toàn cầu hoỏ trong lĩnh vực ngõn hàng cũng nhƣ đạt đƣợc yờu cầu khi tham gia khu vực mậu dịch tự do WTO.
* Cỏc kinh nghiệm trong quỏ trỡnh cổ phần hoỏ của Ngõn hàng Trung Quốc.
Trƣớc khi cổ phần hoỏ, cỏc Ngõn hàng Trung Quốc phỏt triển và hoạt động theo mụ hỡnh cũ, khụng tập trung, chất lƣợng kinh doanh bị phụ thuộc vào Nhà nƣớc. Vốn tự cú nhỏ và nguồn vốn khả dụng khụng cao. Vỡ vậy khi tiến hành cổ phần hoỏ, Ngõn hàng Trung Quốc đó thực hiện cỏc nhiệm vụ:
- Nõng cao tỷ lệ vốn tự cú bằng cỏch hỗ trợ vốn từ phớa Nhà nƣớc. Trong năm 2004 Chớnh phủ đó trớch từ Quỹ dự trữ Ngoại tệ bổ sung vốn cho hai Ngõn hàng là Ngõn hàng Trung Quốc và Ngõn hàng Kiến thiết là 45 tỉ USD. Với số vốn cấp thờm này đó tạo điều kiện tăng vốn nhƣng quan trọng hơn là cổ phần của Nhà nƣớc trong Ngõn hàng thƣơng mại đó đạt trờn 51%. Ngoài Chủ tịch Hội đồng quản trị do Nhà nƣớc bổ nhiệm cũn cú thờm thành viờn của Uỷ ban Giỏm sỏt Ngõn hàng để quản lý vốn Nhà nƣớc.
- Tiến hành lành mạnh hoỏ bảng tổng kết tài sản, búc tỏch cỏc khoản nợ khú đũi. Năm 1998 thành lập 4 cụng ty chuyờn quản lý nợ để xử lý nợ của cỏc NHTM với số vốn cấp ban đầu cho mỗi cụng ty là 10 tỷ nhõn dõn tệ. Từ 1998 đến nay cỏc cụng ty này đó xử lý đƣợc khoảng 1400 tỷ Nhõn dõn tệ tồn đọng (chiếm khoảng 20% cỏc khoản vay của cỏc NHTM ). Để đạt đƣợc kết quả này Chớnh phủ Trung Quốc đó triển khai theo cỏc cỏch sau:
+ Bỏn đấu giỏ nợ xấu cho cỏc Ngõn hàng và cỏc tập đoàn tài chớnh lớn nƣớc ngoài nhƣ: Morgan Stanley của Mỹ và Ngõn hàng Deutsche Bank của Đức mua số nợ xấu trị giỏ 171 triệu USD của Ngõn hàng Kiến thiết Trung Quốc với giỏ chỉ bằng 1/3 so với giỏ trị thế chấp.
+ Quốc vụ viện Trung Quốc đó cho 4 Cụng ty quản lý nợ một chớnh sỏch hỗ trợ là cú thể phỏt hành trỏi phiếu với lói suất thấp cho 4 NHTM. Mục đớch nhằm lấy nợ mới để trả nợ xấu cho cỏc doanh nghiệp. Trong trƣờng hợp cỏc doanh nghiệp cú nợ xấu kinh doanh cú hiệu quả thu hồi và trả nợ. Nếu doanh nghiệp thực sự vẫn khụng trả đƣợc nợ Cụng ty Quản lý nợ cú quyền bỏn cổ phần của doanh nghiệp (Cụng ty sau khi nhận khoản nợ sẽ là cổ đụng của doanh nghiệp và quản lý toàn bộ cổ phần tƣơng ứng với khoản nợ).Khi thực sự cổ phiếu khụng bỏn đƣợc thỡ Bộ tài chớnh sẽ đứng ra trả thay cho doanh nghiệp (Bộ tài chớnh bảo lónh cho trỏi phiếu).
- Đặt nhiệm vụ cho Ngõn hàng Nhõn dõn Trung Quốc và Uỷ ban giỏm quản Ngõn hàng kiểm tra giỏm sỏt thƣờng xuyờn cỏc nghiệp vụ kinh doanh của cỏc NHTM nhằm cơ cấu tốt nguồn vốn và sử dụng vốn. Mặt khỏc giỏm sỏt cỏc khoản cho vay, đầu tƣ mới nhằm trỏnh tăng thờm cỏc khoản nợ xấu mới. Đƣa ra cỏc biện phỏp, chớnh sỏch mới cho cỏc khoản vay mới yờu cầu cỏc NHTM làm 5 cấp độ nợ xấu trớch dự
phũng rủi ro theo thời hạn của cỏc khoản vay. Vớ dụ đối với cấp độ 1 là dự phũng thụng thƣờng cỏc khoản nợ quỏ hạn từ 1 ngày trở lờn trớch dự phũng rủi ro 1% trờn tổng dƣ nợ và khoản này sẽ khụng phải tớnh thuế. Cấp độ 2 là dự phũng đặc biệt trớch 2% trờn tổng dƣ nợ.
- Lựa chọn cỏc nhà đầu tƣ chiến lƣợc để đầu tƣ vào cỏc NHTM. Trƣớc hết, chớnh phủ Trung Quốc xỏc định sở hữu chớnh 4 NHTM NN vẫn là Nhà nƣớc chiếm trờn 51% phần cũn lại sẽ chọn cỏc tập đoàn tài chớnh lớn cú tiềm lực cả về kinh tế lẫn thƣơng hiệu nắm giữ. Tiến hành xõy dựng cơ cấu cổ phần trong cỏc ngõn hàng nhằm đảm bảo khống chế của Nhà nƣớc. Cỏc nhà đầu tƣ nƣớc ngoài là một nhõn tố khụng thể thiếu và tạo ra sức cạnh mạnh mới cho cỏc NHTM tạo ra sự đổi mới tƣ duy quản lý, cỏch tiếp cận kinh doanh và đạt đƣợc mục tiờu lợi nhuận. Hiện nay đó cú rất nhiều ngõn hàng, tập đoàn tài chớnh nƣớc ngoài đó cú cổ phần tại cỏc NHTM Trung Quốc nhƣ: Hongkong and Shanghai Corp ( HSBC) giữ 19,9% cổ phần của Ngõn hàng Giao thụng ( Bank of Communication); giữ 20% cổ phần của Ngõn hàng Thƣợng Hải, Citi Bank của Mỹ cũng đang nắm giữ 5% cổ phiếu của Ngõn hàng Phố Đụng Thƣợng Hải… Chớnh phủ Trung Quốc đó thực sự cú hoạt động mở cửa cỏc hoạt động ngõn hàng và thị trƣờng tài chớnh theo cam kết gia nhập WTO, mở rộng hoạt động kinh doanh của cỏc Ngõn hàng nƣớc ngoài, nõng tỉ lệ nắm giữ của tất cả cỏc cổ đụng nƣớc ngoài tại một ngõn hàng từ 15% lờn tối đa 25%. Cỏc biện phỏp này tạo ra cạnh tranh thực sự trờn thị trƣờng tiền tệ Trung Quốc.
- Cơ chế cổ phần hoỏ và niờm yết chỉ là một phần trong cải cỏch ngõn hàng tại Trung Quốc. Đối với việc cải cỏch tiến hành lựa chọn cơ chế phự hợp cho từng ngõn hàng và đƣa ra từng bƣớc khả thi. Vớ dụ: Ngõn hàng Kiến thiết Trung Quốc đó ƣu tiờn vốn thành lập cỏc cụng ty cổ phần tạo ra sức mạnh cho cỏc Cụng ty cổ phần và cho tiến hành niờm yết sau đú Tập đoàn Ngõn hàng sẽ niờm yết sau. Mục đớch ở đõy là giảm tỉ lệ vốn khụng lành mạnh, nõng cao năng lực vốn, năng lực quản trị ngõn hàng và vận hành tài chớnh cú hiệu quả.Nhƣng cũng cú ngõn hàng khớp hai bƣớc này làm một do đó cú khả năng nhƣ Ngõn hàng Trung Quốc (Bank of China).
1.2.2. Kinh nghiệm của Thỏi Lan
Thứ nhất, chiến lƣợc của Thỏi lan là Đúng cửa một số định chế tài chớnh khụng cũn khả năng tiếp tục hoạt động.Lý do đƣa ra quyết định này là xuất phỏt từ cuộc khủng hoảng tài chớnh năm 1997 (nguyờn nhõn do khụng quản lý đƣợc nguồn vốn lớn từ nƣớc ngoài vào Thỏi Lan). Tại thời điểm này Thỏi Lan đó tổ chức bỏn đấu giỏ tài sản của 58 cụng ty tài chớnh bị đúng cửa và thu đƣợc gần 200 tỷ Bath (toàn bộ việc đấu giỏ này do Uỷ ban cơ cấu lại tài chớnh của Thỏi Lan đảm nhiệm). Song song đú, chiến lƣợc sỏp nhập, hợp nhất cỏc định chế tài chớnh cũng đƣợc tiến hành và kết quả là Bank Thai ra đời, (do sự hợp nhất của 13 cụng ty tài chớnh và Unionbank), Ngõn hàng First Bangkok city hợp nhất với Krung Thaibank và đƣợc tỏi cấp vốn 200 tỷ Bath. Cũn lại Bangkokbank đƣợc bỏn lại hoàn toàn cho cụng ty quản lý tài sản.
Thứ hai, để tỏi cấp vốn cho cỏc định chế tài chớnh cú thể duy trỡ hoạt động, Thỏi Lan đó lờn một chƣơng trỡnh hỗ trợ vốn do Bộ tài chớnh Thỏi Lan đảm trỏch:
- Thành lập cỏc cụng ty quản lý tài sản.
- Đúng cửa cỏc định chế tài chớnh quỏ yếu kộm.
- Củng cố và tỏi cấp vốn những tổ chức tài chớnh cú khả năng duy trỡ hoạt động, Thỏi Lan đó cú một chƣơng trỡnh tỏi cấp vốn cho cỏc định chế tài chớnh này. Thực hiện việc củng cố bằng cỏch ban hành những quy định mới về phõn chia chất lƣợng cỏc khoản tớn dụng. Ngày 14/8/1998 Thỏi Lan đó ban hành một loạt biện phỏp nhằm tăng cƣờng cỏc định chế này:
- Một là, cụng bố cơ hội cho cỏc định chế này đƣợc phộp sử dụng quỹ cụng vào việc tỏi cấp vốn dƣới một số điều kiện đặc biệt.
- Hai là, khuyến khớch cỏc ngõn hàng tỏi cơ cấu lại cỏc khoản cho vay của mỡnh và tăng cỏc khoản tớn dụng mới cho khu vực tƣ nhõn.
- Ba là, thiết lập cơ sở phỏp lý cho việc thành lập cỏc cụng ty xử lý tài sản xấu.
- Bốn là, thụng bỏo một cỏch rừ ràng cỏc biện phỏp xử lý những ngõn hàng, tổ chức tài chớnh đó bị kiểm soỏt đặc biệt.
Thứ ba, đối với việc xử lý cỏc khoản nợ xấu (Non- Performing loans), chiến lƣợc của Thỏi Lan là phõn loại cỏc khoản nợ khụng hoạt động (chiếm khoảng 47,7% tổng số cỏc khoản cho vay) và tỏch chỳng ra khỏi bảng cõn đối tài sản của cỏc NTHM, sau đú đƣợc mang ra bỏn đấu giỏ. Để làm đƣợc điều này, Thỏi Lan đó thành lập Uỷ ban tỏi cơ cấu khu vực tài chớnh và Cụng ty quản lý tài sản vào thỏng 10/1997.
Thứ tư, bờn cạnh đú Thỏi Lan cũng đó đƣa ra một khung phỏp lý thuận lợi
cho cụng cuộc tỏi cơ cấu nợ này nhƣ Luật phỏ sản đƣợc thụng qua, thành lập toà ỏn chuyờn giải quyết cỏc vụ phỏ sản.
1.2.3. Kinh nghiệm của Malaysia
Malaysia là một trong những nƣớc trong khu vực cú cụng cuộc cải tổ cỏc NHTM NN mạnh mẽ.Nếu núi về mức độ thành cụng cú thể so sỏnh ngang bằng Trung Quốc.Tuy nhiờn cỏch thức và quỏ trỡnh thực hiện khụng hoàn toàn giống nhau.
Malaysia đó chứng minh đƣợc việc xử lý cỏc khoản nợ tồn đọng cú hiệu quả bằng việc thành lập cụng ty nhà nƣớc Danahatar làm nhiệm vụ mua, bỏn, quản lý và xử lý nợ với số vốn cấp ban đầu là 10tỷ RM.
Để thực hiện đƣợc nhiệm vụ của mỡnh, cụng ty cú quyền hạn đặc biệt là chỉ định kiểm soỏt đặc biệt hoặc quản lý toàn bộ hoạt động của những cụng ty đƣợc Danahatar cần thiết. Và trong vũng 12 thỏng chịu sự kiểm soỏt đặc biệt đú, ngƣời đƣợc chỉ định sẽ nắm bắt tỡnh hỡnh thực tế của cụng ty, sau đú đề xuất một phƣơng